Портфель

В конце каждой недели мы подводим промежуточные итоги и делимся результатами:

11 июля 2022 г. - 800 000 руб.

25 ноября 2022 г. - 1 086 274,55 руб.

Доходность портфеля: +35,78%

Индекс Московской биржи: -1,23%

Наш фондовый рынок продолжает находиться в боковике. Это одно из худших состояний рынка, когда нет определённого тренда. Всё внимание было приковано к переговорам ЕС о потолке цен на нефть из России, которые в итоге зашли в тупик из-за разногласий.

Страны G7 рассматривают потолок российской нефти на уровне $65-70 за баррель. При этом, экспортируемая Россией нефть марки Urals уже продаётся ниже предполагаемого потолка. Также страны смягчили правила возможных ограничений, что в свою очередь позволят России обходить их за счёт переработки нефти на иностранных НПЗ, поставлять сырьё через дружественные страны.

Таким образом, российская нефть не уйдёт с рынка. Кроме этого, рекордный рост числа заболеваний коронавирусом в Китае поставил под угрозу спрос в крупнейшем мировом импортере нефти. На фоне вышеперечисленного, цены на нефть продолжили нисходящую динамику.

( Читать дальше )

Последний раз писал про свой портфель 10 ноября, 15 дней назад. Сделал плановый ребаланс, вместо QIWI купил Роснефть и иду в нефтяное российское эмбарго вместе со своим портфелем, как Князь Святослав перед походом на хазар.





( Читать дальше )

Друзья,
здравствуйте.

В этом выпуске – мнение о рынке за 10 минут.
Оптимизм на рынках.
О чём с сентября говорят разворот на рынке золота, в индексе доллара и в паре EUR / USD.
Уровни поддержки на рынке золота.
За и против.
Мой портфель.
Акции и облигации.
Почему думаю, что инфляция в США во 2 полугодии 2022г. снизится год к году и ФРС перейдёт от ястребиной к нейтральной политике.



С уважением,
Олег.

День добрый, 

Я давно сделал небольшую градацию компаний и % соотношения в портфеле по странам и типам. 
Хочу её показать. Но главный вопрос, который я хочу задать сообществу -  как и кто, что видит и думает про стопы. Я с ними почти не работаю, так как, именно инвестирую. Но история с Китаем явно дает повод пересмотреть подход.

Начну с градации и страновой разбивкой.

Градация компаний.

Существуют 4 типа компаний.
A,B,C,D

A — крупняк и лидеры. Это компании с капитализацией от 100 миллиардов. Рост выручки и прибыли не высокий, но хороший баланс и невероятно крепкое положение на рынке. Возможно, платят дивиденды, хотя это не главное. Б — стабильные и прибыльные компании. По капитализации от 100 до 20 миллиардов. Рост выручки, прибыли.Стабильны. Шустрее чем компании типа А. Хороший баланс.
В — растущий бизнес. Относительно небольшие. Не более 20 миллиардов. Растущая выручка, но прибыль желательна, но не обязательна. Очень быстро растут. Баланс — активы/пассивы>1.33.

( Читать дальше )

2022-й еще не закончился, но уже сейчас можно сделать определенные выводы о том, как инвесторы его пережили. Что было с рынком в 2022? Чего ждать в ближайшем будущем? Будет ли мировой кризис? И как инвестировать, чтобы никакой кризис не мог навредить вашему портфелю?
Об этом мы поговорили с портфельным управляющим компании Live Investing Евгением Домрачевым. 

— Евгений, мы уже знаем, что для инвесторов 2022 — тяжелый год. Как думаете, самое страшное позади? Или ждать еще сюрпризов?

— Я думаю, дно ММВБ уже позади. Чисто с технической точки зрения есть несколько очень сильных сигналов, что по большинству основных российских компаний дно мы уже показали. Индекс, думаю, дно уже отрисовал.

— А инвестирование вообще живо? Потому что волной этого года с биржи унесло очень многих инвесторов. Что думаете на этот счет?

( Читать дальше )

Последний раз трогал свой портфель 5 октября (месяц назад) путем тактической перегруппировки и фокусе на нефть и газ - https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/843682.php

Тем временем произошла демобилизация (частичная), конференция смартлаба, дивидендные отсечки и так далее. Я ничего не делал, просто наблюдал, практически все мои активы мне нравятся — портфель крепкий.


Стало:


( Читать дальше )

Пока много неопределённости, планирую держать структуру портфеля 25/75 в пользу облигаций.

Надеюсь, однажды произойдёт какое-то позитивное событие, и боевые действия хотя бы заморозят (для начала).

А пока неопределённости много, ставку делаю на облигации.

И буду искать идеи для диверсификации. Всё-таки 3 акции — это немного.

Что держу из акций:

Сбер-п. Идея остаётся актуальной. Это — ставка на внутренний рынок РФ. Мы не знаем, как банк завершит 2022 год. Я надеюсь, что год для банка не будет убыточным. В этом случае банк уже в 2023 году выплатит (какие-то?) дивиденды, а за 2023 год может заработать 1 трлн чистой прибыли. Тогда в 2023-2024 году акции будут стоить 250-300 руб.

Новатэк. Идея остаётся актуальной. Это — ставка на экспортёров. Бенефициар ослабления рубля. Благодаря дефицитному и востребованному товару имеет определённую защиту от санкций и эмбарго. Растущая компания, платит хорошие дивиденды. Ожидаю увидеть цены 2000+ после запуска Артик СПГ-2.

( Читать дальше )

Господа,

В этом выпуске за 12 минут :

— почему начал формировать портфель акций,

— какие акции в портфеле,

— статистика по рублю: лучшие и худшие месяцы для рубля,

— разворот в политике ФРС на 2023г. с жёсткой на нейтральную, почему ФРС не выгодна ставка существенно выше 5%,

— тренды в золоте (вероятно, около $1620 — разворот нисходящего тренда),

— мнение о сырьевых трендах.

С уважением, Олег.

Итоги октября 2022:
Депо: +15,27% (Для сравнения MCFTRR: +10,06%. SP500 в рублях: +13,13%)
С начала года: -3,21%

Лучший месяц за всё время — в деньгах и в процентах. Хороший рост российских и американских бумаг, пришедшие дивиденды Газпрома и положительная валютная переоценка — пазл сложился удачно. При этом нет никакой радости. Этот год приучил, что всё заработанное может быть отнято моментально. Поэтому смирение, наблюдение и минимум суеты. Для меня лично месяц прошёл в бесконечной работе и бесконечной простуде. Поэтому результаты по счёту кажутся ерундой.

Структура портфеля на первое ноября.
Российские акции – 45%
Американские акции – 29%
Резервы – 26%. В резервах юань, ОФЗ, немного рублей и долларов.

Также есть некоторая сумма на депозитах, которую я не спешу тащить на рыночек – да и вряд ли потащу в обозримом будущем без улучшения геополитической и внутриполитической ситуации.

Кому интересно, какие акции в каком количестве лежат в российском и американском портфеле — публикую всё подробно в своей “Инвест-будке” - https://t.me/invest_budka. Туда же пишу мысли по рынку и выкладываю сделки в момент совершения.

( Читать дальше )