Почта России облигации

Кроме эмитентов из рыночных отраслей, планирую проанализировать и показатели госкомпаний, чтобы более полная картина была, какая все-таки температура в среднем по больнице и в каком направлении развивается государственный сектор экономики.

Ранее уже смотрел отчетность по ГТЛК (Государственная лизинговая транспортная компания) https://dzen.ru/a/Z-0kNORnhX3ORMTY и Атомэнергопром (крупнейшая операционная компания Росатома) https://dzen.ru/a/Z_iTUGIMX09YrasK.

Сегодня смотрим отчетность Почта России по РСБУ, к сожалению МСФО так и нет, но по двум предыдущим периодам отчетность по МСФО принципиально не отличалась, от варианта РСБУ, результаты деятельности были близкими.

Основные показатели за 2024г.:

1. Выручка — 219 038 млн. р. (+3,3% к 2023г.);

2. Себестоимость — 219 421 млн. р. (+6,9% к 2023г.);

3. Коммерческие расходы — 12 266 млн. р. (-3,7% к 2023г.);

4. Операционная прибыль — убыток 12 649 млн. р. (рост убытка в 2 раза к 2023г.);

5. Процентные расходы — 16 667 млн. р. (+36% к 2023г.);

( Читать дальше )

Почта России 31 августа планирует открыть книгу заявок на облигации серии БО-002Р-04 сроком обращения 10 лет. По выпуску предусмотрена оферта на досрочное погашение через 5 лет. Ориентир по доходности к оферте установлен на уровне значения КБД на сроке 5 лет + 125 б. п.

По итогам пятницы значение КБД на сроке 5 лет составило 8,57% годовых, таким образом, ориентир соответствует значению 9,82% годовых. При этом на вторичном рынке облигации Почты России с близкой дюрацией торгуются с доходностью 9,3–9,4% годовых, что соответствует премии к ОФЗ около 80 б. п.

Таким образом, мы полагаем, что в изначальный ориентир заложена премия около 50 б. п. относительно вторичного рынка, при этом, учитывая высокое кредитное качество компании, мы ожидаем высокого спроса на бумагу и размещения без премии к рынку.

Афонин Александр
Синара ИБ

РН Банк пока не озвучивал конкретную дату, но в начале сентября планирует открыть книгу заявок на трехлетние облигации серии БО-001Р-10 объемом 5 млрд руб. Ориентир по доходности установлен на уровне КБД на сроке 3 года + премия не более 300 б. п.

( Читать дальше )

Почта России сегодня проведет сбор заявок инвесторов на 2 выпуска облигаций

АО «Почта России» планирует 15 июня с 11:00 до 15:00 МСК провести сбор заявок инвесторов на приобретение двух выпусков 10-летних облигаций объемом по 10 млрд руб. — серии БО-002P-02 с офертой через 4 года и серии БО-002P-03 с офертой через 6 лет. Ориентир доходности по выпускам — премия 160-180 базисных пунктов к ОФЗ соответствующей дюрации (4/6 лет).

В конце мая Почта России размесила выпуск облигаций с 5-летней офертой с купоном 11,4% годовых (доходность 11,72%), что соответствовало премии ~200 б.п. к ОФЗ. На текущий момент выпуск торгуется выше номинала с доходностью ~10,2% годовых (110 б.п. к ОФЗ). Индикативная премия новых выпусков предполагает доходность в диапазоне 10,7% — 10,9% годовых. Ожидаем увидеть высокий спрос на облигации Почты России при размещении по нижней границе прайсинга на фоне сохранения дефицита предложения корпоративных бумаг наивысшего кредитного качества (рейтинг ААА), а также ожидания по дальнейшему снижению ставок.

Промсвязьбанк

Выплата купона
Эмитент: АО «Почта России» (Прочие)
Облигация: Почта России-001Р-07-боб
ISIN: RU000A1008Y3
Купонный доход: 8,45%

Дата фиксации права: 05.04.2021
Дата сообщения: 05.04.2021

Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=28188

Выплата купона
Эмитент: АО «Почта России» (Прочие)
Облигация: Почта России-001Р-08-боб
ISIN: RU000A100UT2
Купонный доход: 7,35%

Дата фиксации права: 22.03.2021
Дата сообщения: 22.03.2021

Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=28188

Выплата купона
Эмитент: АО «Почта России» (Прочие)
Облигация: Почта России-4-боб
ISIN: RU000A0JXMP0
Купонный доход: 6,5%

Дата фиксации права: 16.03.2021
Дата сообщения: 16.03.2021

Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=28188

Выплата купона
Эмитент: АО «Почта России» (Прочие)
Облигация: Почта России-001Р-06-боб
ISIN: RU000A100SZ3
Купонный доход: 7,55%

Дата фиксации права: 03.03.2021
Дата сообщения: 03.03.2021

Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=28188

Выплата купона
Эмитент: АО «Почта России» (Прочие)
Облигация: Почта России-001Р-10-боб
ISIN: RU000A101ZH4
Купонный доход: 5,9%

Дата фиксации права: 01.02.2021
Дата сообщения: 01.02.2021

Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=28188

Выплата купона
Эмитент: ФГУП «Почта России» (Прочие)
Облигация: Почта России-001Р-03-боб
ISIN: RU000A0JXS59
Купонный доход: 8,45%

Дата фиксации права: 26.05.2020
Дата сообщения: 26.05.2020

Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=28188

Выплата купона
Эмитент: ФГУП «Почта России» (Прочие)
Облигация: Почта России-001Р-03-боб
ISIN: RU000A0JXS59
Сумма: 29,92 рублей на лист

Дата фиксации права: 18.05.2020
Дата сообщения: 18.05.2020

Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=28188