Постов с тегом "Прогноз по акциям": 10601

Прогноз по акциям


❗️❗ Мтс: почему 2025 станет годом испытаний?

❗️❗ Мтс: почему 2025 станет годом испытаний?

Акции компании с декабря 2024 года выросли более чем на 40%, но поменялась ли ситуация для компании?

📊Результаты 2024 года:

✅Выручка выросла на 16.1% до 703.7 млрд руб.

❌Себестоимость выросла на 27.5% до 275 млрд руб.

✅Опер. прибыль выросла на 10.7% до 135.9 млрд руб.

❌Финансовые расходы выросли на 74% до 104.8 млрд руб.

❌Чистая прибыль* снизилась на 7.6% до 51.3 млрд руб.

*Напомним, что в 1кв2024г МТС получил ≈19 млрд рублей от продажи дочки в Армении, то есть это разовый доход. Скор. чистая прибыль снизилась на 40% до 31.5 млрд рублей.

‼️Финансовые расходы «съели» 77% прибыли от основной деятельности. Если посмотреть на 4 квартал, то финансовые расходы «съели» 102.5% операционной прибыли, а чистая прибыль составила всего 1.9 млрд рублей.

Дивидендная политика предполагает выплату не менее 35 рублей на акцию или 68.6 млрд рублей. Свободный денежный поток в 2024 году составил всего лишь 35.3 млрд рублей👇

💡33.3 млрд рублей придется занимать, а ещё в 2025 году придется рефинансировать около 400 млрд рублей кредитов и займов. Это ли не год испытаний?



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • МТС

МТС - банк. Время хейта!


Вышел отчет за 2024 год у МТС — банка.Последний раз писал о банке в конце ноября и видел там идею, но после вышедшего отчета за 4 квартала и с учетом роста котировок с 1200 до 1500, не лез бы в данную историю...

📌 Что в отчете

Чистый процентный доход. Вырос с 35,9 до 41,6 млрд рублей, но ЧПД по сравнению с прошлым годом вырос всего на 6% из-за роста резервов c 25,8 до 30,9 млрд рублей. Кредитный портфель у МТС — банка редкостный шлак (хуже только у Займера, но ему простительно)!

Чистый комиссионный доход. Рост с 30.8 до 32 млрд рублей (на 9 кварталах рост на 5 млрд рублей), как бы сказал амбассадор МТС Дмитрий Нагиев: «Не провал, а провалище». МТС — банк позиционировался, как банк, который рубит комиссии на страховых продуктах, но что-то пошло не так ⚠️

Подарок акциями. За 9 месяцев 2024 года компания подарила 1.9 млрд рублей менеджменту в виде акций, ну ладно, за успешное IPO для компании можно чрезмерно премировать, но в 4 квартале компания налила еще акций на 1.4 млрд рублей 🚫

( Читать дальше )

🏭ТМК (TRMK) | На обслуживание долга ушла вся операционную прибыль, что дальше?

    • 10 марта 2025, 09:08
    • |
    • TAUREN
      Популярный автор
  • Еще

 

▫️ Капитализация: 130,8 млрд ₽ / 125₽ за акцию
▫️ Выручка 2024: 532,2 млрд ₽ (-2,2% г/г)
▫️ скор. EBITDA 2024: 92,4 млрд ₽ (-29% г/г)
▫️ скор. ЧП 2024: -12,7 млрд ₽ (против прибыли в 53,1 млрд годом ранее)
▫️ P/E: -
▫️ P/B: 2,4
▫️ fwd дивиденд за 2024: 0%

👉 Результаты за 2П2024г:

▫️ Выручка: 255,5 млрд ₽ (-3,7% г/г)
▫️ EBITDA:46,4 млрд ₽ (-8,9% г/г)
▫️ скор. ЧП: -15,9 млрд ₽ (против прибыли в 13,8 млрд годом ранее)

✅ Объем реализации трубной продукции за 2024 год составил 4 201 тыс. тонн (+0,2% г/г), из которых 3 068 тыс. тонн — бесшовные трубы и 1 132 тыс. тонн — сварные трубы. На фоне общего сокращения рынка на 6,6% г/г операционные результаты хорошие.

ТМК неплохо контролирует динамику операционных расходов: общие расходы (себестоимость реализации + административные и коммерческие расходы) за 2024г выросли всего на 9,5% г/г до 488 млрд рублей.

✅ Свободный денежный поток (FCF) за 2024 год увеличился в 3 раза и составил 99 млрд рублей, но это результат высвобождения оборотного капитала.



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ТМК

Совкомфлот. Есть пробитие!


Вышел отчет за 2024 год у компании Совкомфлот, ситуация только ухудшается..

2025 год рисуется мрачным для компании из-за свежих санкций в январе...

📌 Что в отчете

Операционные прибыль. Включение танкеров компании в этом 2024 году в SDN — cписок сделало двойной негативный эффект: выручка упала, так как часть танкеров простаивало, а расходы выросли из-за выросших издержек, поэтому операционная прибыль рухнула c 97 до 44 млрд рублей.

Может показаться, что не все так плохо, но 33 из 44 млрд рублей компания заработала в 1 полугодии. C учетом новых санкций и укрепления рубля 1 полугодие 2025 года рисуется ужасным!

Совкомфлот. Есть пробитие!

Кубышка. Ситуацию спасает нулевой чистый долг (135 млрд долгов и 134 млрд кэша), поэтому компания получаетпроцентный доход, так как кредиты взяты давно и под низкие ставки. Баланс у компании здоровый ✔️

Дивиденды. В нормальных условиях Совет Директоров компании на 99% рекомендовал бы дивиденд в 9 рублей (10%) за 2024 год, но с учетом новых неприятных вводных возможны ''сюрпризы''!

( Читать дальше )

​​​​​​Отчет Московской биржи за 2024 год. Каких ждать дивидендов? 

Московская биржа управляет единственной в России многофункциональной биржевой площадкой по торговле акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка и товарами. Фактически является монополистом в отрасли, а также бенефициаром высокой ставки. 

5 марта компания раскрыла обобщенную консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 2024 год:

🔹капитализация рынка акций на 31 декабря 2024 года составила 53,2 трлн руб. 

🔹комиссионные доходы увеличились на 20,5% (с 52,2 до 62,9 млрд руб). Доля комиссионного дохода в структуре операционных доходов составила 43%.

🔹чистый процентный доход вырос на 56,9% (с 52,2 до 81,9 млрд руб). 

🔹операционный доход составил 145 млрд руб (+38,6%).

🔹 операционные расходы выросли на 61,3% (с 28,6 до 46,2 млрд руб), в основном за счет трат на персонал (с 15 до 25 млрд), а также на рекламу и маркетинг (с 1,8 до 6 млрд). 

🔹чистая прибыль увеличилась на 30,4% (с 60,7 до 79,2 млрд руб). 

🔹размер собственных средств составил 132,4 млрд руб. Долговые обязательства отсутствуют.

( Читать дальше )

Банк Санкт-Петербург 4Q24 МСФО. Обзор отчёта и оценка банка.

Банк Санкт-Петербург представил финансовые результаты по МСФО за 4-й квартал и весь 2024 год. В прошлом году Банк заработал рекордную чистую прибыль, которая составила 50.8 млрд рублей (+7.3% г/г). В 4-м квартале прибыль составила 13.2 млрд рублей (+26.6% г/г). На графике ниже визуализировал квартальную динамику чистой прибыли с 2019 года. 
Банк Санкт-Петербург 4Q24 МСФО. Обзор отчёта и оценка банка.

Банк три года подряд демонстрирует высокий показатель чистой прибыли. Если в 2022 году ключевой вклад вносили «прочие доходы» (куда, вероятно, «зашиты» транзакционные платежи), то со второй половины 2023 года из-за тенденций в денежно-кредитной политике существенно вырос чистый процентный доход. 



( Читать дальше )

Совкомфлот: отчетность за 4-й квартал показывает, что компания попала в идеальный SDN шторм заранее

 

Совкомфлот в пятницу отчитался за 2024 год — отчет вышел хуже всяких ожиданий и акции грохнулись на 5% к цене 91,5 рублей на рекордных объемах

Совкомфлот: отчетность за 4-й квартал показывает, что компания попала в идеальный SDN шторм заранее

В целом предупреждал, о плохой динамике Совкомфлота в этом посте smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1121418.php — правда думал это будет уже после 1-го квартала 2025 года (из-за SDN санкций), но отчетность эту историю “отфронтраннила”.

Сам продал акции по 105 рублей зафиксировал убыток (~15 руб с акции) и честно писал об этом тут smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1118198.php

Возвращаемся к отчету — есть и положительные моменты (о них в конце), дивиденды в целом возможны, но в текущих условиях это игра в орлянку (50 на 50)

На первый взгляд кажется, что отчет “караул”, компания стала убыточной ДО SDN санкций в 2025 году — убыток 75 млн $ против прибыли в 232 млн $ годом ранее

Хотя и падение выручки на 33% г/г отметить стоит (корабли стоят и не генерируют выручку, а только амортизацию + убыток)



( Читать дальше )

Отчет "Мосбиржи" за 2024 год. Когда акции станут интересными?

«Мосбиржа» опубликовала отчет за четвертый квартал и весь 2024 год

Отчет "Мосбиржи" за 2024 год. Когда акции станут интересными?

Несмотря на рекорд по прибыли отчет вряд ли мог порадовать миноритарных акционеров «Мосбиржи». Но обо всем по порядку. Рассмотрим некоторые данные. Чтобы понимать, что происходит у биржи сейчас, лучше смотреть данные за четвертый квартал, а не за весь год. Так как в первом и втором квартале ситуация сильно отличалась от текущей.

Q4 2024:

▪️Операционные доходы: 34,27 млрд (-2% г/г)

— Комиссионные доходы: 18,046 млрд (+12,9% г/г)

— Процентные доходы: 16,153 млрд (-14,3% г/г)

— Прочие доходы: 71,1 млн

▪️Операционные расходы: 12,552 млрд (+26,6% г/г)

— Расходы на персонал: 6,076 млрд (+13% г/г)

— Расходы на амортизацию и тех. обслуживание: 2,431 млрд (+43,6% г/г)

— Расходы на рекламу и маркетинг: 1,83 млрд (+74,1% г/г)

— Прочие общие и административные расходы: 2,213 млрд (+23,5% г/г)

Чистая прибыль: 17,367 млрд (-13,3% г/г)

В четвертом квартале ключевая ставка достигла своего, надеюсь, пикового значения. Однако это не помогло «Мосбирже» нарастить процентные доходы.



( Читать дальше )

Хэдхантер: сильные результаты продолжают радовать

Хэдхантер: сильные результаты продолжают радовать

ХХ отчитался за 2024 год. Результаты получились очень сильные, как я и предрекал. Пройдём по основным моментам.

Выручка за 2024 год составила 39 619 млн рублей и выросла на 34,5% год к году. Большой вклад в выручки внесли дополнительные продукты: брендинговые решения, рекламные инструменты и продвижение вакансий. Их совокупный рост составил 56% г/г, а принесли они 1,9 млрд рублей.  

‼️ХХ стремится стать не просто сайтом с вакансиями, а полноценной экосистемой, в которой представлено множество опций: от поиска вакансий до обработки Big Data для бизнес-процессов.

Сейчас компания работает на пересечении 3 рынков: труда, развития соискателей и автоматизации рекрутинга. Потенциальная ёмкость рынков – более 500 млрд рублей.

ХХ сфокусирован на 4 ключевых направлениях: 

  • рост аудитории сервисов – это понятно, трафик = новая нефть (так, количество платящих клиентов увеличилось до 623 тысяч, всего число активных пользователей составило 28,9 млн, а число вакансий выросло на 18%)


( Читать дальше )

⚡️ Юнипро (UPRO) | Инвесторы разочаровались. Кубышке нашли применение.

    • 09 марта 2025, 15:52
    • |
    • TAUREN
      Популярный автор
  • Еще

 

▫️Капитализация: 134 млрд ₽ / 2,14₽ за акцию
▫️Выручка 2024: 128,3 млрд ₽ (+8,1% г/г)
▫️EBITDA 2024: 49,1 млрд ₽ (+11% г/г)
▫️Чистая прибыль 2024:31,9 млрд ₽ (+44,8% г/г)
▫️P/E ТТМ: 4,2
▫️P/B:0,73
▫️fwd дивиденды 2024:0%

👉 Отдельно результаты за 2П2024г:

▫️ Выручка: 65,3 млрд ₽ (+8,5% г/г)
▫️ EBITDA: 22,7 млрд ₽ (+7% г/г)
▫️ Чистая прибыль: 10,2 млрд ₽ (+57% г/г)

⚡️ Юнипро (UPRO) | Инвесторы разочаровались. Кубышке нашли применение.


✅ Чистая денежная позиция компании на конец 2024 года составила 87,3 млрд рублей (без учета векселей), что эквивалентно 65% от текущей капитализации. Основная часть средств размещена на краткосрочных банковских депозитах, что позволило сгенерировать 12,6 млрд рублей чистых % доходов.

❌ Менеджмент Юнипро анонсировал начало масштабной программы модернизации существующих мощностей в рамках которой компания собирается инвестировать 327 млрд рублей или около 46 млрд рублей ежегодно, что предполагает кратный рост капитальных затрат и стабильно отрицательный FCF.

👆 Часть из этих расходов будет компенсирована через механизмы программы КОММод, но всё равно придётся тратить всю накопленную кубышку и даже залезать в долги (мы уже видели как масштабная программа инвестиций повлияла на финансовое состояние Русгидро.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн