Прогнозирование

Чтобы зарабатывать на рынке нужно его прогнозировать, это очевидно (кстати, о том же пишет Александр Горчаков).

Но что именно прогнозируется? Не такой простой вопрос как может показаться. Возмём самый простой-понятный  рынок — акции или фьючерсы, и посмотрим, что вообще можно прогнозировать:

* Куда пойдёт рынок: вверх или вниз. Это наиболее понятный и самый популярный вид прогноза.

* Где будет рынок в определённый момент: выше, ниже текущего уровня, насколько именно. Это чуть посложнее.

* Увеличится или уменьшится волатилность. Уже не тривиально, тут не очень ясно как заработать на базовом активе (но сейчас есть фьючерс на волатильность, так что попроще)

И, пожалуй, самое необычное, что вспомнилось навскидку:
* Какие будут характеристики выборки движения, которая реализуется в ближайшее время. Например, если основное распределение считаем гауссовый, то будет ли реализована вероятность 6 сигм, или останется в рамках 2 сигм.

Последнее — самое скучное, и кажется совершенно бесполезным, но даже такой прогноз поможет заработать, главное, чтобы прогнозы сбывались.

Ральф  Эллиот  и его теория

Около двух тысяч лет назад один человек произнес слова, истин­ность которых эхом доносится сквозь столетия:

 Род проходит, и род приходит, а земля пребывает во веки. Восхо­дит солнце, и заходит солнце, и спешит к месту своему, где оно восхо­дит. Идет ветер к югу, ипереходит к северу, кружится, кружится находу своем, и возвращается ветер на круги своя. Все реки текут в море, но море не переполняется; к тому месту, откуда реки текут, они возвра­щаются, чтобы опять течь… Что было, то и будет; и что делалось, то и будет делаться, и нет ничего нового под солнцем.

Глубокий смысл этих слов в том, что человеческая природа не меняется, как не меняется и поведение людей.
С появлением фондовых рынков на повестку дня встал вопрос: есть ли способ эффективного прогнозирования поведения цены. Попытки ответить на этот вопрос продолжаются до сих пор.


( Читать дальше )