Прогноз

#RGBI #Облигации #Анализ

Технический анализ

🟡 ОФЗ падают уже 4 года, падение составляет 32% с июня 2020 года.

🟡 Чтобы тренд глобально сменился на восходящий (при текущих условиях) необходим рост и закрепление выше 115.29, это примерно +7.5% от текущих значений.

🟡 Для локальный смены тренда на восходящий (при текущих условиях) ждать закрепление выше 109.15.

🟡 Если вы хотите купить от поддержки, учитывая сильный нисходящий тренд, что равносильно ловли падающего ножа, то смотреть на значения 106.3 и 99 по $RGBI

Фундаментальный анализ

На днях была пресс- конференция ЦБ, важные цитаты главы ЦБ:

1. Усиливаются риски того, что устойчивые показатели инфляции могут замедляться не так быстро, как заложено в базовом сценарии. В этом случае потребуется дополнительное повышение ключевой ставки.
2. Если устойчивое инфляционное давление не начнет снижаться, мы допускаем возможность существенного повышения ключевой ставки в июле.
3. На совете директоров звучали предложения повышения до 17% и  до 18%.

#Доллар #Рубль #Анализ

Учитывая, что основа теперь умерла, будем анализировать фьючерс — #SI1. Он ходит практически идентично, поэтому особой разницы не будет.

На рынке все движение происходит за счет двойного аукциона и мы прекрасно видим, где находится баланс спроса и предложения, и возможен дисбаланс.

Технический анализ

🟡 Цена полгода ходит в накоплении, между 93 и 88.

🟡 На основе не было, но на фьючерсе есть еще один боковик, между 93 и 95.

🟡 Если пойдет выше 95, то цели будут 100, 108 и 117.

🟡 Если же будет закрепление ниже 88, то открыт путь на 80, с промежуточной остановкой на 84.

Формирование курса от ЦБ

Банк России будет устанавливать официальные курсы доллара и евро к рублю на основе данных отчетности банков по результатам заключенных межбанковских конверсионных операций на внебиржевом валютном рынке по состоянию на 15:30 в текущий рабочий день.

ЦБ также оценил, как новый подход к формированию курсов скажется на его значении:

Эти расчеты показывали незначительные отклонения курсов доллара США и евро, рассчитанных на основе внебиржевых данных, от официальных курсов доллара США и евро, установленных Банком России на соответствующие дни.

С 13 июня прекращены биржевые торги евро и долларами из-за санкций на Мосбиржу, НКЦ и НРД. Коллапса системы нет. Во-первых, сохранится возможность конверсии долларов и евро на внебиржевом рынке (60% всех торгов валютой). Во-вторых, юань и рубль уже занимают определяющий вес в обслуживании экспортно-импортных операций, а объемы торгов юанем составляют половину всех торгов на валютном рынке.
Рисков для депозитов в иностранной валюте нет. Покупать и продавать евро и доллар можно через российские банки, которые будут работать через внебиржевой сегмент.
Негативные последствия: снижение ликвидности валютного рынка, ухудшение прозрачности операций, расширение спредов и комиссий.
В краткосрочной перспективе спрос на валюту может вырасти и сдвинуть курс рубля к более высоким уровням. Однако постепенно, в течение недели или месяца, курсообразование вернется в зависимость от баланса экспорта и импорта. Тут у России устойчивый профицит, и новые санкции скорее всего его увеличат, так как окажут большее влияние на импорт. Соответственно, возможно локальное укрепление рубля.

Я люблю повторять, что любой прогноз должен содержать в себе три показателя:
✅ Таргет (цель)
✅ Вероятность исполнения (вверх крутости если ещё указан закон распределения)
✅ Срок (время на которое он сделан)

Эта не моя мысль и окончательна она у меня оформилась, когда я прочитал книгу Тетлока «Думай медленно, предсказывай точно». Огромное число прогнозов этого не содержат, и по своей сути являются бесполезными.

На своём закрытом канале ABTRUSTOPSEC я уже давно публикую свои расчёты и пояснения, стараясь полностью соответствовать трём указанным пунктам. И вот сегодня, я решил показать результаты одного из моих инструментов. Расчёты с данным параметрами были опубликованы в ноябре 2023. Тогда я ещё стоял в шорте по доллару, и подумывал закрыть его, так как он уже принёс прибыль (сколько людей тогда писало про курс 120 :) ). На графиках показаны моделирования методом МонтеКарло по курсу USDRUB.

Мой прогноз от 17 мая 2024 года оказался успешным: smart-lab.ru/blog/tradesignals/1018856.php

Когда я делал прогноз, многие говорили, что теперь цена пойдет только вверх, и вроде я молодцом.

Но это манипуляция, и вот почему: на самом деле я не верил в свой прогноз, а сделал его лишь для того, чтобы посмотреть, достигнет ли цена этого уровня. И она достигла. Какой из этого вывод?

Вы можете смело предсказывать. Если использовать множество инструментов и обладать небольшим опытом, то в какой-то момент на каком-то инструменте произойдет чудо, и ваш прогноз сбудется. Тогда вы можете смело рассказывать об этом. А когда ваш опыт улучшится, вы сможете это монетизировать. Однако есть одна проблема: ставить на эти прогнозы свои деньги опасно.