Прогноз

Что я вижу и постоянно встречается,
решил собрать в одном посте с некоторыми мыслями, можно сказать, что это консенсус краткий.

1. Своевременность решений.
Основные инвестиционные решения должны приниматься во время роста рынка на развитии тренда, а не игра в угадайку, когда рынок может развернется, а может и еще минус 30% пролетит.
Толпа всегда хочет купить и угадать самые лои, называть себя самым удачливым, терпя ранее просадки.
Присоединиться на тренде после роста на 15-20% толпа не умеет и не сможет никогда, точно также, как толпа не умеет рассчитывать цели движения, экстра-цели и уж тем более высидеть и проехать тренд на хотя бы 2/3 пути и на десятки %.

2. Ставка ЦБ — критический фактор для рынка. Её снижение может стимулировать рост акций и облигаций, это простой факт.
Но и без снижения мы растём нормально уже, как в дурдоме, это правда.
Соранение ставки на таком высоком уровне усиливает давление на компании с долгами и повышает риски дефолтов.
Что будет с мечелами и сегежами — одной Эльвире известно, как говорится.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Нет сомнений в том, что начавшиеся переговоры по урегулированию украинского конфликта изменят ситуацию на рынке. В случае успеха они приведут к сворачиванию военных действий, смягчению санкционного режима и фундаментальной переоценке рисков. Поэтому каждый новый шаг и новое слово вызывают волатильность на рынке, которой стоит воспользоваться инвесторам.

Гранд-идея — I квартал 2025: геополитика

В предыдущем выпуске «Гранд-Идеи» мы рассмотрели три сценария развития геополитической ситуации в ближайшее время: прогресс мирных переговоров, сохранение статус-кво и эскалация. Прошедшая неделя показала, что в таком сложном процессе эти сценарии могут развиваться параллельно, особенно когда центром становится столь непредсказуемая фигура как президент США Дональд Трамп.

За прошедшую неделю он успел сказать, что мог бы прекратить военный конфликт за неделю, а затем набросился с критикой на президента Украины и осудил позицию Евросоюза в этом конфликте. Это было мало похоже на эффективный мирный процесс.

( Читать дальше )

Рынки любят удивлять. Последний пример — Palantir, Inc.
Мы отправили нашим подписчикам Stocks Flash оповещение «вверх» для PLTR 13 февраля, когда акция торговалась по 117,73. Именно этот бычий подсчет волн Эллиотта подтолкнул нас к решению:


( Читать дальше )

В конце прошлого года многие инвест-дома дали свои прогнозы по индексу Московской биржи на 2025 года. Например, ВТБ обозначил, что ожидает индекс Московской биржи на уровне порядка 3185 пунктов. Сейчас я не скажу какого именно числа был дан данный прогноз, но не прошло и двух месяцев, как брокер обновил цифры. Сейчас ВТБ прогнозирует, что индекс поднимется до 3400-3500 пунктов. Если смотреть на уровень закрытия торгов в прошлую пятницу, то это предполагает довольно скромный рост на 3.5-6.6%.
В самом конце декабря SberCib пересмотрел свой прогноз по индексу с 2850 до 3100 пунктов. В тот момент 3100 пт — это было +18%. Но индекс махнул намного больше. Сейчас SberCib понял, что если он оставит прогноз на уровне 3100, то это будет обозначать, что он ожидает падения котировок, но не очень понятно с чего. Он обновил цифры и теперь ждет индекс на уровне 3550 пунктов, то есть на +8% выше, чем сейчас. На мой взгляд +8% — это опять же довольно скромный прогноз. Этот прогноз явно не рассматривает вариант с завершением СВО, а отыгрывает разве что инфляцию и понижение ключевой ставки к концу года.

( Читать дальше )

Да, да, все движение прошло, все опоздали и прочее 🐹
Однако мы все таки, как обычно, найдем новые тренды на десятки процентов в прибыль🤑

#LKOH ЛУКойл и многие остальные акции формируют локально подобие треугольника на восходящем тренде вместе со сжатием на минимальной волатильности.
Предполагается выход либо сразу вверх, либо через ложный, небольшой, манипулятивный обвал ( на вечерке или в 7 утра, как обычно уже) и отбой вверх, что стало модно в этом сезоне.

В целом рынок закладывает сейчас самый позитивный сценарий.
Покупать в таком случае надо то, что отстало, с перспективами роста на десятки процентов, что мы и делаем сейчас активно в Клубе.

( Читать дальше )

Прогноз на неделю по основным финансовым инструментам
с 24.02.2025 по 02.03.2025

Что происходило на прошлой неделе?

✔/✖ Российский фондовый индекс IMOEX торговался в соответствии с нашим прогнозом, продемонстрировав рост, за которым последовало снижение. Однако уровень ₽3100 при этом не был достигнут.
✖ Индекс S&P не следовал нашему прогнозу с начала недели, показав движение к росту, но затем резко провалился вниз.
✔ Котировки золота соответствовали нашим ожиданиям, уверенно закрепившись выше уровня $2864. Падение золота остановилось, и после небольшого роста рынок вошел в боковик.
✔ Нефть марки Brent также следовала нашему прогнозу, продемонстрировав повторный рост до уровня $76,20.
✖ Курс китайской валюты не оправдал прогнозов, опустившись до уровня ₽12,00 вместо ожидаемого роста.
✔ Биткоин не показал существенных изменений по сравнению с уровнями начала недели, не предприняв попыток пробить отметку $104,200, при этом общий прогноз бокового движения был выполнен.

❓ Что ожидать на этой неделе?

( Читать дальше )

План на следующую неделю, к чему надо быть готовым!

Каждую неделю готовлюсь к тому, что будет на рынке, решил поделиться на смартлабе, так ещё и розыгрыш пиццы скоро проводить буду… Все написанное не ИИР и план, если не подкинут сильно негативных новостей

Геополитика

Трамп — сильный лонг. Давит на Украину, говорит что на неделе уже всё решим, говорит про встречу во вторник, как всегда он первый медийно рассказывает, пока наши молчат. Но уже Рябков подтвердил, что встреча будет на неделе, хоть и не во вторник

В целом ситуация позитивная, наши уже говорят про завершение СВО в госдуме, много планов есть по завершению и ходят разные слухи что всё уже решено. Поэтому самое безопасное — лонговать с отката. 

 

Что-то по логике

Сейчас уже хорошо выросли все мироралли истории (юнипро, газпром, новатек, аэрофлот и тд) и истории со ставкой на инфляцию (банки и ритейл, только магнит отстаёт). Многие бумаги очень высоко уже, хотя это не мешает стать им ещё выше.

Нужно понимать, что логика примерно такая у юр.

( Читать дальше )

И снова бодрого времени, будущие богатые люди :) Почти у всего есть свой смысл в этом мире и серия постов, представленных ниже тоже имели и свой:
Инвестиции в Газпром за 19 лет
Что лучше на дистанции почти в 30 лет — Индекс Мосбиржи, золото или серебро (если что, MCFTR не обошло золото — цмык)
Доходность ОФЗ 26248 к 2040 году
Сравнение инвестиций за 18 лет в Сбер к недвижке в МСК и золоту 
Инвестиции в Лукойл на горизонте 25 лет, тысячи процентов, но...

… и имеется некий промежуточный и абстрактный итог:

К чему были все эти посты:
 Все эти дивиденды, рост стоимости акций- все это бутафория и иллюзия сказочного обогащения, практически :) Фактически, это бег на месте за морковкой, которая привязана к палочке, а палочка привязана к инвесторам.



Если вспомнить модель Лукойла, который показал доходность >8000% процентов за 25 лет, а рубль обесценился на более, чем в 9 раз, то реальная доходность(не номинальная) достаточно смешная- порядка 200% за 25 лет(!). Т.е. вложенный 1 рубль принес 2 с копеечкой рубля за 25 лет.

( Читать дальше )

Пара доллар/рубль в связи с санкциями больше не торгуется. Межбанк закрылся по 87.07. Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 1173.12. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) подрос и закрылся на уровне 614.83. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Сейчас мы заканчиваем (закончили) вторую волну. Количество действующих вышек в США выросло с 481 до 487. Чистый объём длинных спекулятивных позиций на прошедшей неделе упал на 22 400, с 220 000 до 197 600. Неделя закрылась WTI — 70.25, Brent — 74.25.

Евро/доллар (EUR/USD) закончил падение и долгосрочно развернулся вверх. Сейчас заканчивается нисходящая коррекция к заходной волне. Закрытие недели —1.04536

Фьючерс на индекс S&P закончил плоскую коррекцию в марте 20-го года (разметка здесь), которая  является четвёртой волной. В пятой закончены первая и вторая волны, идёт третья. Закрытие недели — 6029.75.

( Читать дальше )