РЫНКИ

В то время как цены отскочили к 50 долл/тонна чугуна, вслед за предновогодним ростом цен на сталь, и потянули за собой вверх все сопутствующие выплавке железа и стали металлы как цинк, олово, свинец также с нового года как и железо.

Спрос на сталь ожидаемо снизился как в мире -7,1% январь-к-январю, в Китае -7,8%; так и в США и Канаде -13,3% и -19,2% соответственно, на пару с алюминием.   «Ожидаемо» из-за отказа от капитальных расходов добывающих компаний, спада интереса к жилому строительству, к строительству кораблей наконец. Которые со своей стороны дают всё больше лома: за январь-февраль 2016 года предусмотрено на слом 75 крупных кораблей, а январь 2016 года уже бьет средние показатели по демонтажу судов как мы смотрели раньше (

( Читать дальше )

​
Позавчера индекс ММВБ закрыл день белой свечкой, пробив отметку 1800 и двинув к ключевой цели роста 1815, которую так же побил и закрылся выше, что в принципе открывает ему дорогу к следующим целям 1840 и 1870, однако уровень надо удержать, что пока представляется мало реальным. Сегодня ждем отката к отметке 1780 и, в случае пробоя, 1740, откуда рост может возобновиться.
Ситуация на утро выглядит негативно: Китай в минусе, СиПи добравшись до расчетного уровня 1940 откатил вниз и продолжает снижение, которое может вылиться в новую волну падения с целью 1720, однако пока ждем его у отметки 1900, откуда у индекса еще есть шанс продолжить рост с целью 1980. Золото ожидаемо продолжило рост и вновь тестирует отметку 1230, пробой которой будет означать продолжение роста с первой целью 1243 и основной 1300. Евродоллар пробив поддержку 1.105 двинул к следующей отметке 1,10 которую пока удержал и вероятно начнет рост отсюда. Здесь цели 1,11 и в случае пробоя, 1,12. Нефть ожидаемо добралась до 34,5, даже немного выше, но уровень не удержала и двинулась вниз. Здесь продолжаем ждать 31,75 откуда возможен новый виток роста. Промежуточный уровень 32,65, откуда так же вероятен откат.

( Читать дальше )

• За пару торговых дней, пока Россия была на выходных, значимых изменений не случилось. S&P 500  в понедельник вырос на 1.3%, достиг максимума за 6 недель. А во вторник упал на 1.45%. Фьючерсы CME E-Mini на S&P 500 на момент написания ниже на 0.2% вчерашнего закрытия. STOXX Europe 600 +1.7%, затем, минус 1.2%. Китайский рынок почти не меняется в последние дни. В понедельник индекс ММВБ торговался, закрылся +1.6%, новый максимум с ноября. Сегодня должен отыграть обратно вниз.

• Цена на фьючерс Брент сейчас на 32.8 долл./барр., столько же было в минувшую пятницу. За время удлиненных выходных в России больших изменений не случилось, хотя вчера Брент ненадолго превышал 35 долл./барр.
  
  Причиной роста можно считать сообщения о сокращении сланцевого бурения. В пятницу Baker Hughes опубликовала цифры работающих в США буровых станков. По нефтяным станкам минус 26 шт. за неделю, 413 шт. Это почти в 4 раза меньше, чем было на пике (макс: 1609 шт. в начале ноября 2014).
  
  
  
  В последние дни произошло заметное сокращение спрэда между WTI и Брентом (см. нижнюю часть графика). Причины, возможно, технические и связаны с закрытием шортовых позиций в WTI. График ниже показывает, что нетто-позиция денег под управлением (money managers), инвестированных в WTI была минимальная и заметно контрастировала с Брентом. Данные в отчете CFTC выходят еженедельно по пятницам (последний: 19 февраля) и показывают позиции вторника (в нашем случае — 16 февраля). Предположительно, перенасыщенность “шортов” могла привести к их лавинообразному закрытию (repositioning)

( Читать дальше )

​
В субботу индекс ММВБ ожидаемо протестировал пробитую в пятницу вниз линию одну из линий ускорения апканала 1800 от которой отбился вниз, вернувшись к своему открытию. По идее это должно означать движение к следующей поддержке 1775 в случае пробоя, к 1750, но поскольку торги были ненастоящие, ждем еще одного захода к отметке 1800. В случае отбоя рынок должен двинуть по описанному сценарию. Пробой же отметки отправит наш рынок вверх. Цели:1815 и. в случае закрепления, 1870.
Ситуация на утро выглядит умеренно позитивной: Китай снова неплохо растет, даже Япония слегка зеленеет, что в последнее время редкость. СиПи тоже в неплохом плюсе, здесь продолжаем ждать 1940 (возможно 1980), откуда снижение должно возобновиться. Золото пока не справилось с отметкой 1230, и отбилось вниз, снова сигнализируя о укреплении на рынке позитивных настроений, но мы, тем не менее, продолжаем ждать роста к 1300 после завершения консолидации. Примерно та же ситуация в евродолларе — там тоже продолжается консолидация. Сигнал к выходу из нее вверх — пробой отметок 1,1135 и основной 1,12. Нефть брент открылась немного выше и пока дает надежду на продолжение роста, но для этого ей надо закрепляться выше отметки 34,5, от которой может начаться новая волна снижения. Цель внизу пока прежняя — 31,75.

( Читать дальше )

Адам Гамильтон написал очередную статью по отчетности добывающих компаний. Он ведет речь о том, что даже дно цен декабря 2015 года дает громадную операционную маржу добывающим компаниям. В таблице ниже описаны компании, которые составляют 98,6% индекса Market Vectors Gold Miners ETF (GDX): индекса золото- и серебро-добывающих компаний. Около 45% мировой добычи приходится на компании приведенные в таблицах. 

Средняя себестоимость операционных расходов (cash costs, СС) составила 587 долл/унция, что на 5% ниже чем по итогам 3Q15 — 618 долл/унция. «Удалось зажать пояса». Операционная маржа при условной цене 1060 в декабре составила бы 45% от денежного потока. 

Средняя себестоимость всех расходов (all-in sustainable costs, AISC) где учитывается корпоративное управление (то где прячут налоги), и капитальные расходы (на новые шахты или оборудование, что вроде не нужно так как шахт с избытком) составила 836 долл/унция, что на 3,5% меньше чем по итогам 3Q15. Условная EBITDA тогда составила бы не меньше 21%, но по сути она больше, ведь капитальные расходы амортизируются постепенно. 




( Читать дальше )

​

Вчера индекс ММВБ закрыл день «высокой волной» фигура возможного разворота, но необходимо подтверждение. Индекс ожидаемо пошел в коррекцию, добравшись до первого расчетного уровня  1782, от которого смог отбиться вверх под закрытие. В течение дня так же была пробита вниз и протестирована вторая линия ускорения аптренда (на текущий момент 1800), и, возможно, сегодня мы снова будем тестировать этот уровень. В случае отбоя рынок двинет к основной поддержке 1765.

Ситуация на утро выглядит… никак. Никто, кроме нас не торгуется. СиПи корректировался, но под конец отыграл почти все потери, так что пока продолжаем ждать там 1940, золото тестировало уровень 1230 и закрылось на нем, там продолжаем ждать роста к 1300. Евродоллар снова клюнул к отметке 1,105, снова немного не добил и ушел в отскок, добравшись до верхней границы локального апканала и если пробьет ее — двинет дальше вверх на 1,12. Нефть не удержала 33,8 и провалилась к расчетному уровню 32,7, от которого смогла отбиться вверх и возможно снижение здесь закончено, хотя фигура из которой нефть вышла вверх все же больше напоминает 4 волну и напрашивается еще одно движение вниз к 31,75.

( Читать дальше )

Для старт-апа, в офф-лайн школу программирования
для детишек (9-13 лет, 14-18 лет)
ищем классных преподавателей по обучению по направлениям:

1. Web development
2. Programming logic
3. Scratch and Python
4. Mobile apps
5. JavaScript coding
6. Learning Ruby
7. Raspberry Pi

Пишите и рекомендуйте на [email protected]


( Читать дальше )

​
Вчера индекс ММВБ закрыл день белой свечкой, пробив таки сопротивление 1785 и выйдя в зону основного сопротивления 1800-1810, где и закрылся. В принципе цели роста по индексу выполнены, половина лонговых системных позиций закрыта, но судя по характеру движения у рынка еще есть шанс продолжить рост. Сегодня ждем попыток коррекции. Цели 1782 и 1760. Отбой от уровней можно снова покупать. с целью 1810. Пробой уровня 1810 открывает рынку дорогу на 1870.
Ситуация на текущий момент выглядит умеренно негативной: Китай минусует, СиПи немного не добравшись до своей расчетной цели 1940 откатил, но все пока в рамках коррекции, главное не уходить ниже 1910, в этом случае падение может начаться немного раньше, но это вряд ли. Разволновка дает даже более оптимистичный вариант, открывая еще один возможный уровень роста СиПи — 1980. Но пока ждем 1940 и продаем оттуда со стопом. Единственное, что здесь напрягает — золото, его рост указывает на усиление негативных настроений. Золото, как и ожидалось, вышло вверх из консолидации, пробив локальное сопротивление 1230 и сегодня будет тестировать его сверху, в случае отбоя рост продолжится с первой целью 1307. Евродоллар немного не дотянул до расчетной цели 1,105 и двинул наверх, хотя шансы вернуться к расчетному уровню все еще есть, правда теперь 1.105 может уже не ограничиться и снижение может быть вплоть до 1,10. Но пока будем оптимистами и ждем 1,123. Брент снова порадовала своей послушностью — сходила на 35,8, после чего отвалилась на 34. Проход этого уровня вниз нежелателен (допустимо 33,8), поскольку открывает дорогу к отметкам 32,7 и 31,75, но если все же произойдет, то ждем нефть у означенных уровней, после чего рост возобновится. Цели наверху 35,85 и, после отката, 36,8.

( Читать дальше )

Андрей Владимирович Зайцев, генеральный директор Инвестиционной компании «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент», рассказал о том, как менялась стратегия Финансовой группы ЦЕРИХ, какие новые услуги стали доступны клиентам и почему был продан Банк ЦЕРИХ

— Добрый день, Андрей Владимирович!

— Здравствуйте!

— Расскажите, пожалуйста, как за последние два года изменилась ситуация на финансовых рынках?

— О том, как развивалась ситуация на финансовых рынках и в экономике в целом, особенно последние полтора года, хорошо знают не только эксперты, но и простые граждане. Ничего принципиально нового я здесь добавить не могу. Как мы все помним, толчком послужило падение мировых цен на нефть. А поскольку экономика России в значительной степени зависима от экспорта углеводородов, это привело к замедлению темпов экономического роста в нашей стране. В результате на счетах предприятий и компаний стали скапливаться временно свободные денежные средства, а возможности для их эффективного вложения в рамках привычных финансовых стратегий стали сокращаться. В свою очередь рядовые россияне также стали искать способы защитить свои сбережения от растущей инфляции. Таким образом, обозначились две тенденции: с одной стороны, накопление избыточной денежной массы, которую необходимо каким-то образом связать, а с другой – недостаток финансовых инструментов, с помощью которых это можно сделать.

( Читать дальше )

Вчера индекс ММВБ закрыл день белой свечкой, добросовестно отработав​ пГиП, добравшись до сопротивления 1775, которого отбился вниз. Снижение, однако, не было сильным и индекс протестировал уровень еще один раз, снова отбившись от него и закрывшись ниже. По идее, в росте можно уже взять паузу, однако разволновка а так же неуловимая нижняя граница предыдущего апканала (на утро уже 1785) предполагает еще один подскок вверх. Цели 1785, а в случае пробоя -1800.
Ситуация на утро снова оптимистичная: Китай продолжает потихоньку карабкаться вверх, СиПи продолжает двигаться к своей ключевой отметке 1940, от которой может снова развернуться вниз в случае отбоя. Золото продолжает консолидироваться, запертое между двумя сильными уровнями. Там «внутренний день», поэтому можно ждать выхода из формации и играть в сторону выхода. Примерно та же ситуация и в паре евро-доллар, здесь тоже наблюдается консолидация в преддверии сильного движения. Брент протестировала уровень 31,85, после чего ожидаемо двинула на север, здесь продолжаем ждать уровней 35,6 и 35,8, от которых должны быть откаты. Цель откатов в районе 34, после чего, если уровень будет удержан, можем двинуть к годовым хаям. Доллар-рубль наконец-то вышел из своего боковика, подтвердив волну Е в странном диагональнике. При нормальном расширении волны и повторном пробое 74,6 нас ждет цель 71,5, а дальше — варианты.

( Читать дальше )