Разумный инвестор

Оптимизм — враг рационального инвестора. Уоррен Баффетт

Счет скорректировался, но всё еще на высоте. Еще летом текущего года было значительно ниже, но я опять ниже символической планки свободы. Последняя коррекция стала катализатором размышлений о своем портфеле, плече и дальнейших действия.

Относительные потери не столь крупные (10-15% это нормальная коррекция к бурному росту ранее), но в абсолютных числах уже иногда бывает сложно абстрагироваться. Надо реже подводить итоги. Плохо не то, что теряешь (тем более, как многие уже отметили, что это лишь бумажные убытки), а то, что никак не используешь данные коррекции. Хочется идеальных сделок – покупать на падениях, продавать на хаях. Но такое удается может лишь паре человек на планете – Элвису Марламову и еще кому-нибудь. И то лишь, потому что они путешественники во времени и у них есть «Альманах российских акций 2000-2100 гг.».

( Читать дальше )

Народ беспокоится за мои плечи, но их и полноценными плечами то назвать сложно, так чуть-чуть (около 20% к своим 100%), чтобы было больше инвестиций (возможно, жадность) взял плечо, и тем более, если доходность инвестиций выше ставки брокера, грех не пользоваться ими, но только, чтобы до маржина не довести счет.

И еще момент, я ожидаю крупные разовые вливания на счет в начале 2022, что закроет почти половину плеча, почему мне не так и боязно. Возможно, если рынок будет еще ниже — эти «новые свежие полки» будут брошены в бой!

Мой счет по итогам черной пятницы



( Читать дальше )

Это цитата из «Разумный инвестор».




Сегодня рассматривая портфель после бомбёжки на неделе, заметил, что те позиции которые я формирую исходя из идеи о том, что им дальше практически некуда падать — упали в результате меньше всего. Вроде простая истина, но всё равно мы порой удивляемся видя её в действии.

Надо смотреть на счет, как советует Тимофей Мартынов, раз в год)

«Путин захватывает Киев в блумберге», новый африканский штамм, ...

Причины для роста, как и для падения рынок всегда найдет. 

Всем успешных инвестиций, не обращайте внимания на безумство Господина Рынка.

Господин Рынок должен служить вам, а не руководить вами!

Многие забывают, зачем они на фондовом рынке. Предлагаю прочитать полезную Притчу о Господине Рынке из «Разумного инвестора» Б. Грэхема, дополненную Уорреном Баффеттом:

«Представьте себе, что за 1000 долл. вы приобрели пай в капитале некой частной фирмы. Один из ваших партнеров по имени Господин Рынок проявляет по отношению к вам исключительную любезность. Каждый день он сообщает, сколько, по его мнению, стоит ваша доля, и, более того, предлагает вам либо приобрести вашу долю, либо же продать вам дополнительные паи по сложившейся на этот момент цене. Иногда его оценка пая кажется вполне правдоподобной и оправданной (исходя из ваших знаний о бизнесе и прогнозах на будущее). Но бывает, что в оценках Господина Рынка часто превалируют либо неоправданный оптимизм, либо излишний пессимизм, в результате чего предлагаемая им оценка пая кажется вам смешной или же просто глупой.

Даже если ваше совместное предприятие имеет стабильные экономические показатели, Господин Рынок будет назначить цену хуже некуда. Всё дело в том, что этот несчастный человек страдает неизлечимыми эмоциональными расстройствами. Иногда он пребывает в полной эйфории и замечает только благоприятные деловые факторы. Тогда он устанавливает очень высокую цену на покупку или продажу, поскольку опасается, что вы уведете у него долю и предстоящую прибыль. В другое время он прибывает в угнетенном состоянии и не видит в будущем ничего, кроме грядущего бед для вашего предприятия и для всего мира. В таком настроении он называет очень низкую цену, так как боится, что вы можете сплавить ему свою долю.

( Читать дальше )

Продолжение — Потерял за день -830 тыс. руб.




Сегодня вроде, есть немного неприятное чувство, что лучше бы я плечо сегодня начал открывать. :(

Возможно падать будет до 3700 в рамках обычной коррекции...



( Читать дальше )

Что чувствует человек, который потерял за день почти миллион рублей? А с недавнего хая счета потери уже около 1,7 млн руб. Меня просили написать пост, когда счет будет падать.

Миллион прибыли за день у меня тоже было, теперь потери. Говорят, что потери человек ощущает хуже в два раза, чем прибыли, но я если честно не испытываю особых эмоций сейчас. Хотя в абсолютных значениях, потери равны мартовским 2020 или даже выше, но в процентах пока всё укладывается в рамки коррекции (на 10-15%). Так что всё по плану. 

План такой: буду дальше покупать акции при рынке ниже 4000 п., ранее хотел плечо сокращать. Вот и всё. Привыкшие инвесторы к постоянному росту и обновлению хаев, недоумевают, что случилось, что произошло?

Но это же рынок, так было и будет всегда. А причины? Причины всегда найдут.

Дивиденды в Газпроме, Мечеле преф и т.д. куда-то испарились? Нет.

Акции  — это не строчки в терминале, а доли в бизнесе. Если вы не готовы держать их 10 лет — не покупайте и на 10 минут :)

Так что я ничего не потерял и летим дальше)

Успешных инвестиций! 

https://vk.com/shadrininvest

Медведей заманивают в ловушку. 



Шортить — здоровью вредить!

Ожидаемо хорошо! Акции могут активизироваться…



( Читать дальше )

О том, как я выбираю акции в свой портфель, определяю цели, о знаменитой ПД и прогнозе прибылей до 2025 г. Интересно будет этот пост перечитать весной 2026 года, когда будут известны результаты компаний за 2025 г. и размер своего портфеля на начало 2025 г. ......



«Цена – это то, что ты платишь. Стоимость – это то, что ты получаешь. Не имеет значения, говорим ли мы об акциях или носках, я предпочитаю покупать качественный товар в тот момент, когда он недооценен» (Уоррен Баффетт).

Сегодня поговорим о том, как я выбираю акции в свой портфель, определяю цели, о знаменитой ПД и так далее. Я привел ту же цитату Баффетта, что приводил весной 2015 г. – в своем исследовании в двух частях по той же тематике — Целевая цена – «дорожная карта» инвестора

Наверное, с тех времен так подробно про свою теорию отбора и не писал. Кому интересно прочитайте. Ух, чего там только не на придумывал.

( Читать дальше )

Архивный пост про Систему-100. Прошло ровно 10 лет! Очень интересно перечитывать свои посты, что думал, прогнозировал, и что потом произошло. Ссылки в посте уже не работают, жаль, что интернет всё-таки не всё помнит…

Забавно, но и сейчас АФК Система — это компания номер 1 для меня (правда, пока по доле в портфеле #2). Она стала даже интересней, чем 10 лет назад. Я сейчас делаю новое большое исследование про Систему — до конца года, надеюсь, что опубликую.

Идея покупки акций ОАО «АФК Система» на том основании, что её части стоят дороже, чем холдинг в целом (и даже больше, зачастую оказывалось, что АФК Система оценивалась всего лишь по своей доли в одной компании МТС) — уже не нова, и у многих совсем не вызывает никого интереса (ну что «третий эшелон», неликвид). Но все-таки хочу еще раз пройти по стопам, тех кто уже считал «сколько стоит АФК Система».

В начале 2008 года stagirit считал — получилось 59 рублей  http://www.stagirit.org/node/1960

( Читать дальше )