Рекомендации

Как мы все видим, восходящее движение захлебнулось, пока, и падение рубля конца октября переросло, по сути, в широкий боковик, в районе верхней границы которого продолжается движение уже три дня. Чем дольше идет это колебание в узком диапазоне, тем меньше шансов на дальнейшее развитие роста с текущих уровней. Таким образом, амбиции по поводу движения в район 68-70 приходится пока поумерить и очень аккуратно наблюдать за рынком, поскольку на таком тонком движении нарваться на ложняк проще простого.

Тем не менее, если же открыть дневной график, а не часовой, то здесь ситуация по-прежнему располагает к дальнейшему росту пары доллар/рубль, как и на недельном графике. Так что основным сценарием пока сохраняется рост, но вход в позицию придётся совершать более осторожно и пока не известно от каких уровней.

По нефти пока ситуация аналогичная, полная обратная корреляция между инструментами восстановилась, правда не известно, надолго ли.

Если подытожить всё вышесказанное, то ничего интересного, сидим, ждём) Рынок нынче хитрый, так просто давать, как год назад, он уже не будет... 

( Читать дальше )

Здравствуйте, друзья. Несколько дней мы ничего не писали, т.к. ситуация развивалась по нашему сценарию еще конца прошлой недели, и до сих пор развивается, хотя, нельзя не сказать, что до конца уверены мы не были, и до сих пор не уверены. Тут возникает философский вопрос, а на сколько вообще можно быть уверенным в прогнозах, хоть и собственных, на ФР...?

Стоит отметить, что к текущему моменту ситуация несколько поменялась, рубль по-прежнему слаб, а вот нефть, хоть и вернулась под уровень 50, но уже вызывает вопросы. Хотя, собственно, мы уже видели, что рубль может падать и без падающей нефти. В общем базовый сценарий пока остается прежним, ждём движения в район 68 — 70 в рамках пологого и сложного тренда, и если движение будет такое же нервное, отыгрывать его будет крайне сложно.  
 

По нашей позиции 

Итак, к нашим баранам,  ложнячок, которого ждали (ссылка выше), произошел 3 ноября, акурат перед выходным. Мы даже пытали немного отыграть его, но по уровням ситуация была спорная, да и уходить в позе на 4 ноября было бы ошибкой, так что мы закрылись по короткому стопу и больше не пытались войти. В четверг мы следили за ситуацией, выставив уровни и продолжали это делать перву половину сегодняшнего дня. В результате зашли в лонг раньше отработки нашего уровня, а именно на 64545 (уровень был на 64795).

( Читать дальше )

Помнится d_d писал здесь про его успех на 20-е апреля -день растамана или как его там. Теперь же аналитики уже пишут про потенциал конопляных акций на фоне приближабщейся легализации травы в некоторых штатах США. Вот недавно пришло письмо про суд в Мексике — восьмилетней девочке при эпилептическом припадке марихуана послужила лекарством. Теперь же речь идет о том, что запрет на марихуану ущемляет права человека :


( Читать дальше )

С прошлого нашего, с позволения сказать, обзора, ничего не изменилось, толком, так что можно было ничего не писать. Но, для галочки, рассмотрим.

И нефть и рубль остались на месте, при этом на графиках и того и другого инструмента явно чувствуется слабость. По нефти к тому же уже начинают вырисовываться дивергенции с индюками, на фоне периодических одновления локальных максимумов. Не то чтобы это сильный сигнал, но «до кучи» картину рисует. Единственное, что изменилось, так это нефть ткнулась в обозначенный еще на прошлой неделе уровень 50, но тут ничего интересного. Могут и еще раз ткнуть и переткнуть.

Повторюсь, что рубль пока по-прежнему смотрит в район 68-70 в рамках пологого тренда. Если текущий узкий боковик затянется, будем пересматривать ситуацию.




( Читать дальше )

Не смотря на все попытки, нефть пока не может вырасти, даже уровень 50 становится трудновыполнимой задачей, хотя до него уже рукой подать. Конечно, мы можем увидеть повторение ситуации конца августа, но сейчас жижа выглядит куда более слабее, так что в этот сценарий верится с трудом. 

Рубль, в свою очередь, тоже остаётся слабым, слабее нефти, чувствуется давление, но вот подобные текущему внутридневные запилы нехарактерны импульсному росту. Другими словами, если бы хотели, уже бы продолжили скакать наверх (имею ввиду пару доллар/рубль). Значит рост, вероятно, примет более пологий характер, не экспоненциальный, как полагалось ранее, да еще и, вполне вероятно, с ложнячком, чтобы, как любят говорить на смарт лабе, «высадить лишних пассажиров». Тем не менее, график Си по-прежнему выглядит растущим, особенно на фоне не особо подающей надежды нефти.

Не призываю армагедонить и продавать на всё с целями на 100-120, как некоторые, лишь считаю, что продажа рубля выглядит более привлекательной обратной сделке. Адекватные цели 68 — 70.

( Читать дальше )

Лонг понедельника, о котором говорили вчера, сегодня мы закрыли после второго часа торгов, точнее после начала падения. По-хорошему, надо было переворачиваться в шорт, но наши системные уровни слегка разбросала волатильность, так что приходится пока наблюдать.

В общем по технике полностью отрабатывается вчерашняя история, а именно, падение рубля без слабой нефти продлилось недолго. Не люблю эту фразу, но, как и ожидалось, нефть вернулась на 48 и может пойти дальше на 50. Соответственно, рубль на растущей нефти падать пока не будет. Разве только в рамках внутридневной волатильности.

Сейчас (пока пишу пост), торги идут в обозначенном вчера интересном диапазоне 64500 — 64700, однако с того момента ситуация слегка изменилась, как минимум, значение волатильности подскочило существенно. Тем не менее, при признаках возобновления роста (но смотрим и на нефть!), можно снова попробовать купить, поставив стоп ниже 64400. 

( Читать дальше )

Сначала рассмотрим общую техническую ситуацию, потом позицию по нашей системе. 

В последние две недели мы наблюдали классическое боковое движение в Си после трендового снижения (которое мы, к сожалению, упустили...), при этом боковик был достаточно широк и удобен. Интерес в текущей ситуации вызывают две вещи:
1) Выход из боковика нетипичен для последнего времени — слишком просто, быстро и непринуждённо;
2) Происходит это (а именно ослабление рубля) на фоне стоящей на месте нефти (хотя раньше мы наблюдали устойчивую положительную корреляцию).

Вообще, если технически посмотреть на нефть (Brent), то выглядит она не так уж плохо и имеет шансы снова вернуться выше 48 с перспективой ухода к своему ключевому уровню 50. В этом случае, безусловно, и рубль начнет рост, даже безотносительно текущей самостоятельной волны ослабления. Этот фактор нельзя не учитывать. Даже если нефть останется на месте, но не будет падать, дальнейшее ослабление рубля будет под вопросом.

( Читать дальше )

На сегодняшний день основная валютная пара торгуется на отметке 1,132-1,138, но в скором времени ее ожидает рост. Этому будет способствовать нерешительность американского регулятора в вопросах ужесточения монетарной политики, а также невозможность ЕЦБ увеличить объем выкупа активов.

Очередное заседание ФРС пройдет 28 октября, впрочем, после него не будет традиционной пресс-конференции. Можно с уверенностью утверждать, что регулятор не решится поднимать ставку на этом заседании. На сентябрьском заседании Федеральной резервной системы были изменены прогнозы по ряду показателей. Прогноз по ВВП на текущий год расширен до диапазона 2.0-2.3%, но снижен на 2016-й и 2017-й годы до 2,2-2,6% и 2-2,4% соответственно. Ожидания по поводу потребительской инфляции также были пересмотрены в худшую сторону. Зато консенсус по уровню безработицы предполагает, что к 2017 году она снизится до 4,7%.  После объявления итогов прошлого заседания ФРС вышли важные данные по рынку труда и инфляции. Результаты в обоих случаях оказались хуже ожиданий, и на этом фоне инвесторы оценивают перспективу повышения ставки ФРС в текущем месяце лишь в 6,9%. 

( Читать дальше )

На сегодня на российском рынке сложилась уникальная ситуация, когда после мартовских распродаж многие компании оказались серьезно переоценены. Речь идет о соотношении рыночной стоимости компании с акционерным капиталом в расчете на акцию. В связи с этим предлагаю рассмотреть идеи в банковском секторе, которые могут быть интересны долгосрочным инвесторам.

В финансовых СМИ можно встретить диаметрально противоположную информацию. Одни кричат, что капитал уходит, акции дешевеют и призывают покупать. Другие считают, в настоящее время покупки совершенно нецелесообразны: рынок переоценен, и вообще мир переживает то ли новый виток финансового кризиса, то ли новый кризис. И кого слушать? Мой ответ: никого. Нужно самому сесть и оценить компании.

Напомню, что Уоррен Баффетт в свое время сказал, что если бы для успешного инвестирования требовалось знать высшую математику, он вернулся бы в разносчики газет. Так что выработка работающей инвестиционной стратегии, очевидно, доступна большинству людей.  Я для этих целей выбрал метод расчета Бенджемина Грэхема — учителя Баффетта. Этот метод предполагает оценку компаний путем деления собственного капитала компании на количество акций в обороте и сопоставления этого результата с  рыночной ценой. Если полученная таким образом цена акции ниже рыночной, то мы получаем запас прочности, или «подушку безопасности». Если выше — перед нами перекупленный актив. Возможен и третий вариант, когда между расчетной и рыночной ценой есть небольшая разница, которая не играет существенной роли.

( Читать дальше )

Привет! Всем кто воспользовался моей прошлой рекомендацией — поздравления, уже сделали 40% (http://smart-lab.ru/blog/283821.php)
Вот что было когда я давал прогноз
 

( Читать дальше )