Роснефть

Сегодня финансовую отчетность по МСФО за 4 кв. 2020 г. представила Роснефть. За счет дополнительного дохода от приобретения Таймырнефтегаза компания получила рекордную прибыль в 324 млрд руб. В результате, по 2020 г. Роснефть также получила чистую прибыль и рекомендовала Совету директоров выплатить дивиденды акционерам.

Роснефть отчиталась за 4 кв. и 2020 г. лучше ожиданий. Но неожиданным моментом стало получение рекордной прибыли в 4 кв. – 324 млрд руб., что в итоге скомпенсировало отрицательные результаты 1 и 3 квартала, и по году Роснефть получила 147 млрд руб. чистой прибыли. Такой результат произошел за счет получения дополнительного дохода в 504 млрд руб. в 4 кв. вследствие приобретения компании Таймырнефтегаз в рамках реализации проекта Восток Ойл. В комментариях к отчетности это фиксируется как «выгодное приобретение», и отмечается, что прибыль от него образовалась из-за невозможности продавца полноценно разрабатывать месторождения с учетом масштаба требуемых капвложений.

( Читать дальше )

отчет

вице-президент Роснефти по внутреннему сервису Эрик Лирон, отвечая на вопрос о планах по добыче компании в 2021 году:

С учетом продаж «хвостовых» активов добыча будет порядка на 5% ниже, чем в 2020 году

Речь идет о добыче нефти и конденсата.

Поскольку добыча ЖУВ по итогам 2020 года составила 204,5 миллиона тонн, в 2021 году компания ожидает добычи на 10,2 миллиона тонн меньше, на уровне 194,3 миллиона тонн.

Запланированный объем добычи соответствует сделке ОПЕК+, пояснил первый вице-президент компании Дидье Касимиро.

источник

«Роснефть» отчиталась за 2020 г. по МСФО. Крайне позитивно.

Выручка составила 5,8 трлн руб. (наш прогноз составлял 6,2 трлн), EBITDA – 1,2 трлн руб. (наш прогноз – 1,2 трлн), чистая прибыль – 147 млрд. (наш прогноз – 3 млрд).

За проект «Паяха» (входят Пайяхское, Иркинское и ряд менее крупных месторождений) Роснефть заплатила 9,6 млрд долл. плюс «хвостовые» активы, оцененные по справедливой стоимости. Их оценка в отчете не приводится, однако по источникам VTimes, цифра составляет около 1,4 млрд долл. Таким образом, величина сделки составляет 11 млрд долл. или примерно 11% от NPV проекта Восток Ойл (по нашим оценкам). Это крайне скромная оценка активов, сделка прошла по заниженной оценке в связи с отсутствием налоговых льгот у прежних владельцев месторождений. На данный момент в нашей модели заложено 40% NPV проекта на приобретение новых месторождений (цифра получилась близкой к оценке, проведенной большой четверкой, — 30-40 млрд долл.).

Целевая цена будет пересмотрена вверх, рекомендация по акциям Роснефти– «Покупать».

Евсин Игорь
ИК «Велес Капитал»

Роснефть – рсбу/ мсфо
10 598 177 817 обыкновенных акций
www.rosneft.ru/Investors/structure/securities/
Капитализация на 12.02.2021г: 5,343.07 трлн руб

Общий долг 31.12.2018г: 10,282.25 трлн руб/ мсфо 8,486 трлн руб
Общий долг 31.12.2019г: 10,061.73 трлн руб/ мсфо 7,797 трлн руб
Общий долг 31.12.2020г: ________ трлн руб/ мсфо 9,863 трлн руб

Выручка 2018г: 6,968.25 трлн руб/ мсфо 8,238 трлн руб
Выручка 9 мес 2019г: 5,034.61 трлн руб/ мсфо 6,452 трлн
Выручка 2019г: 6,827.53 трлн руб/ мсфо 8,676 трлн руб
Выручка 1 кв 2020г: 1,427.03 трлн руб/ мсфо 1,765 трлн руб
Выручка 6 мес 2020г: 2,279.06 трлн руб/ мсфо 2,804 трлн руб
Выручка 9 мес 2020г: 3,652.98 трлн руб/ мсфо 4,243 трлн
Выручка 2020г: _______ трлн руб/ мсфо 5,757 трлн руб

Прибыль от курсовых разниц – мсфо 2018г: 107 млрд руб
Прибыль от курсовых разниц – мсфо 2019г: 64 млрд руб
Убыток от курсовых разниц – мсфо 2020г: 163 млрд руб

Прибыль 9 мес 2018г: 490,005 млрд руб/ Прибыль мсфо 517 млрд руб
Прибыль 2018г: 460,784 млрд руб/ Прибыль мсфо 649 млрд руб

( Читать дальше )

вице-президент Роснефти по внутреннему сервису Эрик Лирон:

В настоящее время в заключительной стадии находятся пуско-наладочные работы, и первый коммерческий газ с этого проекта (Роспан — ред.) уже на днях должен начать поступать

Первая пилотная партия газа с проекта была подготовлена накануне.

источник

топ-менеджер Роснефти в ходе телефонной конференции для инвесторов:

Наш первый партнер вошел (Trafigura, в проект Восток Ойл — ред.) в конце прошлого года. Этот проект стратегический, поэтому мы понимает, что 50% плюс, как мы называем по-английски golden share, должны быть у государства. Это первый момент

Второй момент, вы понимаете, что уже 10% продано. И мы дальше работаем с возможными партнерами

источник

первый вице-президент Роснефти Дидье Касимиро в ходе телефонной конференции:

В связи с чистым убытком, который Роснефть понесла в первом полугодии 2020 года, вы помните, что промежуточных дивидендов не выплачивалось, однако, благодаря положительному эффекту сделок по приобретению и продаже активов, связанных с проектом «Восток Ойл», компания показала положительный финансовый результат и руководство будет рекомендовать совету директоров по размеру дивидендов за полный 2020 год: (рекомендовать выплату — ред.)в полном соответствии с нашей дивидендной политикой

источник

Роснефть в декабре 2020 года заключила сделку по продаже 10% в ООО «Восток Ойл» международному трейдеру Trafigura за €7 млрд — из отчета МСФО.

Роснефть рассчитывает с 24 г отгружать с «Восток Ойла» 30 млн тонн нефти по Северному морскому пути. Ожидается, что «Восток Ойл» в рамках первой очереди обеспечит добычу, перевалку и транспортировку 50 млн тонн нефти, во второй — до 100 млн тонн.

источник

Роснефть в декабре 2020 года завершила сделку приобретения Таймырнефтегаз (ТНГ) и его дочерних обществ.

отчет МСФО:

ТНГ является владельцем лицензий на пользование недрами на Пайяхском, Иркинском и ряде менее крупных месторождений. Одновременно были заключены сделки по продаже в адрес нескольких компаний группы ООО «Независимая нефтегазовая компания-Холдинг» («ННК») ряда зрелых нефтедобывающих и сервисных активов, включающих ПАО «Варьеганнефтегаз», ООО «Североварьеганское», АО «Нижневартовское нефтегазодобывающее предприятие», ООО «РН-Сахалинморнефтегаз», ООО «РН-Северная нефть» и ряд других активов («хвостовые активы»)

 Продавец ТНГ и покупатели «хвостовых» активов находятся под общим контролем.

Вознаграждение за ТНГ состоит из денежной составляющей (нетто $9,6 млрд), а также передаваемых «хвостовых» активов, оцененных по справедливой стоимости

источник