Российские акции

Выделяем важные события и факторы, которые могут повлиять на рынок акций.

   

• NEW! Прошедшее ослабление рубля — драйвер для акций экспортеров

Важность: высокая

В декабре дисконт российской нефти Urals к Brent продолжил расти из-за эмбарго ЕС и потолка цен. Экспортная выручка от нефти может сократиться. Это уже привело к росту курса USD/RUB выше 65 и позитивно для акций не нефтяных экспортеров. В первую очередь можно выделить положительное влияние на НОВАТЭК, РУСАЛ, En+, ФосАгро, НКНХ, Сегежа и производителей стали.

( Читать дальше )

Портфелю 9 мес. В ноябре 2022 индекс Мосбиржи остался на месте. Внес в портфель дополнительные средства, закрыл плечо и купил Эн+.

В прошлом месяце я писал про свой долг по НДФЛ перед налоговой. Пришлось продать объект недвижимости, чтобы его погасить. Жалко, но приходится расплачиваться за азарт.

Также с остатка денег погасил плечо в пенсионном портфеле (140 тыс. руб.) и купил акции Эн+. Думаю, что акция весьма перспективная.

Про доходность пока сложно что-то сказать, потому что я сначала вынимал средства из портфеля, потом вносил обратно. Доходность портфеля можно будет узнать только когда пройдет хотя бы год — по ср. геометрической формуле процентов. Распределение акций в портфеле такое:

( Читать дальше )

Ренессанс страхование провела IPO на российском рынке в октябре 2021 г. и стала одной из последних компаний, вышедших на публичный рынок. Акции сразу ушли в нисходящий тренд. Разбираемся, почему так произошло и какие есть перспективы.

Как обновляли дно

Акции страховой компании сразу после IPO начали обновлять исторические минимумы. Последний был установлен в конце февраля 2022 г. на уровне 36 руб. Далее на бирже были надолго приостановлены торги, а после их старта акции отскочили вверх и перешли в боковик широкого диапазона. 

С начала нынешнего года акции выглядят слабее рынка и движутся примерно наравне с отраслевым индексом финансов. 

О компании

Ренессанс страхование — страховая компания. Она развивает технологии для инновационного подхода к страхованию. По данным Банка России и оценке компании на основе объема страховых премий за 2021 г. Ренессанс входит в десятку крупнейших страховых компаний страны.

( Читать дальше )

Акрон — феноменально дорогая акция. По большинству мультипликаторов самая дорогая на российском рынке и удерживает первенство уже больше года. Разберемся, почему эту бумагу до сих пор покупают.

Дороже золота и технологий

По ситуации на конец ноября Акрон имеет в сумме самые высокие мультипликаторы на российском рынке: 6-е место по EV/EBITDA (дороже Яндекса), четвертое место по P/B (дороже Самолета), также четвертое по P/E (выше, чем у ВСМПО-Ависма и Института стволовых клеток).

Лишь относительно выручки компания выпадает из первой десятки (P/S=6,1), это лишь 13-е место на рынке РФ, но все равно близко к горячим бумагам вроде Группа Позитив. В сумме, как уже говорилось, такой комбинации мультипликаторов нет ни у кого.

Последнее время к позициям Акрона подбирается еще одна изрядно перекупленная бумага Лензолото и еще несколько неликвидных бумаг и третьего эшелона, но производитель удобрений довольно прочно держит первенство в нише самых дорогих компаний как минимум с прошлой осени.



( Читать дальше )

Выделяем важные события и факторы, которые могут повлиять на рынок акций.




• Дивиденды нефтяников — топливо для рынка акций
Важность: высокая

Акции нефтяного сектора могут быть в числе фаворитов из-за выплаты дивидендов:

— ЛУКОЙЛ: 793 руб. на акцию, доходность 17%, отсечка 19.12.22 (с учетом Т+2)
— Роснефть: 20,39 руб. на акцию за 9 мес. 2022, доходность 5,9%, отсечка 10.01.2023
— Газпром нефть: 69,78 руб. на акцию за 9 мес. 2022, доходность 15,4%, отсечка 28.12.22
— Татнефть: 6,86 руб. на акцию за III квартал 2022, доходность 1,8%, отсечка 06.01.23

Дивиденды нефтяников поддержат весь рынок акций в конце декабря – начале января. Совокупный приток от реинвестирования, по нашим расчетам, составит 56–75 млрд руб.

• Отчеты Сбербанка
Важность: высокая

В первой половине декабря банк может продолжить публикацию помесячных финансовых результатов. Сохранение высокого уровня чистой прибыли по итогам ноября (в октябре было 122,8 млрд руб.) способно дать дополнительный импульс к росту акций.

( Читать дальше )

Исходный пост — smart-lab.ru/blog/856398.php

Реакция на него — smart-lab.ru/blog/856459.php 

Еще раз повторю:

Так называемый «российский» фондовый рынок работал и работает для иностранцев. Суть и смысл его существования не изменились — цивилизованная (рыночная) продажа отдельными лицами присвоенных активов. Но сейчас в России нет иностранцев. И нет богатых людей, заинтересованных в росте акций сбера, газпрома, втб, роснефти и прочих чиновничьих монстров, из которых и состоит «российский» фондовый рынок.

Если вы считаете, что в России есть миллиардеры или чиновники, желающие покупать акции госкомпаний и госбанков, напишите, пожалуйста, их фамилии в комментах. Я таких не знаю. Хотелось бы узнать.

Самому Царю и его друзьям акции госкомпаний не нужны. Их власть работает иначе. А когда помрут, их наследство раздербанят за неделю. Ничего не останется. Все отберут. И они прекрасно это понимают. Так в России было всегда. Новые бояре жгут дома старых. Поэтому, бояре не копят акции. Они копят совсем другие активы.

( Читать дальше )

Всем привет!

Пройдусь по всем своим портфелям, ошибках, какие недавно принял решения.

1 часть. На сегодняшний день — 23.11.2022

Начну с основного портфеля в Тинькофф, который пережил у меня всё, что только можно. Но не было только полного слива депозита, так как не торгую с плечом. В Тинькофф у меня 2 брокерских счёта. 1 брокерский счёт в Тинькофф. Акции и замороженные фонды FinEX: Газпром, Лукойл, М.Видео, Магнит, ММК, Московская биржа, НЛМК, НМТП, Новатэк, Норильский Никель, Казаньоргсинтез, Сбер п., Северсталь, Селигдар, СургутНГ. Замороженные фонды по FinEX (росс.акции, видеоигры и киберспорт, золото). Продал в убыток ВТБ, но на освободившиеся деньги купил Лукойл, дивиденды перекроют убыток в плюс.

На данный момент по этому счёту -9,93%.

Сколько было получено дивидендов с 22 февраля (с этого времени покупаю акции и формирую портфель):
Газпром — 1530,90₽
Сургутнефтегаз — 946₽
Роснефть — 472,60₽
Новатэк — 270₽
НорНикель — 2332,44₽
Селигдар — 630₽
Казаньоргсинтез — 119,22₽

( Читать дальше )

Уоррен Баффет — легендарный инвестор, сколотивший состояние на фондовом рынке. Его компания Berkshire Hathaway входит в первую десятку самых крупных по капитализации в США. Мы решили пересобрать портфель инвестора на российский лад, выбрав акции с нашего рынка. 

Как выбираем

Согласно последнему отчету по форме 13F за III квартал 2022 г., в портфеле легенды было 50 наименований американских компаний. Иностранные и частные компании здесь не учтены, также портфель мог поменяться после отчетного период из-за 45-дневной задержки публикации формы.

Для нашего эксперимента мы возьмем бумаги, чья доля превышает 0,5%. Далее найдем максимально близкий и ликвидный аналог на российском рынке акций. Так мы получим «портфель Баффета по-русски» и посмотрим на его доходность. 

На поиски

( Читать дальше )

Выделим важные события и факторы, которые могут повлиять на наиболее ликвидные российские акции.

   

• Дивиденды нефтяников — топливо для рынка акций

Акции нефтяного сектора могут быть в числе фаворитов из-за выплаты дивидендов:

ЛУКОЙЛ: 793 руб. на акцию, доходность 17%, отсечка 19.12.22 (с учетом Т+2)

Роснефть: 20,39 руб. на акцию за 9 мес. 2022, доходность 5,9%, отсечка 10.01.2023

( Читать дальше )

После начала СВО любое долгосрочное инвестиционное планирование на российском рынке стало практически невозможным. Актуальные ранее методы финансового анализа — макроэкономический, технический и отраслевой — более не работают, так как экономика стала полностью зависима от политических реалий, которые невозможно спрогнозировать.

Основные факторы риска:

1. Схлопывание размера рынка из-за ухода иностранных инвесторов;

2. Рост влияния инсайдерской торговли;

3. Угроза делистинга и национализации компаний;

4. Отсутствие понимания долгосрочных перспектив.

В подобных реалиях инвесторы предпочитают обходить рынок стороной, а если и остаются, то для получения краткосрочной спекулятивной прибыли внутри дня — недели. На приведенных графиках видно, как Индекс Московской биржи MOEX падал после эскалаций, но потом восстанавливался.

( Читать дальше )