Рост цен

Торги на рынке происходили под впечатлением подскока нефтяных цен. Обозначившееся в течение двух предыдущих дней небольшое подрастание цен на нефть в четверг получило дальнейшее развитие. После недавних цен в 45,5 доллара за баррель было очень приятно увидеть цену в 50,5 доллара за баррель. Ценовые движения происходили на фоне экспирации февральских опционов, но это лишь добавляло интриги. К концу дня в котировках фьючерсов произошел довольно сильный откат, однако зафиксированный в течение дня десятипроцентный подскок напомнил о запредельной перепроданности нефти и о том, что подскок может быть довольно убедительным.

Ценовые колебания нефти создавали интересный фон для колебаний валют. Рубль чутко отслеживал состояние дел с ценами черного золота и подрос по итогам дня по отношению к доллару и евро. Но в валютных колебаниях была своя гораздо более интересная интрига, которая затмила все остальные движения.

( Читать дальше )

Цены на энергоносители за прошедшие сутки сильно подскочили. Дневной рост нефтяных цен был около 5%, а по ценам на газ подскок составил около десятка процентов. В результате за пару дней от важного уровня в 100 долларов за 1000 м3 цены на голубое топливо выросли до 115 долларов.

 

Изменения цен нефти происходили на фоне выхода данных по запасам в США. Стало известно, что коммерческие запасы нефти в США за прошедшую неделю выросли с 382,393 до 387,782 млн. баррелей на 9 января. Тем самым остановлен наблюдавшийся последние три недели тренд на снижение запасов и их объемы почти вернулись на уровни месячной давности. Одновременно произошло увеличение на 3,17 млн. баррелей запасов моторного топлива и почти на 3 млн. баррелей запасов дистиллятов. В результате суммарные запасы нефти и нефтепродуктов за неделю выросли на солидные 10,2 млн. баррелей.

 

( Читать дальше )

Несмотря на заверения федеральных властей, что санкции в отношении продукции из ЕС и США едва ли негативно отразятся на потребителях, в Москве и регионах начали расти оптовые цены на некоторые товары. Так, в столице свинина для мясоперерабатывающих комбинатов подорожала на 6%. Но ощутимо цены изменились в Приморье, где некоторые виды рыбы подорожали на 40%. Рекорд побила Сахалинская область, где рост стоимости куриных окорочков достиг 60%.
Почему это так происходит. Все потому что нет такой «Виагры», чтобы поднять сельское хозяйство. Нельзя поднять то чего уже нет. Да и поднимать или строить -неважно, надо «всей страной». В порядке частных инициатив это вряд ли получится. Может быть в отдельно взятом районе или области, но там где это могло бы быть, там оно уже и есть. Так что у " нашего порога", не только война, а и полномасштабный кризис. Я не буду объяснять к чему могут привести увеличившиеся расходы на продукты питания. Выводы каждый сделает сам. Но можно и дальше твердить как мантру-санкции не страшны и готовится стать не трейдером а лосеводом.

Как и ожидалось -происходит рост цен на продовольственные товары. Про «Русское Море» мы знаем уже. Сейчас за уралом идет рост цен на мясо, а Калинингаду очевидно разрешат есть все «запретное» Овощи и фрукты пока не подорожали. Пока… К чему это все приведет? Но тут Вы вряд ли дождетесь советов аналитиков. Говорить о росте цен запрещено

График — рост номинального и реального дохода американцев, скорректированного на инфляцию. Зато с 1999 по 2014-й год фондовый индекс Dow вырос более чем на 50% (6600 пунктов).
 
А вот эта табличка — фактический рост цен и процентное изменение за 14 лет. PCE Deflator – индекс потребительских цен, учитывающий ценовую динамику, в том числе по товарам длительного пользования.
 

( Читать дальше )

12.05.2014, Москва — Акции энергокомпаний США подросли с начала 2014г (Energy Select Sector SPDR: +8%), в то время как акции ритейла ушли вниз (индекс SPDR S&P Retail ETF: -7.5%). Согласно отчету Barron’s, это  может считаться предвестником инфляции – по материалам AForex.
 Акции розничных компаний чувствительны к уровню потребительсих расходов, в то время как для компаний из энергетики это не так важно. Многие ритейлеры рапортовали о снижении маржинальности бизнеса. Снижение маржи ритейлеров – свидетельство того, что они не могут переложить рост цен по многим видам товаров на потребителей, т.е. речь идет о фронтальном росте цен на многие виды ресурсов, которые результировали в росте цен на широкий круг товаров. 
 
Таким образом, снижение маржи ритейлеров – индикатор ранней фазы инфляционного цикла. Рост цен на золото также подтверждает наличие инфляционных ожиданий. Интересно, что традиционные методы прогнозирования инфляции, такие как кривая Филлипса или влияние уровня денежной массы,  в последние несколько лет не работают.

Вышедшие данные министерства энергетики по запасам нефти и нефтепродуктов в США принесли с таким нетерпением ожидавшуюся новость: стратегические резервы нефти (SPR) в США за неделю, закончившуюся 4 апреля, уменьшились с 695,969 до 695,729 млн. баррелей. Это первое уменьшение с сентября 2011 года. Но, словно в насмешку над экстраординарным событием,  цены на энергоносители в последние пару дней весьма ощутимо выросли.  Прибавка цен за последние два дня составляла от двух до трех процентов. Можно констатировать, что продажи SRP в апреле носят весьма осторожный характер и, возможно, малым объемом продаж производят на рынок эффект даже обратный предполагаемому. (В отличие от впечатлений испуга и снижения цены нефти, которое наблюдалось  в марте после объявления о намечаемых продажах SPR). Эффект был во многом аналогичным реакции нашего фондового рынка, когда за смешными санкциями последовал вздох облегчения и активные покупки акций.



( Читать дальше )

27.03.2014, Москва -В 2014 году ожидается, что цены на продовольствие будут расти быстрее, чем в более ранние периоды. Согласно прогнозам Департамента сельского хозяйства США, лидеры роста — говядина, птица, яйца — по материалам AForex.
Главный триггер роста цен — неблагоприятные погодные условия, в частности, засуха в Калифорнии, из-за которой автоматом возрастают цены на ряд продуктовых категорий. Калифорния — самый главный сельскохозяйственный американский штат. Здесь выращивается почти половина всех фруктов и овощей страны. 2013 год оказался рекордно засушливым, и 2014 год, образно говоря, будет пожинать печальные плоды своего предшественника.
Ожидается, что за 2014 год цены на продовольствие могут вырасти на 2.5-3.5%. Для сравнения, CPI для всех продовольственных категорий в 2013 году поднялся на 1.4%.
В текущем году наблюдается высокая волатильность по отдельным продуктовым категориям. Так, например, яйца в январе 2014-го упали на 28% в цене и выросли на 20% в феврале.


( Читать дальше )

Краткосрочно динамика цен на энергоносители строится с учетом процессов, происходящих в основных экономиках и на ожиданиях изменений в денежной политике. В четверг слабые результаты показали индексы деловой активности в Китае и Франции.  Хуже ожиданий оказались розничные продажи в Великобритании и продажи жилья на вторичном рынке в США. На этом фоне ведущие фондовые рынки были пессимистичны.
А вот цены на нефть и нефтепродукты за последний день изменились незначительно. Цена на американскую нефть марки WTI продолжила рост предыдущих дней и прибавка за неделю составила 3,3%. По европейской нефти марки Brent ситуация обратная. Там на фоне начавшейся конференции по Сирии (Женева-2) преобладали ожидания разрядки напряженности, и цены за истекшие сутки немного припали. В результате за неделю изменения оказались минимальными.
Более уверенное растущее поведение было отмечено по ценам на мазут и натуральный газ в США. На фоне холодной зимы по всему восточному побережью США выросло потребление теплоносителей, и цены на натуральный газ приближаются к максимальным величинам трехлетней давности. Фьючерс на газ с исполнением в феврале в среду взлетел до максимальной отметки в $4,922. Последующий откат пока не охладил пыл покупателей и на утро пятницы цены колеблются вблизи $4,9 за 1 млн. BTU. (Это примерно эквивалентно 175 долларам за 1000 м3). Суровые холода снижают запасы газа, и они уже опустились до минимальных отметок за последние 5 лет — слаба оказалась Сланцевая революция против проказ Дедушки мороза.


( Читать дальше )

Спекулянты начали скупку золота на фонезаявления ФРС США о том, что сворачивания программы денежного стимулирования пока не будет. Агентство  Bloomberg передает, что как только Бернанке дал это понять хедж-фонды сразу принялись скупать золото.

продолжение: http://study-of-trading.ru/amatar/2013/07/16/deystviya-hedzh-fondov-priveli-k-rezkomu-rostu-cen-na-zoloto.html