Рубль

Отсюда: МЭР vs ЦБ… и рубль
МЭР, Андрей Клепач:
«Наша позиция в том, что /курс/ завышенный, процентов на 10 как минимум»
«ЦБ считает, что это он все равно будет делать плавно, что все будет под контролем. Два раза мы это уже проходили, можно попытаться и третий раз, но результат будет такой же, почти такой же. Я никаких плавных девальваций никогда в жизни не наблюдал»
ЦБ РФ, Алексей Улюкаев:
«Нет никакого основания считать переоцененным или недооцененным курс рубля. Мы не таргетируем курс, он складывается на основе предпочтений инвесторов»
...
«Скажите рынку, что он переоценивает курс. Я не согласен с этим»

( Читать дальше )

Судя по недельным графикам Рубль/доллар, рубль/евро… очевидно что назрела ситуация для активных действий

При пробитии уровней… и при последующем тесте… буду открывать среднесрочную позу в сторону пробития ...

ИМХО,

Курс рубля завышен, что рано или поздно приведет к отрицательному счету текущих операций, сказал в интервью Reuters замминистра экономического развития РФ Андрей Клепач. «Точек зрения у всех очень много, доказать можно все что угодно, наша позиция в том, что курс завышенный, процентов на 10, как минимум», — заявил он.
«Учитывая огромный разрыв между импортом и отечественным производством, учитывая более долгосрочные риски — все равно уйдем к отрицательному сальдо по текущим операциям».
Чиновник винит импорт в замедлении экономического роста в России и видят резерв в ослаблении курса рубля. Курс рубля к доллару с начала сентября снизился на 1 рубль из-за неспокойной ситуации на внешних рынках и на текущей неделе торгуется выше отметки в 30 рублей.
Пессимистичный сценарий Минэкономики предполагает, что если цены на нефть упадут до 60 долларов за баррель, то курс рубля может опуститься на треть — до 40 рублей за доллар.


( Читать дальше )

Алексей Кудрин:

• снижение рубля связано с тем, что у нас быстро растет импорт, то есть сальдо текущего счета баланса несколько снижается
• это будет постепенно происходить, мы  ожидаем очень такого мягкого снижения рубля


• в долгосрочной перспективе полезно чтобы рубль был равновесным, адекватным, это является более важным обстоятельством, чем его искуственное занижение
• Не жду резкого ослабления российской валюты в случае ухудшения ситуации  на мировых рынках, несмотря на ускорение оттока капитала
• Девальвации рубля в 2012 не прогнозирует, а влияние оттока капитала будет, но не очень резкое
• У нас есть отток, связано это с тем, что у нас очень большие доходы от нефти, а российские компании размещают свободные средства на западном рынке
• Если увеличатся риски в мировой экономике, то отток тоже будет существовать… это может составить десятки миллиардов долларов 

Начнем с очевидного
Рубль доллар
Перманентные операции центробанков с валютами, выматывают инвесторов, бросая то в жар то в холод.

По рублю вот такая картинка нарисовалась.
После июльской жары у нас идет зигзаг и Сегодня мы закончили чертить волну Би аккурат на уровне 23,6% по фибо. Дальнейгшего роста быть не должно. Для окончаний коррекции нам надо  обновить июльские низы и тогда поход к новой целе станет открытым.  32 по рублю  желаю всем удачи!

Теперь нефть
Brent  в моменте снижалась 2,54 бакса, чем изрядно напугала участников торгов. Хотя если разобраться нефть всего лишь достигла уровня 7 августа, когда fRTS был на  уровне 1670. Но мне Этот день напомнил День ВДВ, по уровням нефть прошла ровно такие же уровни не встречая никакого сопротивления.И хотя нефть практически закончила чертить пятиволновку. Но уперевшись в поддержку вормировавшуюся с июля, потенциально имея цели для дальнейшей коррекции до 105 долларов. Для этого я предпологаю по нефте придется так же начартить зигзак, сходив в ближайшее времяк уровню 114 долларов  и потом уже  цели будут 110-108-106-104. О последующем движении нефти говорить пока сложно, оно возможно как вниз  до 75 так и вверх. Я предполагаю что мы всетаки пойдем тестировать низы

( Читать дальше )

Как известно корелляция курса USD/RUB с котировками фондового рынка отрицательная.
За последние дни акции, достаточно сильно упали, что бы совершить локальный разворот вверх.
Актуальность вчерашнего поста про «медвежьи флаги на мировых индексах» упала лишь потому, что как я и писал в посте для разворота рынка нужен положительный фундаментальный фактор. Как раз вчера этот фактор и появился.
В 18:00 МСК в США вышла новость, индекс ISM в секторе услуг в августе 53.3 против прогноза 51.0. Это значит, что Америка всё таки имеет шансы уйти от депрессии.  
Таким образом, рынок акций развернулся вверх, а фьючерс USD 9.11  достаточно перекуплен и стоит практически на уровне локального минимума и уровне восходящего тренда, что открывает хорошие возможности для позиции шорт.
Единственное что может помешать входу в рынок, это возможный гэп вниз.
Рекомендации:
Шорт при пробитии уровня 29 575
Стоп-лосс ставим на уровне 29660
Цель 29 425
Риск 85 пунктов
Доходность 150 пунктов 
 
Успешных Вам торгов!

Николай Корженевский в своем блоге комментирует ситуацию на рынках:

ну что, как вам представление?)

мысли:
* все идет по плану. более того, вижу всего два сценария развития событий на рынках, а не три-пять-десять как обычно =)
* сценарий номер 1. следующая неделя — обвал и капитуляция, потом выходит Бенджамин в пижамах, и опять спасает весь мир намеками на QE3. не знаю, откуда у меня в голове этот сценарий. но почему-то он там прочно укрепился.
* сценарий номер 2. падаем весь сентябрь и октябрь. а то и ноябрь. падаем волатильно и больно. потом выходит Бенджамин, взъерошенный, с синяками и мешками, и опять спасает мир каким-то QE3.

тактика:
* сократил рублевый лонг. все-таки как-то нехорошо развивается история.
* по Ri даже не смотрю на длинные позиции.

индикаторы:
* буду агрессивно искать точки входа в покупку риска, когда AUDUSD скорректируется до 0.98-0.99. не верю, что может пойти ниже с QE3 на горизонте.
* резко сжался спред между 10-летними и 2-летними доходностями. Беня думал всех обхитрить ультракрутой кривой. рынок оказался хитрее. если реализуется сценарий №2, то до следующего ралли в риске американский рынок облигаций по котировкам должен стать похож на японский после 1995-го. 

Сегодня прочитал в ВЕДОМОСТЯХ статью о том, что Минфин выделил 160млрд.руб для поддержания ликвидности банкам: http://www.vedomosti.ru/newspaper/article/265449/dengi_podany

В очередной раз убеждаюсь, что наш ПМ не шарит в экономике ваащпе! Куда смотрит наш Центробанк, позволяя Минфину «ликвидность поддерживать»? Пошёл этот Минфин нах! У Центробанка и так очко трещит после двух недель девальвации рубля!

160млрд.руб ликвидности — это мощнейшая атака на рубль, друзья! Только ленивый сейчас не схватит халявное бабло и не купит на него баксы!!! Это как на только-только разгорающемся пожаре подлить керосинчику в огонь — типа, для поддержания жара...

Прогноз ВТБ-Капитал: Сегодня утром на всех рынках наблюдается ухудшение аппетита к риску, и мы полагаем, что в сложившейся ситуации продолжение бегства от рисков является наиболее вероятным сценарием. 

Мы ожидаем, что в перспективе ослабление рубля относительно бивалютной корзины и доллара продолжится:

1. отток средств портфельных инвесторов – главным образом с российского рынка акций – скорее всего активизируется; 
2. цены на сырьевые товары, вероятно, продолжат снижаться в связи с ухудшением перспектив развития мировой экономики; 
3. объем продаж валюты экспортерами может оказаться ниже из-за усиливающейся неопределенности. 

Таким образом, курс рубля к доллару на этой неделе может достигнуть 28.50-28.75 руб., а стоимость бивалютной корзины, как мы полагаем, останется ниже 34.0 руб. при очень ограниченных объемах покупки валюты Банком России (до USD50 млн). Тем временем ситуация с ликвидностью на внутреннем рынке может ухудшиться в связи с повышением спроса на иностранную валюту. Однако с учетом ускорения расходования бюджетных средств банки вряд ли прибегнут к инструментам рефинансирования ЦБ на этой неделе.

Мы ожидаем, что угол наклона кривой кросс-валютных свопов несколько уменьшится: достижимыми в краткосрочной перспективе представляются уровни в 4.50% для месячной ставки и 4.80-5.00% для годовой. Последнее окажет негативное влияние на рынок рублевых облигаций – так, в пятницу доходность долгосрочных ОФЗ увеличилась на 15-20 б.п.