РусАл

О том, как я выбираю акции в свой портфель, определяю цели, о знаменитой ПД и прогнозе прибылей до 2025 г. Интересно будет этот пост перечитать весной 2026 года, когда будут известны результаты компаний за 2025 г. и размер своего портфеля на начало 2025 г. ......



«Цена – это то, что ты платишь. Стоимость – это то, что ты получаешь. Не имеет значения, говорим ли мы об акциях или носках, я предпочитаю покупать качественный товар в тот момент, когда он недооценен» (Уоррен Баффетт).

Сегодня поговорим о том, как я выбираю акции в свой портфель, определяю цели, о знаменитой ПД и так далее. Я привел ту же цитату Баффетта, что приводил весной 2015 г. – в своем исследовании в двух частях по той же тематике — Целевая цена – «дорожная карта» инвестора

Наверное, с тех времен так подробно про свою теорию отбора и не писал. Кому интересно прочитайте. Ух, чего там только не на придумывал.

( Читать дальше )

Наблюдая в последнее время споры между двумя «Хозяевами» «Норильского никеля» в первую очередь в связи с разницей подходов в вопросе определения и выплаты дивидендов, критики со стороны Русала в прозрачности расходования средств Норильским Никелем, могу сказать, что критика в основном вполне справедлива, так как ПАО «Норильский Никель» на свои стройки бездумно закупал материалы, потом менял программу строительства и материалы откровенно списывал, не предъявляя ни к кому претензии!? Главные специалисты стояли под козырек у Руководства снижая остатки, а списания по году порой доходили до 2-х миллиардов руб. А иногда материалы просто не успевали поступить, а их повторно закупали и везли самолетом  и много чего происходило в компании подобного! Особенно много подобного происходило после замены в заполярном филиале заместителя директора ЗФ по МТО Евсеева на Мурашко, одного из представителей Кольской компании «оккупировавших» ЗФ, который РАЗВАЛИВАЛ все хорошие начинания, чего стоит только свертывание прграммы возвратныхх МТР, которая стояла на пути пресечения воровства, но если это делали, значит кому то это надо было!!! Мурашко убирал из своего блока всех грамотных, самостоятельно работающих специалистов, набирая взамен тех, кто был неосведомлен  в работе, дабы смотрели ему  рот! Русал критикует Потанина, что он не появляется  на Совете  Директоров, а что Вы думаете он появлялся в Норильске, встречался с коллективом, вникал в проблемы!? Он чаще с Президентом в хоккей играет, чем посещает коллективы! Есть хорошая погоорка: «Доверяя — проверяй», так что меняй стиль Владимир Олегович, интересуйся на чью мельницу льют воду команда Кольской компании оккупировавшая ЗФ ПАО «ГМК»Норильский никель"!? Жаль, что эта команда «похерила» все хорошее, что было в Норильске, бесконечно меняют структуру, нарушая сами свои же приказы и оставаясь бесконтрольными, что не красит Компанию, который мы отдали многие десятилетия!

август 2019 года акционер «Уралкалия» объявил о принудительном выкупе акций по 120 рублей, вроде щедро (на 40% выше, чем 6-месячная средневзвешенная), но не для крупнейшего мирового игрока калийных удобрений. 
Простые акционеры Уралкалия тогда расстроились, имели полное право.

в августе 2020-го, когда поставки другого крупнейшего игрока рынка Беларуськалий будут под угрозой срыва, миноритарии расстроятся второй раз

Русал тоже крупнейший игрок, но на мировом рынке цветных металлов, а для производства алюминия самое главное — электроэнергия. У кого она дешевле, тот и берёт рынок. Иркутскэнерго на 90% уже принадлежит структурам О.Дерипаски (Евросибэнерго).
В начале сентября оферта по 13.82, а 15 октября что-то похожее на инсайдерский разгон, имевший место за 2 недели до объявления выкупа акций в Уралкалия в 2019-м.

( Читать дальше )

Акции Русала несколько дней падали на новостях об обысках в домах родственников Дерипаски в США.

Причины обысков не ясны, но очевидно, что попавший в санкционный список США еще в 2018 году Олег Дерипаска ничего интересного для ФБР в этих домах хранить не мог. Надо отметить, что с 2018 года юристы Русала проделали титаническую работу, и в результате в 2019 году управление по контролю за иностранными активами США объявило об исключении En+, UC Rusal и «Евросибэнерго» из санкционных списков. Возможно, у США ещё остаются претензии лично к Дерипаске, как и ко всем богатым людям с российскими корнями. Но к упомянутым биржевым эмитентам это отношения не имеет.

В связи с этим появляется спекулятивная возможность купить акции Русал на текущем падении. Но перед покупкой всё-таки  стоит дождаться разворота в котировках алюминия, который, превысив 3150 USD за тонну приступил к снижению. Если алюминий перейдет к росту, можно покупать и акции Русал. Цену на алюминий поддерживает энергетический кризис в ЕС и Азии. Энергоёмкость производства алюминия на фоне текущих цен на энергоносители толкает его себестоимость вверх. Русал, в отличие от многих конкурентов, не задет энергокризисом. Энергия в РФ остается крайне дешевой и доступной, что позволяет Русалу иметь низкую себестоимость конечной продукции.

Тузов Артем
ИК «УНИВЕР Капитал»

Олег Дерипаска высказался в своем Телеграм-канале:

Наблюдая за всем происходящим в Америке, не перестаю удивляться какой-то запредельной тупости части американского истеблишмента (временами напоминающего мне наш бомонд из ЦБ), продолжающего с упорством раскручивать эту байку о якобы колоссальной роли русских в выборах президента США в 2016-м году.

Пора признать очевидное: Трамп победил, конечно, не сам! Ему помогли эти тупицы из Вашингтона, которые так задолбали свой электорат, что он был готов голосовать за кого угодно (хоть за опереточного персонажа, но не за погрязших во взятках представителей клана Клинтон).

Удобно еще лет 10 кормить свой электорат (воспитанный на голливудских фильмах об ужасных русских) всякой брехней. Не хочется останавливаться, конечно, но придется. Долг США – уже почти 30 трлн. Китай (силой или полудобровольно) воссоединится с Тайванем, сделав Тихий океан китайским внутренним водоемом. Ядерные технологии в мирной энергетике в США давно утрачены, а значит будут продолжать жечь уголь и газ, засирая окружающую среду. Европа больше тоже не хочет мерзнуть из-за НАТОвских страшилок, что русские придут.

( Читать дальше )

     Обыски у Дерипаски не оставили шрамов на теле Русала и EN+. Акции компаний начинают возвращать свои прежние позиции.

     Только люди начали забывать про покатушки за рыбкой с рыбкой, как опять таки нате: ФБР ворвалась в принадлежащую его родственникам недвижимость и, по словами Дерипаски, украли водку и другие алкогольные напитки (орфография и пунктуация с матюками сохранены):

 

( Читать дальше )

C начала года цена на алюминий выросла более чем на 50% до $3200 за тонну. Это произошло на фоне стагнирующего предложения в Китае и стремительного роста цен на электричество в последние месяцы. Алюминиевая отрасль потребляет очень много электричества (~30-35% — доля затрат на электричества в структуре издержек). Поэтому сейчас производители алюминия работают с низкой рентабельностью.

В этой статье расскажем о:

• структуре потребления алюминия;
• возможностях компаний потреблять дорогой алюминий;
• кривой издержек затрат производителей алюминия;
• нашем прогнозе цен на алюминий.

Строительство и транспорт потребляют половину алюминия

Мировое потребление алюминия за 2020 г. составило ~64,6 млн тонн. Из них 16,3 млн тонн (~25%) пришлось на строительный сектор. Этот материал стал очень востребован при постройке офисных небоскребов, торговых и выставочных центров для придания городу более современного облика.

Следующая по значимости отрасль — транспортная, которая в 2020 г. потребила ~15,5 млн тонн металла (24%). Большая часть потребляемого алюминия приходится на автомобильную промышленность (~10-12 млн тонн), а остальное — на морские суда, самолеты, поезда и космические корабли. Большая популярность этого металла в транспортной индустрии обусловлена его свойствами: легкость, пластичность и прочность.

На фольгу, упаковку и потребительские товары (алюминиевые банки) пришлось ~13,9 млн тонн (22%) металла.

В энергетике за 2020 год было потреблено ~7 млн тонн алюминия (11%). Этот металл используется при создании проводов для высоковольтных линий передач. Небольшой вес алюминия позволяет снизить нагрузку на опоры электросетей и увеличить расстояние пролетов между ними.

Оставшаяся часть потребления за 2020 г. пришлась на машиностроение (9%), зеленую энергетику, которая включает в себя электрокары, солнечные панели и ветряки (4%) и прочее (4%).

( Читать дальше )

Всем привет, На этой недели Русал богат событиями, 

Сотрудники ФБР завершили обыск в доме Вашингтоне, принадлежащем, по сведениям СМИ, бизнесмену Олегу Дерипаске. Представитель Дерипаски опроверг информацию WP о связи обысков с уголовным расследованием

АЛЮМИНИЙ В КИТАЕ = -6% В МОМЕНТЕ

Алюминий отскочил, от максимумов


Непонятно, что делать в данной ситуации, а когда не понятно обратиться к уже знакомой функции регрессии к цене Алюминия
, которая хорошо работает

По оси X — Фьючерс на алюминий на Шанхайской бирже с 2015-го года
По оси Y — Дневные цены закрытия котировок акций Русал, так же с 2015-го года
Большая красная точка — это сегодняшний день, на момент поста.

( Читать дальше )

Анализ фондового рынка акций 20.10.2021. На рынках пока царит позитив. Отчеты компаний превышают ожидания и рынки пока не готовы к падению. Вслед за китаем в рост пошла и Европа и США Индекс РТС превысил 1900 пунктов впервые с августа 2011г Нефть болтается у 86 долларов и никак не может пробить эту отметку В росте палладий на 45, Серебро на 2%, Алюминий падает на 2%, а медь на 0,7% Уголь продолжает свой рост Цена угля в Китае превысила $300 за тонну. В России предлагается ввести выходные дни с 30 октября по 7 ноября. Обыски в доме Дерипаски и давление на Русал. Отчет Halliburton.

У нас заполнение: уплату налогов с дивидендов западных акций хотят упростить

Брокеров и депозитариев в России предлагают наделить функциями налогового агента частных инвесторов по дивидендам иностранных акций. Как выяснили «Известия», соответствующие поправки в Налоговый кодекс подготовили специалисты Московской биржи. В документе отмечается, что такой шаг упростит россиянам сдачу отчетности в ФНС и поможет сократить ставку налога с 43% до 13%. В ЦБ «Известиям» заявили, что в целом поддерживают предложения по упрощению фискального администрирования операций с ценными бумагами для физлиц. Вместе с тем регулятор обеспокоен ростом нагрузки на брокеров. А они тем временем единогласно выступают за принятие поправок.

https://iz.ru/1235743/roza-almakunova/u-nas-zapolnenie-uplatu-nalogov-s-dividendov-zapadnykh-aktcii-khotiat-uprostit

( Читать дальше )