Рынок акций

Отсюда: http://www.zerohedge.com/news/2013-02-12/sentiment-more-bullish-99-all-prior-readings

• Сейчас индекс бычьего сентимента выше чем в 99% времени с 2002
• обычно после достижения значения 8, следовала коррекция хай-лоу 12% в теч 3 мес на глобальном рынке акций

Ситуация подтверждается дивергенцией между экономической статистикой и фактической динамикой сентимента:


(Ну то есть налицо признаки запузыривания рынка)

Вот что обычно происходило в таких случаях в течение последних 10 лет:

( Читать дальше )

1. Напоминаю, что сегодня в 01:30мск ночи выступает Бернанке:

"Federal Reserve Chairman Ben Bernanke speaks at University of Michigan in a conversation with Ford School Dean Susan M. Collins on monetary policy and the U.S. economy"

2. Мировой макрофундамент улучшается — инвесторы несут деньги в рынок акций. JPMorgan: самый большой fat tail risk на этот год в том, что никаких fat tail risk'ов не будет. Прибыли США растут. Все хорошо.

3. В стратегии на январь я отмечал, что плохие новости закончились. 

Риски на январь остаются теми же:
А. повышение лимита госдолга США (времечко еще есть, фискальный обрыв с грехом пополам утрясли, поэтому никто не парится). Тайминг проблемы мне не до конца понятен — вроде как есть еще от 1 до 1,5 мес на её решение. Но из всех рисков этот сейчас ближе всего.

Радикальные источники типа zerohedge передают, что республиканы могут дело чуть-ли не до технического дефолта довести (на несколько дней), и предстоит очень ожесточенная политическая битва.

Б. понижение кредитного рейтинга США (в моменте очень маловероятно). Но Б не ранее чем А. Кстати, если госдолг США лишится «ААА» у 2 из 3 агентств, это как-то повлияет на дебт-холдеров? Есть такие, у кого требование держать только «ААА»?

Ц. техническая перекупленность и небольшая коррекция вниз, как ее следствие. 

Кто-то говорит, что в условиях отсутствия каких-либо рисков, выступление Бернанке сегодня — самый большой риск. Я так не думаю. Максимум, что может сказать Бернанке: ситуация в экономике постепенно улучшается, но рост хрупкий, риски остаются, политика будет мягкой очень долго.

Взято отсель: http://kknop.livejournal.com/173882.html

Уоррен Баффет на CNBC:

• без сомнения, экономика замедляется
• но США идут вперед и чувствуют себя лучше чем Европа
• есть поворот на рынке жилья, который улучшается
• чувствую себя превосходно после радиоционного лечения рака простаты
• купил еще акций Wells Fargo на прошлой неделе на фоне их снижения
• рынок акций — лучшее место для наших денег

Как, вероятно, понятно из предыдущего поста, для оценки привлекательности ваших долгосрочных вложений в акции, как в смысле роста курсовой стоимости, так и в смысле дивидендного дохода критически важным является не текущая величина прибыли на 1 акцию (или p/e или дивдоходности, или любого другого коэффициента, показывающего лишь текущее состояние), а оценка темпов РОСТА БУДУЩИХ прибылей (или дивидендов) компании или всех компаний в целом, если говорить об индексе широкого рынка.

Как же оценить этот темп роста? Можно по среднеисторическим значениям, но кто же гарантирует, что такие темпы сохранятся в будущем?  Можно методом тыка — «пальцем в небо». А ещё можно немножко подумать.

В принципе, долгосрочно растущая экономика может быть в 2 состояниях:
1. корпоративные прибыли растут быстрее, чем экономика в целом (это возможно, когда государство занимается налоговым стимулированием, а компании — сокращением издержек, в частности, зарплат и рабочих мест);

( Читать дальше )

Бартон Биггс увеличивает, по собственным словам, инвестиции в акции. Сейчас доля акций в его портфеле составляет 90%. Он уверен, что колоссальное количество кэша в облигациях неминуемо пойдет в рынок акций — долгосрочные ставки на минимумах.

 Стратег S&P Sam Stovall считает, что лучшие условия для рынка акций США создадут ставки в районе 3-4% в сочетании с улучшением ситуации на рынке труда.

 От себя можно добавить, что это будут именно акции на развитых рынках — мы уже видим, что EM начали отставать. Рост ставок, если состоится, будет иметь разрушительное влияние на сырьевые цены и негативно скажется на российском рынке и экономике. При нефти 70 РТС будет в районе 1200.

1 — с Грецией вроде разобрались (в очередной раз) — положительно
2 - стата из штатов (на сегодня) типа — положительно ( на момент написания сипа растет)
3 — нефть… — положительно
4 — бабла вроде достаточно — положительно 
5 — понятно, фсе немного устали от все поглощающего многодневного роста 
6 — понятно, что реально фсе не хорошо , но кого это волнует
в итоге: 
чего мы себе думаем? 
что дальше?
конец недели?
следующая неделя?

Астрологический анализ мировых рынков (февраль 2012)       www.astrotrader.ucoz.com

Интерсный вопрос, как отличить мнение трейдера о движении рынка от аналитического прогноза, или просто желания.

Смотрю я на недельный график «Распадской», и мыслей о покупке не возникает в принципе :


Недельный график

Вертикальными красными штрихами на графике я обозначил предполагаемые зоны распределения (очень высокий объём с закрытием в середине бара или ниже, под уровнем сопротивления).
 
Но если взглянуть на часовой таймфрейм, картинка становится куда более оптимистичной:


60-минутный график

Торговая идея.
1. Поэтому, если завтра не откроемся гэпом вниз, я попробую войти в лонг с перспективой сыграть в вышеприведённом канале. 
2. Не исключён также вариант входа в лонг при открытии с гэпом вниз, при условии возврата цен в канал в течение одного-двух часов. Тогда я посчитаю, что пробой ложный.