СЕВЕРСТАЛЬ

Доброе утро! Сегодня посмотрим бумаги ВТБ, Алроса, Газпром, ММК, Северсталь и ИРАО.

Северсталь ожидает улучшения финансовых показателей в 2017 году и подтверждает свой прогноз по росту потребления стали на внутреннем рынке по сравнению с прошлым годом на 1,5-2%. Об этом сообщил гендиректор компании А. Шевелев в кулуарах ПМЭФ-2017:

С учетом того, что загрузка наших производственных мощностей остается на уровне, близком к 100%, мы рассчитываем сохранить объем производства в 2017 году на уровне прошлого года, то есть около 11,5 миллиона тонн. Соответственно, при текущих ценах ожидается рост выручки и, несмотря на рост затрат, мы ожидаем улучшения основных финансовых показателей

Прайм

Глава Роснефти И. Сечин рассказал, что убытки Роснефтегаза в 90,4 млрд руб., отраженные в правительственной директиве к выплате дивидендов, являются расходами, связанными с приватизацией Роснефти в конце 2016 года.

Шла не очень корректная информация по поводу убытков “Роснефтегаза”. Это не убытки, это просто расходы, связанные с приватизацией.

Также Сечин заверил относительно дивидендов:

Все, что правительство решит, мы все заплатим, даже не волнуйтесь

(Коммерсант)

О`Кей — прогнозирует, что рентабельность по EBITDA по сегменту гипермаркетов и супермаркетов будет сохраняться на уровне 7-8%. Об этом сообщил генеральный директор Миодраг Бороевич. Относительно сегмента дискаунтеров – компания хочет достичь аналогичных показателей, как минимум 6-7%. (

( Читать дальше )

Точки разворота можно рассчитывать на базе сборного портфеля инструментов.

Цены на железную руду:

Северсталь и Мечел вместе:

( Читать дальше )

Северсталь закрыла сделку по продаже метизного актива в Италии за 50 млн евро

ОАО Северсталь-метиз (объединяет метизные активы Северстали) завершило сделку по продаже Redaelli Tecna S.p.A.за 50 млн евро, говорится в сообщении Северстали. Покупателем выступила австрийская Teufelberger Wirerope GmbH, один из лидеров международного рынка стальных канатов.

Продажа актива в Италии выглядит вполне логичной на фоне выход Северстали из всех своих зарубежных активов и концентрации на заводах в России. Известны только данные по выручке Redaelli Tecna S.p.A. (в 2015 году около 92 млн евро), т.к. Северсталь продала его чуть больше, чем за половину выручки. Это низко для металлургического актива, но вполне нормальный уровень для машиностроительного, к которому в больше степени и можно отнести этот актив.

Промсвязьбанк

Табличка див доходностей и дат отсечек можно ежедневно смотреть в разделе Дивиденды 2017. Но в комментариях к  прошлому обзору мне написали, что мне тоже желательно выкладывать такую табличку. Выкладываю:)



( Читать дальше )

Северсталь: результаты за 1К17 по МСФО савпали с консенсус-прогнозом     

Выручка составила $1 767 млн (+1% по сравнению с консенсус-прогнозом, +7% кв/кв) на фоне роста средних цен реализации, EBITDA достигла $578 млн (-1% по сравнению с консенсус-прогнозом, +9% кв/кв), отражая рост выручки, который был несколько нейтрализован ростом операционных затрат. Рентабельность EBITDA составила 32,7%, увеличившись на 0,7 пп кв/кв. Чистая прибыль составила $359 млн, что на 1% выше консенсус-прогноза и на 10% выше кв/кв. Свободный денежный поток упал до $70млн (-82% кв/кв) за счет существенного роста оборотного капитала из-за традиционного накопления запасов для предстоящей распродажи во время строительного сезона, несмотря на снижение капзатрат до $138 млн т (-17% кв/кв) — общие капзатраты за 2017 не должны превысить 43 млрд руб. или $768 млн. Чистый долг составил $788 млн, снизившись на 8,3% кв/кв, в то время как долговая нагрузка осталась неизменной по сравнению с 4К16 на уровне 0,4x. Компания ожидает стабилизации рынков стали в 2017 и рост потребления стали в России на 1,5-2%.

( Читать дальше )

EBITDA Северстали в I квартале выросла на 9,5% — до $578 млн

Показатель EBITDA Северстали по МСФО за I квартал 2017 года вырос на 9,5% по сравнению с уровнем предыдущего квартала — до $578 млн. Рентабельность по EBITDA составила 32,7% против 32% кварталом ранее. Выручка компании увеличилась на 7% — до $1,767 млрд, чистая прибыль — на 15%, до $359 млн, следует из сообщения компании. Без учета положительного эффекта от курсовых разниц чистая прибыль Северстали в I квартале составила бы $340 млн (в сравнении с $239 млн в IV квартале 2016 года);

Рост выручки компании был обеспечен в основном увеличением средней цены реализации, но из-за сокращения физических объемов продаж динамика показателя была скромнее. В тоже время Северстали удалось удержать маржу на уровне 4 кв. 2016 года, несмотря на рост издержек как в стальном, так и горнодобывающем сегменте. Это произошло благодаря хорошему росту цен в горнодобывающем дивизионе.

          Промсвязьбанк

Объем в Черкизово упал на 30%, а акции выросли на 12%. По-прежнему анонимный коллекционер действует в бумаге:) Я уже ни раз на нее обращал внимание. Новостей нет. Вообще бумага жгет после новости конца марта о том, что Черкизон зарежет капекс и повысить дивиденды.

Сбербанк +3%, префы +4%. Сбер решил заплатить дивиденды не 20% прибыли, а 25% прибыли. Инвесторы возбудились от этой новости, хотя разница небольшая. Но вообще, по префам дивидендная доходность 2016 получается 5,1%. Представьте, если бы Сбер направлял всю прибыль на дивы, доходность по префам была бы 20%!!! Это говорит о том, что Сбербанк все еще остается фундаментально дешевым. Доха по обычке 3,8%. Вся таблица предстоящих выплат тут.

Северсталь сегодня отчиталась и объявила дивиденды за 1 квартал 2017. По Северстали 20 июня таким образом будут сразу две выплаты — за 4 кв 16 и 1 квартал 17. Текущая дивдоха за 16й год по сумме всех дивов превысила 10%: http://smart-lab.ru/q/CHMF/f/y/ 


QIWI снова в аптренде. +3,7%, объем вырос в 5,5 раз. Есть идеи?

Мосбиржа провела сегодня онлайн день инвестора. Бумаги +2,5%. Объем вырос в 2 раза. Афанасьев сказал что МБ может выплатить полугодовые дивиденды.

Ждем объявления супердивидендов по Алросе. Атон прогнозирует 8,92, Кит Финанс 9,06 руб на акцию. Это дивдоха ровно 10% на акцию.

Путин встречались с Сечиным. Секретничали. Игорь Иваныч скорее всего между прочего в том числе объяснял почему не хочет платить избирателям Путина из своего кармана. Ждем новостей по дивидендам Роськи. Силуанов кстати сегодня правильные вещи говорил в отношении дивидендов госкомпаний. Только вряд ли он в силах на что-то повлиять. 

ВСМПО сегодня отчиталось за 2016. Реакции нет, объема нет. Видимо после дивидендов уже не так важно. 

=====================
ЧТО УПУСТИЛ?
ПИШЕМ, ДОПОЛНЯЕМ КАРТИНУ ДНЯ КОММЕНТАРИЯМИ

Северсталь: совет директоров объявил дивиденды, доходность 3,2%

Северсталь вчера объявила дивиденды за 1К17 в размере 24,44 руб. на акцию, что соответствует доходности 3,2%. Напоминаем, что компания выплачивает дивиденды ежеквартально, и ее политика предусматривает выплату 50% от чистой прибыли по МСФО, скорректированной на неденежные статьи, если соотношение чистый долг/EBITDA ниже 1,0x, и 25%, если это соотношение выше 1,0x. Северсталь опубликует финансовые результаты за 1К17 сегодня.

По нашим оценкам, дивиденды за 2017 составят 81,91 руб. на акцию (доходность 10,7%), и с учетом квартальных выплат, дивиденды за 1К17 соответствуют высокой доле 30% от нашего годового прогноза.

            АТОН