СТРАТЕГИЯ

Видео по итогам рабочего дня 24.05.13

youtu.be/BEXkAg_fKJo

Стратегия на РИ

Приветствую, меня зовут Николай Флёров!
Написание торговых стратегий, их тестирование, разработка индикаторов, ручная и алгоритмическая торговля — вот мои главные интересы. 
И главное — те области в которых я продвинулся за последнее время. 
Я работаю исключительно с лучшим софтом как зарубежных так и российских разработчиков — Wealth-lab для тестирования и S# для реализации. Есть собственный торговый сервер с пингом 3 миллисекунды. Несколько компов для тестирования, благодаря чему тесты проходят быстрее в разы.
Завтра на работу выходит мой первый работник, задача которого исключительно тестирование и ничего больше.
Я тестирую на устойчивость, как на out of semple, также и через monte-carlo lab. 
 
Даже, если человек выложил 800$ за wealth-lab, научился программировать стратегии и нашел идею ему еще нужно протестировать эту стратегию на большом количестве рынков и тайм фреймов.
А это самое муторное, я лично чувствую себя выше того, чтобы сидеть по 2-3 дня тестируя одну стратегию, и думаю, что многие со мной согласятся. Поэтому я завел несколько компов, лицензии Wealth и оператора на эти компы.


( Читать дальше )

Всем привет. Сегодня мы с вами поговорим о торговли по объемам на Форексе. Да, да знаю,  что вы сейчас скажите, что объемов на Forex нет, и вы будите правы. Но там есть тиковые объемы, которые тоже очень неплохо показываю развороты и крупных игроков или как их чаще называют «умные деньги».


( Читать дальше )

Какие стратегии  являются самыми распространенными?

Вчера на РБК выступал Макс Орловский. В целом он бериш, а вот Газпром считает дешевым, поэтому держит. Я не сказал бы что он не прав. Но исходя из моих инвестиционных убеждений лично я бы вообще не трогал Газпром. (если кто помнит, я еще в бытность интерактивных выпусков РБК-ТВ призывал телезрителей вообще забыть про акции Газпрома и торговать чем-нибудь еще).

Что можно противопоставить аргументу «Газпром очень дешев»?
Я бы так сказал — либо акции Газпрома действительно дешевы, либо вы просто чего-то не знаете и покупаете бумагу у тех, кто знает.

( Читать дальше )

за последние 100 лет с миром происходили интересные изменения.

Если кратко:
Доля Европы в мировом ВВП существенно упала
Доля Юго-Восточной Азии в мировом ВВП существенно выросла
Доля Латинской Америки и Африки осталась очень маленькой 

Любопытно, что с развитием НТП южные страны начали постепенно догонять северные. 

Пока Элон Маск пытается покорить Марс, у нас на Земле, есть по сути, свой Марс — это Африка. Возможно, в следующие 100 лет Африка существенно преобразится. Кто знает, может Африка в будущем будет вся покрыта солнечными панелями и будет генерить солнечную энергию для всего мира?

Также видится (очень-очень долгосрочно) перспективным развитие Латинской Америки и Индии.

Забавно: доля России в мировом ВВП с 1910 по 1990 год упала с 8,5% до 4.25%. Вот что значит неконкурентоспособность социалистического режима! 

Вообще говоря, есть все условия, чтобы опасаться за российский рынок в долгосрочной перспекиве. Возможно, что мы не увидим максимумы РТС в течение более 5 лет.

А в нынешней структуре индекса РТС — возможно НИКОГДА РТС НЕ ОБНОВИТ СВОИ МАКСИМУМЫ. Что может быть? Либо индекс РТС будет со временем заменен на другой индекс (ибо в текущих условиях само название РТС уже атавизм, а вместе в названием скорее всего изменится и структура).

Либо индекс РТС обновит свои исторические максимумы, когда его структура будет изменена ( в частности, индекс покинет Газпром). Исторический хай по капитализации российскому рынку, как мне кажется, особенно в реальных ценах, будет перебить тяжело даже в течение десятилетия. 

В основе моей не такой уж и смелой гипотезы ряд допущений:

• акции Газпрома будут только падать
• мировой энергетический баланс будет смещаться не в пользу России
• долгосрочных нефтяных шоков не произойдет (в такое ведь теоретически тоже может быть)

Вот несколько цифр:
добыча нефти США 2012: +12% — до 9,11 млн барр в сутки
добыча Саудовской Аравии 2012: +5,9% — до 9,57 млн барр в сутки
добыча нефти Россия 2012: +1,2% — до 10,73 млн барр в сутки

прогнозы МЭА:
добыча нефти США в 2018 может составить 11,9 млн барр в сутки
импорт нефти США в 2018 может составить 0 (а значит недоимпортированная в США нефть пойдет в другие регионы, предложение увеличится)

К 2018 рынок газа станет намного более эффективным. США будут экспортировать газ в Европу.

Единственный фактор, к-й можно противопоставить — это если будет продолжать бодро расти  спрос на нефть со стороны Азии и Китая в частности.

( Читать дальше )

Краеугольным моментом динамики рынков в этом году будут любые намеки на изменения в монетарной политике ФРС.

Представим, что мы Бернанке. Наша основная задача — не навредить.
Если мы пришли к выводу, что эффект от QE уже под вопросом, а экономика начинает мало-помалу жить самостоятельно, нас начинает беспокоить надувание пузырей (например SPX или JNK).

Задача Бернанке — начать плавно готовить рынок к изменениям в политике и отслеживать реакцию рынков. В памяти свежи воспоминания того, что произошло с рынками после завершения программы QE2 в 2011 году. 



Первое, что делает ФРС, не меняя официальную риторику — запускает утечку в СМИ. И никуда-нибудь, а в:



И не просто так среди недели, а в пятницу после закрытия рынка. 

статья: http://online.wsj.com/article/SB10001424127887324744104578475273101471896.html

Ключевая фраза:
"Federal Reserve officials have mapped out a strategy for winding down an unprecedented $85 billion-a-month bond-buying program meant to spur the economy—an effort to preserve flexibility and manage highly unpredictable market expectations. Officials say they plan to reduce the amount of bonds they buy in careful and potentially halting steps, varying their purchases as their confidence about the job market and inflation evolves. The timing on when to start is still being debated."

картинка из статьи WSJ: активы на балансе ФРС:

( Читать дальше )

Копипастить не буду, дам ссылку: http://spydell.livejournal.com/496238.html

Вот любопытная табличка (такой быстрый рост как сейчас был посл. раз в 1997):


(Обожаю таблички и циферки)

А вот помесячное изменение S&P500 — растем 7 мес подряд — такое последний раз было в 2009, 2006


Основные спайделл-выводы:

1. рынки растут по принуждению центробанков
2. 100% «пузырь идиотизма»
3. полностью искусственный рост
4. в мае-июне может быть жесткая коррекция
5. вероятнее что за квартал коррекция составит 10%
6. инвестиционная публика безрассудна (долбоинвесторы)
7. S&P500=1900 и переход рынка в бычий цикл — бред
8. оценку профитов в сезон аналы занижают на 20%
9. сейчас ситуация в США хуже чем в 1997
10. с точки зрения экономики сейчас у США худшие перспективы за 100 лет 
11. сейчас хуже, чем в 2009, т.к. тогда была низкая база
12. хуже чем в 2006, т.к. ВВП был 3% «бездефицитного роста»
13. 109 дней растем без 5% коррекций. Последний раз 2006-07
14. рост рынка не подкрепляется ростом эк-ки и прибылей
15. рынок растет т.к. капитал некуда девать
16. закономерность: Если покупать в начале ноября и продавать в конце апреля следующего года, то такая тактика с 1951 года могла бы принести 5100% прибыли, а если бы покупать в начале мая и продавать в конце октября, то лишь 38% за 62 года.
17. Портфель российских акций разгрузил, загрузился серебром
18. обвал золота и серебра организован правительством США \ :) \ с целью поддержки статуса доллара

( Читать дальше )