СТРАТЕГИЯ

Жесткая монетарная политика сохранится надолго, налоговая реформа повысит сбалансированность бюджета в среднесрочной перспективе, расходы бюджета остаются повышенными, ожидаются масштабные меры по фискальному стимулированию в Китае – такие предпосылки легли в основу инвестиционной стратегии «ВТБ Мои Инвестиции» на 2025 год. Она представлена во второй день инвестиционного форума ВТБ «РОССИЯ ЗОВЁТ!», посвященный розничному инвестированию и развитию финансового рынка.

Эксперты «ВТБ Мои Инвестиции» отмечает формирование привлекательных условий для формирования портфелей — при сохранении диверсификации вложений.

• Покупать российские акции, в приоритете нефтегазовый сектор и ИТ.
• Покупать корпоративные облигации с фиксированными купонами из числа бумаг надежного кредитного качества с доходностью 25-29% годовых к погашению через 1-2 года.
• Покупать «замещающие» облигации в валюте в безопасной российской инфраструктуре с двузначными доходностями после «замещения» суверенных еврооблигаций.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

0️⃣ 2 базовых предположения для распределения и управления активами, исходя из оценки обстоятельств:
• 1) рубль продолжит слабеть,
• 2) экономика от перегрева переходит к структурному кризису.

1️⃣ Денежный рынок в юанях.

В ноябре мы добавили в линейку доверительного управления стратегию ДУ РЕПО с ЦК CNY. Посчитали биржевые юани наиболее надежным способом валютной диверсификации. Юаневое РЕПО в отличие от рублевого не имеет четкой ставки размещения денег. • В ноябре средняя дневная ставка составляла ~10% годовых. В первые дня декабря она всего 2,3%.

У нас есть Сводный портфель, который объединяет основные стратегии управления. До ноября в нем по трети занимали 3 стратегии: ВДО, Акции / Деньги и рублевое РЕПО. Теперь 7% от портфеля приходится на РЕПО юаневое. И • доля юаня продолжит увеличиваться. Снижение ставки размещения компенсируется ростом самого юаня к рублю.

2️⃣ Рублевый денежный рынок (РЕПО с ЦК в рублях).

Здесь • однодневная ставка размещения ушла к 21%. Не вполне типично: обычно ставка денежного рынка чуть ниже ключевой, которая как раз 21%. Но, видимо, рубли востребованы. • Эффективная ставка (с реинвестированием ежедневного дохода), таким образом, превысила 23% годовых.

( Читать дальше )

Так как это был эксперимент и я не знал зайдет или не зайдет эта история, а история зашла, выкладываю дальше. Вернее по сути это получается начало этой главы про доктора Джо. Дальше повествование будет с начала книги.

— Я здесь не для того, чтобы вступать в споры о пользе индикаторов в трейдинге. В нашей борьбе с маркет-мейкерами и так достаточно серьёзных конфликтов. Я с уважением отношусь к трейдерам, которые могут стабильно получать прибыль с помощью индикаторов, потому что я тоже пытался это сделать, но не смог. Если у кого-то есть индикатор, который приносит стабильную прибыль, пожалуйста, поделитесь с нами своим опытом.

Тем временем я продолжу использовать то, что работает для меня: необработанный ценовой график с ценой, объёмом, уровнями S&R, импульсом, истощением, циклами, временем, гармоническим анализом и рыночными настроениями, а также с забавными ментальными картами.

Что касается моего перехода от индикаторов «Инь-Янь» на графиках к использованию только объёма и 20-дневной и 50-дневной скользящих средних, мне нужно поделиться своим опытом с доктором Джо, трейдером со стажем, который также покажет, насколько я был упрям.

( Читать дальше )

Друзья, я веду 3 публичных стратегии автоследования и ежемесячно отчитываюсь перед инвесторами, переходите и читайте отчет за ноябрь. 

1) Флагманская стратегии «Влад про деньги | Акции РФ» в Т-Банке



Результаты за ноябрь 2024 года

✔️ Динамика стратегии = +1,08%

Динамика индекса Мосбиржи полн. доходности = +0,67%

✔️ Альфа к индексу за ноябрь = +0,41%

Вовремя вышел из Транснефти на новости о повышении налогов, с момента моего выхода акции упали еще на 21%, решение было верным. Без этого действия индекс бы за месяц не перебил. 

6 компаний в моем портфеле отчитались — везде хорошо, кроме Роснефти, но у Роснефти плохо из-за разовых факторов.

✔️ За 9 месяцев стратегия значительно опережает индекс Мосбиржи полной доходности — на 14,17%. 

Сейчас из-за коррекции это не сильно заметно (общая доходность -3%), но когда начнется рост, мы будем получать прибыль, когда большинство инвесторов – зализывать раны. 

Я открывал стратегию на уровне 3 305 пунктов по индексу Мосбиржи,при возвращении индекса к этой цифре доходность стратегии составит 25,1%. Это и есть результат опережения бенчмарка. 

( Читать дальше )

«Все цели (на 2025г) остались неизменными… В стратегии были прописаны такие цели, как региональный масштаб, удешевление фондирования, усиление наших позиций на рынке международных расчетов, импортозамещение, искусственный интеллект. Все эти метаморфозы остались актуальными»,— рассказал первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов в интервью «Интерфаксу».

ВТБ повысил цель по прибыли на текущий год (до 550 млрд руб.) и планирует ее выполнить.

«Мы не видим необходимости пересматривать стратегию в настоящий момент. Что будет в 2026 году — это слишком далекое сейчас будущее, на 2025 год стратегию не пересматриваем»,— добавил он.

www.kommersant.ru/doc/7345223

Решил проверить стратегию «Мартингейл», набросав простенький код на C. В общем, как ни крути, на долгосроке результат один — в какой-то момент не хватает средств для удвоения ставки.

#include "stdio.h"
#include "stdlib.h"
#include "time.h"

int r; //что выпадет. 0 или 1
int r2; //ваша ставка на то, что выпадет. 0 или 1
int bet_temp;
int bank_temp;
int total;
int flag = 0;

int bank = 1000000; //сумма на счете
int win = 1; //желаемый размер выигрыша
int bet = 1; //сумма ставки

int main () {

        srand(time(NULL));

        for (int i = 0; i < 1000000000; i++) {

                total = bank + win;
                bet_temp = bet;
                bank_temp = bank;

                while(1) {

                        bank_temp = bank_temp - bet_temp; //ставим

                        r = rand() % 2; //выпало столько-то
                        r2 = rand() % 2; //вы поставили на столько-то

                        //если угадали

       

( Читать дальше )

Такое количество информации проходит через мою голову, что она готова взорваться. Пришло время поделиться с вами.

Что в этой заметке?

👉коротко про рубль

👉философия, дно рынка и моя позиция по рынку

👉слухи на рынке

👉«новогоднее ралли»

Супертренд, который мы справедливо пропустили — это ослабление рубля. За последние 3 месяца доллар вырос более чем на 20%. Когда бакс был рублей 95 я как-то писал: если доллару суждено отсюда вырасти на 50%, мы не сможем этого спрогнозировать. Тот валютный рынок, который вы видите сейчас — мы не знаем по каким правилам он работает. Как и в каком объеме экспортеры продают валюту, сколько ее попадает на рынок, какая на этом рынке ликвидность — ничего не ясно.

Газпромбанк попал в SDN, как это повлияло на курс — мы не знаем.

Могут быть оттоки средств нерезидентов с рынков (финансовый отток) — какой объем, мы не знаем.

Есть понимание, что ЦБ мог бы остановить падение рубля продажей юаней, но ЦБ этого пока не делает.

( Читать дальше )

«Мы не собираемся пересматривать стратегию, наши намерения суммарно по двум годам (2024 и 2025 гг.) выполнить двухлетнюю чистую прибыль по стратегии. То есть с таким стратегическим посылом мы вошли в бизнес-планирование. Это сложная задача из-за того, что банки вплотную приблизились к бурной воде с сильным штормом, потому что реализовался процентный риск, в 2025 году он достигнет полноценного как бы шторма, потому что мы прогнозируем, например, повышение ключевой ставки в декабре до 23% и ее сохранение на протяжении всего 2025 года. То есть это, по сути, шторм на процентном рынке», - заявил журналистам первый зампред правления банка Дмитрий Пьянов.

Группа закладывала в трехлетней стратегии развития чистую прибыль в 2024 году на уровне 435 млрд рублей и в 2025 году — около 520 млрд рублей, то есть суммарно 955 млрд рублей. Впоследствии ВТБ повысил прогноз по прибыли на этот год до 550 млрд рублей

www.interfax.ru/business/994873

Иногда у меня словно на биологическом каком-то уровне возникает лихорадка, когда я чувствую, что просто обязан покупать акции, «buying spree», как пишут на западе, но только внутри моего мозга. Сегодня один из таких дней. Такое было 2 сентября, такое было в начале ноября. Но покупаю я не все подряд, покупаю я что-то хорошее из своего списка, что дают купить в моменте по хорошим ценам.

( Читать дальше )