США

September 02, 2024  (Bloomberg) — Ралли на фондовом рынке может застопориться вблизи рекордных максимумов, даже если Федеральная резервная система начнет долгожданный цикл снижения ставок, считают стратеги JPMorgan Chase & Co.

Команда во главе с Миславом Матейкой, который был одним из самых медвежьих голосов по акциям в этом году, заявила, что любое смягчение политики будет ответом на замедление роста, что делает его «реактивным» сокращением. Сезонный тренд является еще одним препятствием, поскольку сентябрь исторически является худшим месяцем для акций США.

«Мы еще не вышли из леса», — написал Матейка в записке, подтвердив свое предпочтение защитным секторам на фоне отката доходности облигаций. «Индикаторы настроений и позиционирования выглядят далеко не привлекательными, политическая и геополитическая неопределенность повышена, а сезонные колебания снова более сложны в сентябре».

После падения в первых числах августа S&P 500 восстановился и завершил месяц в пределах досягаемости от рекордно высокого уровня на ставках на то, что ФРС начнет снижать процентные ставки на своем следующем заседании 17-18 сентября. Индекс MSCI All-Country World Index находится на рекордно высоком уровне.

( Читать дальше )

США разрешили операции с Мосбиржей до 12 октября.

Табл.2 Результаты на 29.08.2024

August 27, 2024 (Bloomberg) — Перевернутые вверх дном президентские выборы в США заставили Уолл-стрит срочно скорректировать свои ставки, поскольку кандидат от Демократической партии вице-президент Камала Харрис продолжает лидировать в опросах против некогда предполагаемого фаворита, бывшего президента от Республиканской партии Дональда Трампа.

«Большая волатильность кажется наиболее предсказуемым результатом в краткосрочной перспективе», — сказал Брайан Малберри, менеджер клиентского портфеля в Zacks Investment Management. «Это может привести к аномалиям в ценообразовании и возможностям для перебалансировки рисков для активных менеджеров».

Перспективы Харрис резко возросли с тех пор, как президент Джо Байден выбыл из гонки и поддержал ее 21 июля. После состоявшегося на прошлой неделе Национального съезда Демократической партии опрос Real Clear Politics показывает, что Харрис набирает 48,4 процента, а Трамп — 46,9 процента по всей стране. Когда Байден выбыл, эти цифры составляли 46,2 процента для Харрис и 48,1 процента для Трампа.

( Читать дальше )

Менее месяца назад (5 августа) на волне сильнейшего обвала за два года взбесившиеся спекулянты через Bloomberg проталкивали нарратив о необходимости срочного и экстренного заседания ФРС для спасения обнаглевших физиономий на Wall St от принудительного закрытий позиций.



Однако, уже к 15 августа спятившие ублюдки, возбужденные возможностью снисхождения свыше Пауэлла с безлимитной долларовой базукой (тот самый бессрочный, бесплатный и безлимитный PUT-опцион от плохого настроения), успели раскрутить сильнейший в истории памп на американском рынке.

К 31 августа добавили еще 100 пунктов или почти 2% от 15 августа, достигнув абсолютного максимума по закрытию месяца (5648 пунктов), прибавив 2.3% к июлю, от уровня, который считался неадекватным и сюрреалистичным в контексте условий. По закрытию дня это второй лучший день в истории после 16 июля (5667 пунктов).



( Читать дальше )

 Фонды облигаций США продемонстрировали устойчивый приток средств за неделю до 28 августа благодаря активному росту государственных облигаций, вызванному ожиданиями снижения процентной ставки ФРС в сентябре и осторожностью инвесторов по поводу геополитической напряженности на Ближнем Востоке, сообщает Reuters.

Согласно данным LSEG, в течение недели фонды облигаций США совершили покупки на сумму $9,58 млрд, что является самым большим притоком за неделю с 17 июля.

«Есть большой потенциал роста в TLT, это ETF на длинные облигации (20+) Казначейства США. Ожидаемый рост: +10% до конца года, — в свою очередь констатирует эксперт Mind Money Денис Созидалов.

TLT был в фаворитах в конце минувшего года, когда инвесторы верили, что снижение ставки ФРС вот-вот начнется. Сейчас, после почти буквального обещания по снижению ставки и на фоне роста безработицы, это снижение может приобрести более агрессивных характер. И TLT станет по уровню выше, чем в ноябре-декабре-2023. Возможно, более приятных цен мы и не увидим.

( Читать дальше )

«Я считаю сегодняшний рост S&P 500 всего лишь отскоком, который продлится до экспирации фьючерсов. То есть, еще пару недель, а далее…», — предостерегает эксперт Mind Money Денис Созидалов.

 

Как напомнил аналитик, совсем недавно американский рынок уже пережил не слабый испуг. С 11 июля за океаном вспенилась коррекционная волна. Да, многие комментаторы обвинили во всем инвесторов, сворачивающих стратегии carry trade. Но в реальности сворачивание carry trade началось не 11 июля, а наблюдалось 2-5 августа, так что к коррекции не имеет прямого отношения.

Между тем, 11 июля рынки сначала опирались на позитивную статистику по Америке. И вот на хороших данных рынок открылся движением вверх, а далее вдруг развернулся. Образовалась большая свеча вниз, завершившаяся отскоком в пару дней. Коррекция пошла, когда Банк Японии повысил ставки. Иена укрепилась, и на два дня образовался приличный гэп вниз по S&P 500 с 5400 до 5100.

То есть, до сворачивания carry trade коррекция проходила за счет продаж бумаг крупных технологических компаний, и при этом роста мелких игроков из Russell 2000, пребывавших в забвении последние пару лет.

( Читать дальше )

Кризисные явления в экономике не появляются внезапно. Существуют определённые сигналы, которые могут предупредить о них, если уметь их распознавать. Так, на диаграмме и в комментариях к ней можно найти «показательный пример», касающийся рынка пиломатериалов.

Тема состояния экономики США активно обсуждается в обществе. Недавно замеченная тенденция изменения цен на пиломатериалы может указывать на предстоящие перемены. Как отмечается в издании Elliott Wave Theorist от 19 июля 2024 года, это может служить предупреждением о предстоящих событиях.

В секторе коммерческой недвижимости активно происходит снижение цен, и эта тенденция начинает затрагивать и рынок жилья. Как прогнозировал выпуск издания The Elliott Wave Theorist от 12 апреля, цены на пиломатериалы продолжат падать, а строительство замедлится.

С того времени на графике можно наблюдать нисходящий тренд цен.



( Читать дальше )

Компания с кодом WMT выпустила квартальный отчет, форма 10-Q.

Прочитать его можно по ссылке: https://www.sec....

( Читать дальше )

Аттракцион невиданной щедрости прямо в данный момент обещает возможный будущий президент США Камала Харрис:

«Её план стоимостью в 100 миллиардов долларов предоставить покупателям жилья, которые впервые делают первоначальный взнос в размере 25000 долларов, в основном является стимулом для роста цен на жилье. Даже Трамп, возможно, достаточно умён, чтобы объяснить, насколько инфляционным может быть этот трюк».
Ссылка: www.nytimes.com/live/2024/08/27/opinion/thepoint#harris-walz-interview

Трампом быть не надо для понимания того, что это будет стимулом не только для роста цен на жильё, но и вообще на всё. Мы уж тут 4 с лишним года под льготной ипотекой живём. Только-только обрезали.

Популизм популизмом, это очень интересно, но законы реальной экономики пока никто не отменял. Хотя ФРС США всеми правдами и не правдами пытается (обещая понизить ставку в сентябре). Лично я не верю, что команда демократов (в случае победы), чьим лицом в данный момент является Харрис, реально пойдёт на такие меры, ускоряя инфляционную спираль. Однако, одна мысль на этом фоне появляется.

( Читать дальше )

Компания с кодом LYG выпустила отчет иностранного эмитента, форма 6-K.

Прочитать его можно по ссылке: https://www.sec....

( Читать дальше )