СШа

После введения санкций против Московской биржи США и Великобританией эмитенты приостановили выпуск ценных бумаг, номинированных в долларах. По информации источников, в пайплайне Мосбиржи отсутствуют новые выпуски в токсичных валютах. Сейчас регистрируются только бумаги в дружественных валютах.

Сомнения эмитентов и инвесторов связаны с формированием курсов доллара на внебиржевом рынке, где сделки проходят на значительно меньшем объеме. Экономист Андрей Бархота отмечает, что текущий метод формирования курсов доллара вызывает недоверие, что отражается и на размещении облигаций, привязанных к токсичным валютам.

Московская биржа остановила торги валютными парами с долларом и евро, а также инструментами, номинированными в этих валютах. В условиях высоких рублевых ставок российские корпорации начали выпуск квазидолларовых облигаций с расчетами в рублях.

Крупные компании, такие как «Новатэк», «Полюс», и «Фосагро», уже выпустили такие облигации. Последним выпуском до введения санкций стали облигации UC Rusal. Сейчас Московская биржа регистрирует выпуски только в дружественных валютах.

🇺🇸 Уже в четверг 11 июля в США стартует сезон отчетностей. За минувший квартал отчитаются PepsiCo, The Progressive, Delta Air Lines и другие гиганты фондового рынка. Самое время присмотреть что-нибудь интересное в портфель. 👍

🗒 Отчеты, на которые стоит обратить внимание на этой неделе:

🟡 JPMorgan 

🟡 Wells Fargo 

🟡 Citigroup

А также на ранее упомянутые PepsiCo, The Progressive и Delta Air Lines.

Чтобы не обжечься, лучше следовать правилам безопасности:

1. Не класть все яйца в одну корзину — лучше диверсифицировать портфель и не ставить много на 1 сделку. 🧺

2. Внимательно изучить компанию перед отчетом, прежде чем делать сделку в портфеле, особенно обратить внимание на показатели денежного потока. ❗️

3. Не лезть в рисковые акции с высокой бетой и изучить волатильность за последние 2-3 месяца, дабы не нарваться на случайный стоп. 🧠

И конечно, прежде чем бросаться на рынок с криками «банзай» стоит изучить настроения инвесторов и перспективы рынка. Рыночная мудрость гласит: если рынок настроен скорее падать, чем расти, то любой негатив гораздо сильнее продавит цену, чем позитив эту цену поддержит.

«Нет, такого беспокойства у меня нет. Из многочисленных разговоров, которые у меня были с президентом США, я знаю, что он вместе с нами очень хорошо и очень чётко подготовился к этому саммиту», — сказал канцлер в ответ на вопрос о состоянии Байдена.

“Это огромное разочарование и разрушительный удар по мирным усилиям — видеть, как лидер крупнейшей в мире демократии обнимает самого кровавого преступника в мире в Москве в такой день”, — написал Зеленский в посте на сайте социальной сети X. 

• Выборы в США в ноябре и прогноз ставок среди растущих рисков
• Откат может предложить возможности, оценки сейчас «неинтересны»

Трейдеры должны готовиться к значительному откату на фондовом рынке, поскольку вокруг президентской кампании в США, корпоративных доходов и политики Федеральной резервной системы царит неопределенность, считает Майк Уилсон из Morgan Stanley.

«Я думаю, что вероятность коррекции на 10% весьма вероятна где-то между настоящим моментом и выборами», — сказал Уилсон в интервью Bloomberg Television в понедельник. Третий квартал «будет неспокойным».

Индекс S&P 500 открыл неделю на исторических максимумах и достигнет своего 35-го рекорда закрытия в этом году, если завершит понедельник в зеленой зоне. Ожидания того, что ФРС дважды снизит ставки в этом году, и ажиотаж вокруг искусственного интеллекта привели к росту эталона на 17% с января после его роста на 24% в 2023 году. Действительно, даже такой давний медведь, как Уилсон, смягчил свой тон в последние несколько лет.

Инвесторы и трейдеры положительно оценили речь Пауэлла по поводу инфляции в США, вынос всего продолжился после плохой статистике по рынку труда, напомню, что председатель ФРС смотрит на инфляцию и занятость для управления ставкой. Что с рынком труда — рост безработицы и уменьшение новых созданных рабочих мест с негативным пересмотром прошлого месяца. Эйфория в США продолжается... 

С начала 2024 года индекс Nasdaq 100 продемонстрировал фантастическую доходность в почти 21%, в то время как Russell 2000 демонстрирует около нулевой рост, не сильно лучше результаты у Dow Jones 30. Если рассмотреть причины роста индексов подробнее, то на рынке доминирует великолепная семерка акций, которая и вытягивает индексы SP500, Nasdaq 100. Основной вопрос в связи с этим, что будет с этими компаниями. Надеюсь всем понятно, что когда ставки ФРС снизятся, то и мультипликаторы этих компаний будут больше в «норме».

На слуху и один из флагманов, в том числе по размеру, это NVIDIA. Причины ее роста банальны, это пресловутый ИИ хайп.

КРИЗИС В США

Многие сейчас об этом начинаю говорить.
Мировые ЦБ начинают снижать ставки:
в июне снизили ЕЦБ, ЦБ Канады.
Поэтому, пока у них всё будет в порядке.

При снижении ставок,
растёт сырьё.

Перед кризисами,
Brent > $100 и остальное сырьё на максимумах.
На этом, могут подняться индексы Мосбиржи и РТС.
До этого ещё далеко.

С уважением,
Олег