Санкции США

На прошлой неделе США ввели санкции против Мосбиржи, что повлекло за собой остановку торгов долларом и евро в России. 

То, во что еще несколько лет назад было трудно поверить, свершилось — на бирже доллар больше не купить. Что будет дальше?

 

Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах

Начнем с того, что биржевая торговля валютой является нашей местной спецификой. В далекие годы, на заре нового российского капитализма, банки настолько не доверяли друг другу, а все остальные — банкам, что торговля валютой перешла под крыло одного централизованного игрока, Московской биржи. 

В остальном мире ситуация иная – валютный рынок является межбанковским, т.е. операции осуществляются с помощью многих игроков и не зациклены на центральном контрагенте. 

Объемы торгов долларом и евро смещались на “межбанк” еще до введения санкций на Мосбиржу, потому что ЦБ и участники рынка прекрасно понимали, к чему все идет. Именно поэтому для крупных игроков после введения санкций ничего не изменилось, ведь они как покупали валюту преимущественно на межбанковском рынке, так и продолжили это делать. 

( Читать дальше )

Существует ли угроза банкротства Московской биржи? Проведем поверхностный анализ.
Для осуществления операций на фондовом рынке участнику открывается брокерский счет. Средства на счете отражаются биржей на счете клиента после их поступления на банковский счет биржи. При выводе средств с брокерского счета эта транзакция сопровождается платежом с банковского счета биржи на банковский счет участника торгов.
Таким образом, если Московская биржа не может использовать для расчетов банковские счета в Евро и долларах США, из-за запрета, то она должна из собственных средств обеспечить осуществление расчетов с клиентами в рублях.

Если эти средства у биржи?

Помните почему взлетел бинткоинт? Потому что вдруг все захотели через него торговать, то есть объём торговли в коинтах вырос. Ну или не торговли, давайте честно скажем, а объём спекуляций и теневых операций. Поэтому спрос на это г и вырос.
Тоже самое и с долларом. Отключили торговлю баксом в казино, значит и спрос на спекулятивные операции с ним упал, убрали так сказать спек составляющую. Вот ещё бы бородатые отказались от торговли нефтью за грязную зеленую бумажку — тогда б было вообще чудесно. 
Красная цена ему 50р, а то и 30 в лучшем случае и плевать что мы продаем картошку а высокотехнологичный жидомасонский запад маленькую микросхемочку, считая что это приведет к неравнозначному еврейскому обмену ценностями когда за один айфонама можно будет получить вагон бананов или пшеницы.
Пусть и жрут свои микрочипы, а мы лучше лаптями щи хлебать будем и спать с красивыми женщинами)

Конечно, ЦБ был готов к очередным санкциям. Теперь Банк России устанавливает официальный курс на основе внебиржевых торгов. Доллар и евро торгуются на внебиржевом рынке.

Никакой паники. Может быть, для кого-то сюрприз, но во всем мире люди торгуют валютой через банки. В РФ так сложилось исторически, что МосБиржа отрезала большой “кусок валютного пирога” и привлекла людей на свою площадку, зарабатывая комиссию. Ровно на эту комиссию акции МосБиржи упадут — примерно на 5-10%. Пирог съели, физики снова пойдут торговать через банки. А банки, в свою очередь — через внебиржевой рынок (otc market).

Айтишников тоже “запретили”, в очередной раз. Сейчас российские IT компании рванут вперед, скорее всего, на IPO — отслеживаем внимательно фундаментал, пересчитываем мультипликаторы. Бурное развитие ожидает платформы ЦФА.

Люди, которым нужны доллары и евро для поездок за рубеж, скорее всего, ничего и не поймут — лишь увидят большие спреды, но и они со временем “устаканятся”, без стаканов)

( Читать дальше )

Санкции, введенные США против Московской биржи, ставят под угрозу планы по обмену заблокированными активами на сумму до 100 млрд рублей. Лицензия, выданная OFAC, не распространяется на такие сделки, что делает процесс сомнительным с точки зрения юридической обоснованности.

Изначально запланированный процесс обмена активами между российскими инвесторами и нерезидентами, находящимися на счетах типа «С», вызывает все большие вопросы среди юристов и экспертов. Ожидалось, что будут разблокированы активы на общую сумму до 100 млрд рублей, но теперь это под сомнением из-за отсутствия необходимых лицензий и международной поддержки.

Санкции могут «убить» международно-посреднический финансовый бизнес Московской биржи, поскольку иностранные контрагенты, опасаясь вторичных санкций, скорее всего, будут сильно ограничивать свое взаимодействие с биржей.

Главный риск заключается в возможной новой эскалации, которая может полностью остановить процесс обмена заблокированными активами. Эксперты считают, что решение этого вопроса будет зависеть от политических соглашений и лицензирования, что делает перспективы обмена крайне неопределенными.

( Читать дальше )

Новый выпуск любимого подкаста от инвест-команды «Fond&Flow»

☕#39. За чашкой чая

Сделал для вас разбор санкций, а такжечто делать сейчас на фондовом рынке. Также вышел пост "какие акции брать на коррекции"! Если интересно заходи!


Друзья, начнем наш разговор опять о санкциях? Нет же, снова!😅 О них наверное за текущию неделю что только не было сказано…

Но есть ли плюсы санкций для отечественного рынка? 

Начнем с экспортных гигантов вроде «Лукойла», «Роснефти», «НОВАТЭКа» и других представителей этого сектора. 

«Доллар нам не нужен» «Да ну и пусть теперь есть Юань» 

Смотрим что случилось:

Блокировка Национального клирингового центра стало кошмаром. Представляете, как сложно стало рассчитываться с иностранными партнерами? И Юань тут хр*н поможет. Компании уже настолько привыкли оплачивать все в $, что для них это было очень больно.


Но есть и хорошие новости: 

• ✅ Всего 19% экспорта России приходится на валюту недружественных стран – около $6,7 млрд (по данным за апрель).

( Читать дальше )

Отменили утреннюю торговую сессию.
Когда идут торги в режиме нон-стоп это ненормально.
Еще бы вечернюю сессию отменить…

ММВБ -это прежде всего инфраструктура через которую проще  осуществлять сделки, от всего объема валют ,  примерно 20%  приходится на евро /$, самый большой объем проходит в Юанях, более 50 %  внебиржевые сделки,  страна подготовлена к этим санкциям, поменяют контрагентов,  операции немного дольше по времени и спред выше будет ,  но это не критично. Есть еще время до августа когда санкции вступят в силу.Весь мир избавляется от $  год от года.  Саудовская Аравия которая 50 лет продавала нефть за $  на данный момент отказывается торговать за $  и будет переходить на Юани.Решение Саудовской Аравии отказаться от долларовой привязки своей нефти и обсуждать возможность принятия юаней отражает сдвиг в мировой экономике и геополитике. Это действие может создать новые динамики в международных отношениях и торговле энергоносителями. Китай, стремящийся к укреплению своей экономической позиции, активно ищет возможности диверсификации валютных резервов и укрепления своих связей с крупными поставщиками нефти.

( Читать дальше )

#мнение
Санкции на НКЦ пока беды никакой не принесли,
А ключевая ставка, осталась без изменений,

Но, я уверен ключ поднимут 26 июля на 1.5%-2%
Риторика главы ЦБ будет, огненной,
Ведь инфляция только растёт,

На этом можем к 3050 по ММВБ вернуться,

Второе и самое важное,
сша разрешили проводить сделки с НКЦ и НРД,
До 13 августа,

Что это значит?
Есть арабский или Китайский фонд,
В их руках акций на 500 млрд ₽
Продажа, за один день невозможна,
нужно сначала провести анализ, собраться, принять решение,
Поэтому не исключаю, что они решат продавать и покидать рынок акций

Можем до 13 августа, увидеть распродажи,

Это дружественные нерезиденты,
но когда резиденты, увидят выход из акций,
и поймут, что они одни здесь остаются, возможно, некоторые из них, захотят разместить свои деньги под 18% и это тоже окажет давление,

Не просто так рынок валится сейчас друзья

И кстати, у нас вырисовываться новый тренд, сопротивление четкое,
теперь следим за поддержкой, если сработает, будем по новому каналу торговать…

( Читать дальше )