Сбербанк

Допустим, банкам какое то время очень хорошо. Волна вверх. Набирают депозиты, раздают кредиты. Чем больше кредитов, тем слабее контроль. Дают кредит даже тем, кто может и не вернуть. Если не даёт банк, то даст МФО. Всё равно считаем кредит. Если МФО не будут отдавать деньги заёмщики, то МФО не отдаст деньги своим инвесторам, те либо не отдадут кредит банку, либо снизят инвестиции и по цепочке это всё равно дойдет и до банков.
Если наступают трудности в экономике, то заёмщикам сложнее отдавать кредиты. А трудности периодически бывают. Тут масса кредитов начинает работать против банков. Нарастают неплатежи и списания активов. Волна вниз. Чем больше кредитов раздали на волне вверх, тем больше проблемных кредитов на волне вниз.

Крупные банки получают помощь государства, пример ВТБ. Доля старых акционеров размывается. Хотя это и не очень важно пока — дивидендов тоже нет.

Добавьте пожалуйста посту до 15 плюсов, чтобы он попал на первую страницу, если вам интересна эта тема.

Клиенты-физлица «Сбера» могут поучаствовать в обмене замороженными активами, воспользовавшись веб-версией банка: для этого им необходимо подать заявку на заключение сделки по продаже ценных бумаг до 30 апреля, отмечается на сайте веб-версии кредитной организации.
Там опубликована инструкция, как физлицо может вернуть деньги, воспользовавшись сервисом банка. Как указывается, необходимо перейти по персональной ссылке, которую банк прислал в СМС. Далее нужно авторизоваться в веб-версии "Сбербанк Онлайн" и подтвердить открытие специального брокерского счета до 29 апреля 2024 года.

«Перейдите к открытому счету через раздел „Инвестиции“ − вы увидите информационный баннер о возможности продать заблокированные активы. Нажмите „Узнать подробнее“. Воспользуйтесь памяткой по проведению торгов. Успейте подать заявку до 30 апреля 2024 года», — говорится далее в инструкции. 

ria.ru/20240428/aktivy-1942870570.html

💡Новая идея

Открываем парную идею: Long #SBER и Short #MOEX

1️⃣Long Сбер

Текущая цена ₽310
Целевой ориентир ₽331

2️⃣Short Мосбиржа

Текущая цена ₽229
Целевой ориентир ₽216

📌В данный момент наблюдается отклонение статического спрэда в акциях Мосбиржи относительно Сбера. Спрэд Мосбиржа/Сбербанк находится на границе 2-х стандартных отклонений от медианного значения. Такое отклонение наблюдалось за последние 5 лет только 2 раза, после чего Сбер показывал опережающую динамику относительно акций Мосбиржи.

🤚С фундаментальной точки зрения высокий уровень процентных ставок уже отражен в цене акций Мосбиржи. Ее акции торгуются по P/E=8,4x с P/E to Growth=0,3, а акции Сбера по P/E=4,4x с P/E to Growth=0,26. При этом див. доходность Сбера находится на уровне 10-11%, против 6-7% у Мосбиржи.

🗣Мнение: шорт Мосбиржи до уровня ₽216 и одновременно лонг в акциях Сбербанка, с потенциалом роста до ₽331, делая ставку на возврат спрэда к границе 1-ого стандартного отклонения от медианного значения.

#КИТовые_идеи

( Читать дальше )

Сбер опубликовал выборочные результаты за 1К24 по МСФО

В 1-м квартале 2024 чистый процентный доход банка составил 700 млрд рублей (+10,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года), чистый комиссионный доход составил 184 млрд рублей (+7,6% к прошлогоднему показателю). Операционные расходы составили 228 млрд рублей (+25% г/г), чистая прибыль достигла 397,4 млрд рублей (+11,2% г/г), а RoE — 24,2%. Розничные кредиты выросли на 2,5% с начала года, корпоративные — на 0,2%. Стоимость риска снизилась до 0,5% (-60 б.п. относительно конца 1-го квартала 2023). Доля неработающих кредитов составила 3,5%, что на 10 б.п. выше, чем на конец 4-го квартала 2023. Коэффициент достаточности капитала Н20.0 группы достиг 14,2% (+50 б.п. кв/кв), что выше целевого значения 13,3%, представленного в стратегии группы. Тем не менее мы ожидаем, что показатель снизится после выплаты дивиденда.

Ключевые итоги конференц-звонка: 1) «Сбер» повысил свой прогноз по темпам роста ВВП России на 2024 год до 2,8% с 1,7% ранее, прогноз по инфляции был снижен до 4-5% (с 5-7%). 2) Прогнозы по собственным результатам «Сбера» пока остаются без изменений: RoE — 22% или выше, чистая процентная маржа — 5,7% или выше. Возможно, банк скорректирует их после 2-го квартала 2024.

( Читать дальше )

TRANSLATE with

( Читать дальше )

?si=vYyJiXq8swcSrQcK

Ссылка на пост

1. Вчера индекс МБ пришел к спекцелям в районе 3450-64, где и закрылся

2. Формально закрытие недели сегодня. Полагаю в отсутствие драйверов закроемся ровно в районе 3456

3. На следующей неделе ждем приятных новостей

4. ЦБ ожидаемо оставил ставку 16%. Вполне ожидаемо пожестил, заявив что средняя ставка по году повышена до 14,5-16%. Ну такие правила игры. 13 ставка в конце года укладывается в указанную вилку средней по больнице. Ждем

5. Сегодня откроемся к 3454 и далее вялая торговля в диапазоне 3440-64 с закрытием недели у 3456 в базовом варианте

6. Полный лонг удерживаю. Цель среднесрок 3680

7. Также как и позу в ОФЗ

8. Сегодня стоит наверное только посмотреть закрытие. Торговля в «выходной» день на бирже — пустая трата времени. Если конечно не будет какой либо новости

9. Как итог — позы удерживаю. Ждем хороших новостей и реализацию плана 2060(1800)-3226-3000-3680

10. Удачи

t.me/ATOR_INVEST

Сбербанк отчитался за 1-ый квартал по МСФО.

Чистая прибыль выросла на 11,3%, то есть 8,8 рублей на акцию (2,8% доходности от текущих) для дивидендов по итогам 2024 года уже заработали.

Рентабельность капитала осталась на высоком уровне 24,2%, а достаточность Н20.0 составила 13,9% (для выплаты дивидендов в 50% от чистой прибыли нужно больше 13,3%). 

( Читать дальше )

Что было сегодня с ИНДЕКСОМ МОСБИРЖИ?

 

🧐 С утра рынок двинулся выше, дойдя до 3459. Там поставил максимум, после чего цена начала двигаться в направлении к югу. Я в целом это и ожидал, что индекс поставит максимум, после чего пойдет на 3420, однако отскок произошел гораздо раньше. То есть индекс уверенно откупают, даже несмотря на его космическую перекупленность и желания пойти на коррекцию. И это хорошо, но только для тех, кто лонгует.

 

С другой же стороны, под закрытие индекс поджался под наклонный уровень сопротивления, который в моменте прогрызал вверх, однако спустя 5 минут отскочил от него вниз, а это значит, что покупатели сильны, но не на настолько, чтобы пробивать сопротивление с первого раза.

 

🤔 Поэтому отсюда честно говоря трудно предположить и вывести, что будет дальше. С одной стороны ММВБ откупили раньше, чем нужно, что хорошо. С другой пробой сопротивления с большими трудностями и без бычьих паттернов и признаков.

 

Следовательно, когда есть неопределенность лучшее, что мы можем сделать, так это сформировать условия.

( Читать дальше )

Сбер, ведущий российский кредитор, представил финансовые результаты по МСФО за 1-й квартал и 2024 г. Чистая прибыль увеличилась на 11,3% г/г до 397,4 млрд руб., при рентабельности капитала на довольно высоком уровне 24,2%.


( Читать дальше )