Совкомфлот

Нынешние регуляторные требования позволяют НПФ вкладывать до 40% пенсионных накоплений в акции при условии включения этих бумаг в индексы Московской биржи и в котировальный список высшего уровня. В первичном размещении (IPO) НПФ могут участвовать только при условии, если его объем превышает 50 млрд руб. Ни в одном из последних размещений на Московской бирже — «Совкомфлота», «Самолета» и «Сегежи» — объем не дотягивал до этого уровня.
Однако, полагают эксперты, без увеличения доли акций в портфелях фонды рискуют остаться сберегающим и малополезным институтом, не позволяющим рассчитывать их клиентам на приемлемую доходность.
Только половина из вложений пенсионных накоплений негосударственных пенсионных фондов (НПФ) в акции носят рыночный характер. Это следует из расчетов «Коммерсанта» на основе данных топ-10 фондов по обязательному пенсионному страхованию (ОПС), на которые приходится более 95% всех пенсионных накоплений.

По оценке «Коммерсанта», на начало года общие вложения крупнейших НПФ в акции составляли 180 млрд руб. По данным ЦБ, все фонды на эту дату вложили в долевые инструменты 184 млрд руб. (6,2% пенсионных накоплений). Однако, исходя из детального анализа портфелей, не менее 90 млрд руб. относится к стратегическим инвестициям, т. е. к крупным вложениям, которые обусловлены не столько рыночной конъюнктурой, сколько интересами собственников.

Таким образом, рыночные инвестиции в акции составили менее 88 млрд руб. (3% от средств по ОПС).
источник
www.kommersant.ru/doc/4888615

Из переписки в моем предыдущем посте, вычленил довольно полезный комментарий:

Я бы не обратил внимание на Совкомфлот, если бы вы не советовали его к покупке в моем посте "что купить?", который к настоящему моменту набрал 268 комментариев.

Сегодня разберем Совкомфлот, хайповый Virgin Galactic, а также инвестиционные рекомендации брокеров. Все это узнаете в моем очередном видео с нарезкой полезных фрагментов вебинара ИнвестТема от 01.07.21:

( Читать дальше )

Борода инвестора в своей группе в ВК разобрал отчет совкомфлота.


Совкомфлот отчитался за 1 квартал 2021 года по МСФО. В момент выхода на IPO я писал, что покупка акций на локальном пике исторических цен это плохая идея. Тезис оказался абсолютно верным. Ставки фрахта продолжают оставаться низкими, а финансовые показатели компании устойчиво снижаются:
— выручка снизилась на 25%;
— EBITDA -46%;
— получен чистый убыток вместо прибыли;
— на фоне большой инвестиционной программы снова начал расти общий долг;



( Читать дальше )

Совкомфлот — крупнейшая российская судоходная компания, входящая в топ-5 мировых операторов танкерного флота. Специализация — перевозка нефти, нефтепродуктов и сжиженного природного газа (более 90% флота).

В октябре прошлого года компания провела IPO, которое нельзя назвать удачным для инвесторов. Акции сейчас стоят на 6% ниже цены закрытия первого дня торгов. Индекс Мосбиржи за этот период прибавил 31%. Что стало причиной отставания Совкомфлота от рынка и какие перспективы компания имеет в будущем?

Прошлый год был неплохим для Совкомфлота. Из-за переизбытка предложения нефти во время пандемии весной 2020 года ее негде было хранить, что привело к росту спроса на танкеры. В результате, стоимость фрахта увеличилась в несколько раз, что обеспечило компании сверхдоходы в первой половине года — рублевая выручка выросла почти на 40%.

Государство воспользовалось удачным моментом на рынке для приватизации. В

( Читать дальше )

Генеральный директор НПФ «ВТБ Пенсионный фонд» Лариса Горчаковская:

Мы купили акции (Совкомфлота — ред.) на вторичном рынке по цене, которая существенно ниже цены размещения на IPO. В среднесрочной перспективе это растущий бизнес, с защитным профилем выручки, ведь подавляющая часть контрактов Совкомфлота в долларах

Согласно данным НПФ, фонд ВТБ купил акции Совкомфлота почти на 1,5 млрд рублей.

В абсолютных цифрах сумма покупки, конечно, большая, но учитывая размеры фонда, данная инвестиция является рядовой — порядка 0,5% от активов НПФ

На сегодняшний день «ВТБ Пенсионный фонд» владеет около 0,7% в Совкомфлоте.

www.interfax.ru/business/773302

Совкомфлот выплатит дивиденды за 2020 год

Акционеры Совкомфлот одобрили дивиденды за 2020 год в размере 6,67 руб. за акцию (див. доходность — 7%). Последний день торгов для получения дивидендов — 1 июля.

Учитывая сильный профиль компании и восстановление танкерных перевозок, бумага выглядит привлекательно как с точки зрения потенциала роста, так и дивидендов. Рекомендуем «покупать», целевой уровень — 127 руб. за акцию

Промсвязбанк

Совкомфлот – рсбу/ мсфо
Современный коммерческий флот
2 374 993 901 обыкновенных акций
Free-float: 15,6%
www.scf-group.ru/investors/shares/ShareCapital/
Капитализация на 17.06.2021г: 227,904 млрд руб

Общий долг 31.12.2018г: 773,75 млн руб/ мсфо 263,445 млрд руб
Общий долг 31.12.2019г: 844,16 млн руб/ мсфо 237,183 млрд руб
Общий долг 31.12.2020г: 761,64 млн руб/ мсфо 269,254 млрд руб
Общий долг на 31.03.2021г: 964,94 млн руб/ мсфо $3,614 млрд

Выручка 2018г: 4,976 млрд руб/ мсфо 95,648 млрд руб
Выручка 1 кв 2019г: 1,386 млрд руб/ мсфо $410,73 млн
Выручка 6 мес 2019г: 3,914 млрд руб/ мсфо 51,908 млрд руб
Выручка 9 мес 2019г: 4,481 млрд руб/ мсфо $1,171 млрд
Выручка 2019г: 9,445 млрд руб/ мсфо 107,736 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 564,68 млн руб/ мсфо $493,30 млн
Выручка 6 мес 2020г: 3,911 млрд руб/ мсфо 65,888 млрд руб
Выручка 9 мес 2020г: 4,573 млрд руб/ мсфо $1,299 млрд
Выручка 2020г: 15,819 млрд руб/ мсфо 118,410 млрд руб
Выручка 1 кв 2021г: 613,03 млн руб/ мсфо $362,86 млн

( Читать дальше )

Северный морской путь (СМП) рассматривается как альтернатива перегруженному Суэцкому каналу крупнейшими азиатскими странами, заявил глава Минвостокразвития РФ Алексей Чекунков - «Крупнейшие азиатские страны рассматривают СМП как альтернативный перегруженному Суэцкому каналу транспортный коридор между Азией и Европой»
radiosputnik.ria.ru/20210528/sevmorput-1734569109.html?in=t

После IPO цена акций компании легла во флэт в диапазоне 89-94 руб. Бизнес мы уже разбирали, сегодня поговорим о перспективах компании и текущей ситуации.

Индустриальные сегменты бизнеса по итогам 1 кв. 2021 года показали рост выручки на 5,8% г/г, сюда входит транспортировка СПГ и обслуживание шельфовых проектов. Благодаря тому, что основная часть контрактов имеют долгосрочный характер, рыночная волатильность не сильно повлияла на это направление. Суммарный объем законтрактованной выручки составляет $24 млрд., на 2021 год законтрактовано более $900 млн.

Конвенциональные сегменты чувствуют себя гораздо хуже. Выручка упала на (55,4% г/г) из-за снижения объемов морских перевозок нефти и нефтепродуктов, а как следствие — снижения ставок на танкеры. Низкий спрос на перевозки после пандемии повлиял на снижение заказов новых танкеров со стороны транспортных компаний. Таким образом, списания старых судов продолжается, а новые суда не строятся, это может вызвать их дефицит в ближайшей перспективе по мере восстановления нефтяной индустрии. Данный фактор может привести к росту фрахтовых ставок в ближайший год-два.

( Читать дальше )