Стратегии инвестирования

Допустим, у вас есть 250.000 рублей сбережений. Есть запас времени. И есть острое желание сколотить капитал и поскорее перестать трудиться по принуждению.

Я вас немного разочарую. Если отбросить случайные способы обогащения (наследство, удачный брак по расчету и др.), то у вас останется не так много вариантов быстрого и кратного роста капитала.

• Предпринимательство. Тут все понятно. Достаточно взглянуть список Форбс.
• Умный трейдинг. Здесь оговорюсь. Я встречал людей, которые с депозита в 100к рублей разгоняли капитал до 10 млн рублей. Но мне не попадались долларовые мультимиллионеры, которые сделали бы свои капиталы именно трейдингом.
• Стоимостное инвестирование.

Поговорим о стратегии “Купи и держи” («buy and hold» по-английски). Некоторые еще называют ее “купи и забудь”. Тут не соглашусь. Как раз забыть не получится.

“Купи и держи” современные инвесторы почему-то списали в архив и положили на полку. А зря. К этой стратегии относятся с пренебрежением. И всегда рассказывают про нее вскользь. Тоже зря!

Почти все инвестиционные стратегии (не путать с трейдингом) являются разновидностью “купи и держи”. Только с “улучшениями”. Я специально закавычил, потому что не факт, что модификации хоть как-то усиливают позицию инвестора.

“Купи и держи” держится на 5 постулатах:

В книге А.Силаева «Деньги без дураков» прочитал следующее:

Под видом прибыльной системы может быть найдено что угодно. И это «что угодно» может перформить (на истории!) весьма долго. Для примера — одна смарт-стратегия, а точнее, стратегия «S.M.A.R.T.». Механическая система, тестированная на истории. Придумали американцы Джоэл Диксон и Чак Томас. Суть стратегии: покупаем и держим равными долями акции с тикерами, начинающимися с «S», «M», «A», «R» и «T». За 20 лет — обгон индекса на 10 % годовых. Отличная, простая в использовании, проверенная временем (два десятилетия — это не шутка) стратегия. У стратегии только единственный недостаток — дурацкая.

Решил проверить на нашем рынке.

Помню, как впервые открыл брокерский счет. Приехал в офис брокера. Там мне предложили подписать два десятка непонятных бумаг, дали цифровой токен (что за зверь? я не сразу понял) и кучу инструкций. Я с этим хозяйством поехал домой. Чтобы дойти до процесса покупки акций у меня ушел день или даже два.

Спустя 10 лет жизнь инвестора упростилась в разы. Вы скачиваете приложение. Акцептируете договор. И через сутки вы уже инвестор. Все это не выходя из дома. Брокеры догадались упростить процесс до такого уровня, что он стал понятен даже ребенку или 70-летнему старцу.

Чего не скажешь о самих инвесторах.

Знаете ли вы, что существует стратегия инвестирования, которая опережает общий индекс фондового рынка Доу Джонса в 80% случаев за последние 10 лет?

Это также одна из самых простых стратегий инвестирования, и впервые она была обозначена в 1991 году Майклом Б. О'Хиггинсом в его книге «Beating the Dow». Если вы пытаетесь обыграть рынок в этом году, то, возможно, вам будет интересно узнать об этом.

Что такое Dogs of the Dow?

Собаки Доу — это инвестиционная стратегия, которая использует самые высокие дивидендные акции в индексе Dow Jones каждый год. Прежде чем мы рассмотрим механику стратегии и ее историческую эффективность, давайте сначала более подробно рассмотрим индекс Доу-Джонса, а также разберем термин «дивидендная доходность». Если вы уже знакомы с ним, тогда переходите к следующему разделу о том, как работает стратегия.

Индекс Доу Джонса

Индекс Доу Джонса упоминается под несколькими разными именами, включая индекс Доу Джонса по промышленному среднему, индекс DOW 30 и — в большинстве случаев — просто «индекс Доу Джонса». Индекс был создан в конце 19-го века Чарльзом Доу и представляет собой средневзвешенную цену 30 компаний, торгуемых на бирже в США.

  Немного истории… ETF существуют с конца 1980-х годов и быстро завоевали популярность. Биржевые фонды (ETF) идеально подходят как для начинающих инвесторов, так и для профессионалов из-за их многочисленных преимуществ, таких как низкая комиссия по сравнению с портфелем акций, лежащих в основе ETF, высокая ликвидность, широкий выбор инвестиций, диверсификация, низкий инвестиционный порог и другие. С 12 марта 2018 года в рамках группы компаний НП РТС организован доступ к  американским ETF. В настоящее время проходит активная интеграция с брокерами, после чего инвесторам станут доступны 23 американских биржевых фонда. Стоит добавить, что торговля ETF в российской юрисдикции доступна только квалифицированным инвесторам.

  Приведу примеры стратегий, использующих биржевые фонды – от инвестиционных до алгоритмических.

  Усреднение по стоимости инвестиции. Стратегия представляет собой покупку определенной доли актива за фиксированную сумму на регулярной основе, независимо от изменения стоимости. Начинающие инвесторы — это, как правило, молодые люди, которые уже работают и имеют стабильный доход, из которого они могут немного откладывать на будущее, покупая каждый месяц актив (ETF). Так как рынки в долгосрочной перспективе имеют тенденцию к росту, подобная стратегия является лучшей альтернативой банковскому депозиту. При падении рынков приобретается большее количество (лотов) актива за фиксированную сумму. Данная стратегия придает дисциплину процессу сбережений, знакомит с миром инвестиций с профессиональной стороны. Например, предположим, что вы вложили 500 долларов США в последний торговый день каждого месяца с января 2015 года, по ноябрь 2017 года включительно, в iShares Core S&P 500 ETF(IVV), ETF, который отслеживает индекс S & P 500. Таким образом, когда в январе 2015 года IVV торговался на уровне $ 200,87, за 500 долларов США вы купили бы 2,49 единицы, а три года спустя, когда IVV торговался за 268,87долларов США, ежемесячные инвестиции в размере 500 долларов США дали бы вам 1,86 единицы. За трехлетний период вы приобрели в общей сложности 81,75 единиц IVV (на основе цен закрытия месяца). По цене закрытия декабря 2017 года эти активы стоили бы 40873 долл. США, при вложенных 18000 долл. США за три года. Конечно, с учетом безудержного роста американского рынка акций в последние два года финрезультат не выглядит необычным. На периоде с октября 2007 года до января 2018 года, при вложенных 61500 инвестор получил бы 118200 долларов. Если же наш инвестор из России, то с учетом падения курса рубля, доходность обгонит любой премиальный хедж фонд.