Новогодние праздники в России в самом разгаре!🥳 Тем временем новый 2021 финансовый год уже начался! Более того, стал известен курс доллара на конец 2020 года. Поэтому у Василича появилась возможность заглянуть под ёлку и оценить размер новогоднего подарка от Сургутнефтегаза. 🎁
Важные факты, появившиеся за последние полтора месяца с последнего обновления:
☝️Курс доллара на 31.12.2020 — 73.87 рубля
✅В конце декабря вышел отчет РСБУ Сургутнефтегаза за 9 месяцев. Из него ключевые моменты:
👌Актуальные данные по размеру кубышки и процентным платежам, позволяющие уточнить имеющуюся модель
💪Компания от операционной деятельности заработала за 3 квартал 70% результата от 3 квартала 2019 года.
С учетом информации выше мы обновили нашу модель и заложили результат операционной деятельности за 4 квартал 2020 как 70% от 4 квартала 2019. Прогнозный дивиденд на одну привилегированную акцию Сургутнефтегаза по модели кубышки Василича составил 7.01 рубля.
Дисклеймер: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Прогнозирование чистой прибыли Сургутнефтегаза — излюбленное занятие финансовых аналитиков. От точности их прогноза и прозорливости зависит эффективность проводимых торговых операций с прицелом на ожидаемые дивиденды, в первую очередь по «необыкновенным» акциям.
Расчет дивидендов осуществляется исходя из чистого финансового результата деятельности общества по РСБУ. Держателям привилегированных акции причитается 7,1% годовой прибыли.
При этом, коэффициент устойчивости дивидендов не превышает 0,6 за последние 5 лет наблюдения.
Исходя из средней стоимости пары: usd/rub 64,91 с начала 2019 г. по 29 августа и стоимости нефть $64,85 за баррель марки Brent определяется операционная прибыль и курсовая разница.
Ценнообразование в компании происходит по стоимости марки Urals. В качестве поправочного коэффициента к смеси Brent используется среднее значение лямбда- коэффициента, равное 0,92.
На дневном таймфрейме цена находится выше ЕМА 7 и 14, которые я использую при анализе графиков цены, в данном случае ЕМА выступают хорошим уровнем поддержки. Ближайший уровень сопротивления 30,4 — 30,5 от которого цены отбивались 2 раза последний месяц.
На мой взгляд сейчас хороший момент для входа в длинные позиции на небольшую часть депозита (от 10 до 30%), уровень стоп-лимита размещаем по цене 29,5 руб. В случае пробоя ближайшего уровня сопротивления первая цель 32,5 руб за акцию.
В дальнейшем, я полагаю, мы увидим проторговку и дальнейший рост до цены 37,26 руб. Это линия дивидендного ГЭПа, которая также будет выступать серьезным уровнем сопротивления.
В целом, на промежутке 3-6 месяцев я прогнозирую рост бумаги до цен 40 — 45 рублей за акцию, с проторговками на важных уровнях сопротивления.