Сырьевой цикл

В последнее время копаю сектор майнинга.
Для затравки несколько графиков.


С одной стороны, бюджеты на геологоразведку восстанавливаются. Сырьевой бум начала 10-х ожидаемо привел к их бурному росту, ну а затем схлопыванию. Но потенциал восстановления все еще веилк. Индекс цен на металлы вроде своих наивысших значениях… Однако, давайте учтем инфляцию..


( Читать дальше )

Вся мировая экономика циклична. Это знает каждый. Давайте разбираться в монетарной политике главного ЦБ мира – ФРС США:

С 1933 года (год отмены золотого стандарта) ФРС решает все проблемы тупо накачкой экономики деньгами. Ипотечный кризис – накачаем деньгами! Коронавирус – накачаем деньгами! 🤷‍♂😂

👉 Каждый раз, когда в экономику вливается огромное количество денег, разгоняется инфляция и для её подавления ФРС повышает ставку.

Как только ставка вырастает, экономический рост замедляется и начинается новый кризис. Для выхода из кризиса ставку опять опускают, экономика стимулируется.

☝️И так далее, в общем вы поняли. Вроде бы всё хорошо, но только сдерживать инфляцию с каждым разом всё сложнее и сложнее. Об этом в следующем посте...

Вернёмся в настоящее. На дворе цикл повышения ставок, который неизбежно сменится циклом падения. И банкротство Silicon Vallety Bank только ускорит этот процесс!

Заметили, как несколько крупнейших банков переобулись за один день и теперь считают, что ФРС больше не повысит ставку?!)

( Читать дальше )

Мы чуть ли не из каждого утюга могли слышать о том, что на нас надвигается новый, всего лишь 5-й по счету за целую сотню лет суперцикл сырьевых товаров. В авангарде повышения таргетов по котировкам нефти стояли Goldman Sachs, JP Morgan и Bank of America.

Давайте с помощью технического анализа попробуем подтвердить или опровергнуть этот тезис.

 Для анализа я выбрал несколько сырьевых ETF:

 XLE (Energy)

Предоставляет инвесторам доступ корзине американских энергетических компаний компании, работающие в сфере нефти, газа и потребляемых видов топлива, а также в сфере энергетического оборудования и услуг

 XLB. (Materials).

Отслеживает компании по производству основных материалов из S&P 500, включая компании в химической, металлургической и горнодобывающей, бумажной и лесной промышленности, контейнерах и упаковке, а также в промышленности строительных материалов.

 CUT (TIMBER).

Предоставляет инвесторам доступ к ценам на древесину через корзину глобальных акций, которые владеют или арендуют лесные угодья и заготавливают древесину для коммерческого использования и продажи продуктов на основе древесины.

( Читать дальше )

Кризис 2008

Финансовый кризис 2008 года в России дополнительно был спровоцирован внешнеполитическими событиями. Главным из них стала пятидневная война в Южной Осетии, имевшая место в начале августа 2008 года. Следствием конфликта стал усиленный отток зарубежных инвестиций из России.

• обрушение российского фондового рынка;
• кризис в банковской системе, приведший к банкротству многих из них или их слиянию друг с другом;
• активный уход иностранных инвестиций из России;
• удорожание кредитов;
• ослабление потока инвестиций из-за рубежа;
• падение курса рубля;
• ухудшение рентабельности российских компаний;
• проблематичность получения кредитов в иностранных банках;
• ослабление роста экономики;
• уменьшение экспортных цен на нефть;
• массовое банкротство организаций из-за долговых ям;
• замедление строительства жилой недвижимости по всей стране;
• ускорение инфляции.

( Читать дальше )

 Отличный результат для меня: с заработанного могу жить в Москве, хоть и скромно. Эту публикацию готовил для непосвящённых в тему в Инстаграм и Фейсбук — не взыщите за упрощения и краткость. Если появятся вопросы, с удовольствием на них отвечу. И ещё: я новичок на бирже, где–то мог ошибиться — можно смело указывать на неточности.



( Читать дальше )

 



 

 

Инфляция.

Страшное слово, которое говорит об обесценении денежных средств. То есть, те деньги, которые вчера обладали определенной покупательной способностью, сегодня, под воздействием Инфляции, таковой не имеют.

Как это работает?

Если вчера мы могли купить десять яблок за десять рублей, сегодня мы за десять рублей можем купить только 5 яблок. Деньги обесценились и потеряли свою способность взаимного обмена на тоже самое количество яблок. Так происходит с любым товаром, работой или услугой. Так происходит в масштабе всей экономики.

( Читать дальше )

 

В настоящее время стало модным упоминать о, так называемом, «сырьевом цикле». Со всех экранов только и слышно — «сырьевой цикл уже начался, не упусти шанс и т.д.»

А может действительно, когда есть дым, наверное где-то есть и огонь? Может сырьевой цикл, о котором говорят практически все аналитики уже идет, а нам остается только зарабатывать на стоимости акций сырьевых компаний и корпораций?

Экономический цикл и сырьевой цикл

Все не так просто, как это пытаются выдать эксперты. Дело в том, что классические экономические циклы предполагают смену деловой активности в производстве и потреблении. Они при этом могут быть вызваны разными причинами, при этом основными являются:

( Читать дальше )

Коллеги,
сейчас на рынке миллионы новых трейдеров, которые добились успеха в чем — то, не связанном с трейдингом и они себя считают успешными во всем.
Впервые открыв брокерский счет, они сразу заработали.

Первая прибыль очень опасна.
На самом деле, успехи в профессиональной нефинансовой деятельности никак не связаны с успехами в трейдинге.
Первая прибыль может привести к тому, что новичок станет считать себя финансовым гением, при этом не будет ни чувства опасности, ни дисциплины.
Жесткая расплата за такое самомнение неизбежна.

Почему — то многие считают, что Газпром обязательно будет стоить выше 500р.
Видимо, чьи — то мысли принимаются как истина (а нужно любую идею тестировать под себя).
Многие верят, что именно сейчас — начало нового сырьевого цикла: видимо, поверили в эту чужую, очень спорную идею. 
Возможно, сначала рынки придут к справедливой по мультипликаторам оценке, а уже потом будет новый сырьевой цикл.

Возможно, будет и как в США в 1970-е: высокая  инфляция и боковик.

( Читать дальше )

Нефти плохо, нашим акциям тоже. Рубль стоит насмерть. Кто бы в прошлом году мог сказать что нефть в рублях шкваркнется ниже 2900? Впрочем АНАЛитикам потребовался кажется не один месяц чтобы понять что считать дефицит бюджета через цену нефти в долларах нецелесообразно, а потом еще кажется пол года чтобы понять что линейно рассчитывать цену нефти в рублях и заявлять что она будет статичной из-за потребностей бюджета довольно не дальновидно, этой темы я касался еще в апреле.  Anglo American как пишет FT потеряв за год 75% своей стоимости готовится уволить 85 000 (восемьдесят пять тысяч) сотрудников. Крызыс. Что это значит?… что с рынка уходят слабые игроки, и вопрос роста цен на сырье лишь вопрос времени. 2+2.Какого времени естественно, и как всегда вопрос открытый. С текущими ценами очень тяжело западным добытчикам сырья, и не только им но и всей обслуживающей их вертикали, типа Transocean LTD. Год назад Bloomberg

( Читать дальше )