Татнефть

Уже более трех месяцев российские банки продолжают снижать ставки. Привлекательность депозитов постепенно тает, при этом ЦБ РФ еще не начал снижать ключевую. Когда регулятор перейдет к смягчению, реакция котировок будет быстрой. Между тем рынок акций вступает в дивидендный сезон.

Подбираем бумаги с привлекательной дивидендной доходностью.

Сейчас один из лучших моментов, чтобы пополнить счет для инвестиций. Упустить его — значит, потерять возможности для ощутимого роста капитала в будущем. Дивидендная доходность в отдельных бумагах ожидается выше 30% на горизонте года.

Почему сейчас

• Привлекательность депозитов снижается. Индекс ставок по вкладам FRG100 в нисходящем тренде с декабря. За это время он потерял около 1,2 п.п. Когда же ЦБ перейдет к снижению ставок, резко повысится привлекательность именно дивидендных бумаг.
• Интерес нерезидентов к российским активам растет, а крупнейшие банки США, такие как Goldman Sachs и JPMorgan предлагают клиентам финансовые инструменты, привязанные к рублю.

АО «ТАНЕКО»/ Нижнекамский НПЗ — мощность переработки составляет 16,2 млн тонн нефти в год. НПЗ производит: бензин, дизельное топлива, топливо для реактивных двигателей, котельное и печное топливо, индустриальные и базовые масла.
Ведет свою историю с 1979 года, город Нижнекамск, Татарстан. Входит в состав ПАО «Татнефть», которой принадлежат 91% акций. По состоянию на декабрь 2023 года в компании работало 2160 человек.

ТАНЕКО/ Нижнекамский НПЗ (Татнефть)
Уставный капитал 20,5 млн руб.

Общий долг на 31.12.2021г: 294,585 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 319,968 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 313,400 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 285,315 млрд руб

Выручка 2021г: 91,151 млрд руб
Выручка 2022г: 100,047 млрд руб
Выручка 2023г: 100,915 млрд руб
Выручка 2024г: 122,120 млрд руб

Прибыль 2021г: 26,328 млрд руб
Прибыль 2022г: 37,141 млрд руб
Прибыль 2023г: 26,206 млрд руб
Прибыль 2024г: 21,416 млрд руб
www.audit-it.ru/buh_otchet/1651044095_ao-taneko
taneco.tatneft.ru/

Акции обыкновенных (TATN) и привилегированных (TATNP) акций «Татнефти» — это два вида ценных бумаг одной компании, но с разными правами и характеристиками. Их цены часто колеблются из-за различий в спросе, дивидендных ожиданиях и рыночных факторах. Стратегия перекладывания между этими акциями позволяет инвесторам увеличивать свою долю в компании, минимизируя риски и затраты. В этой статье мы разберем, как это работает, на чем зарабатывают и как минимизировать потери.

Что такое TATN и TATNP?

• TATN (обыкновенные акции): Обладают правом голоса на собраниях акционеров, но дивиденды не фиксированы. Их стоимость зависит от общего роста компании. Тем не менее политику они соблюдают также как и префы.

• TATNP (привилегированные акции): Не дают права голоса (оно и не всегда нужно особенно нам с вами), но гарантированно получают фиксированные дивиденды. Их цена более стабильна, но рост капитала может быть ниже.

◾ ООО Биоволокно (входит в Татнефть) намерено реализовать в будущей Особой экономической зоне (ОЭЗ) Зеленая долина в Заинском районе Татарстана инвестиционные проекты по производству льняного волокна. Об этом говорится в материалах к проекту постановления правительства РФ о создании ОЭЗ, опубликованных на Федеральном портале проектов нормативных правовых актов в пятницу.

◾ Инвестпроект Первичная обработка лубяных культур предусматривает устройство линии переработки до 19 тыс. тонн в год технической конопли, двух линий выработки длинного волокна производительностью 1,2 тонны в час, линии выработки короткого волокна, установки пеллетирования костры конопли и оборудования для очеса семян на линии переработки.

◾ Инвестпроект Производство длинного и короткого льняного волокна включает приобретение спецтехники для выращивания и уборки льна-долгунца, устройство систем мелиорации и оборудования для первичной переработки льна-долгунца. В результате реализации проекта планируется производство 960 тонн в год длинного и 1,2 тыс. тонн в год короткого льняного волокна.

Татнефть опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2024 г. Отчёт получился хорошим, даже несмотря на то, что чистая прибыль почти не изменилась по сравнению с 2023 г. (на это повлиял один фактор), с учётом цены сырья и курса валют улучшение фин. результатов по сравнению с 2023 г. читалось. Перейдём к основным показателям компании:

🛢 Выручка: 2₽ трлн (+27,7% г/г)

🛢 Операционная прибыль: 403₽ млрд (+13% г/г)

🛢 Чистая прибыль: 308,9₽ млрд (+7,9% г/г)

💬 Компания не предоставила операционных данных, но мы знаем, что РФ в 2024 г. начиная со II кв. по III кв. включительно должна была сократить добычу нефти, и её экспорта совокупно на 471 тыс. б/с, но из-за того, что в эти кварталы РФ добывала выше целевого показателя (добыча должна была составить 8,979 млн б/с), она до конца года компенсировала превышение квоты (поставки находились на меньших уровнях, чем год назад). Всё это было компенсировано с лихвой ослаблением ₽ (средний курс $ в 2024 г. — 92,5₽, в 2023 г.

Источник: financemarker.ru

Татнефть отчиталась за 2024 год. Посмотрим, что интересного в отчётах и какие дивиденды нам светят по итогам года.

За год добыча нефти незначительно снизилась: на 4% до 27,3 млн тонн, добыча газа тоже снизилась – на 5% до 871 млн тонн, что связано, в первую очередь, с ограничениями в рамках ОПЕК+.

К тому же Татнефть уже давно взяла курс на продажу не сырой нефти, а продуктов нефтепереработки, запустив огромный производственный кластер в районе Алабуги.

Но производство нефтепродуктов в этом году замедлилось – оно выросло всего на 1% до 17,1 млн тонн. Это объясняется многими факторами, в том числе замедлением спроса на нефтепродукты на внутреннем рынке. 

Тем не менее, за счёт роста продаж и удорожания нефтепродуктов даже при относительно недорогой бочке барреля (плюс ещё учитывайте дисконт из-за санкций) в цифрах у Татнефти хорошие показатели. 

🔼Выручка от продажи сырой нефти выросла до 1,22 трлн рублей против 1,034 трлн годом ранее (+18%).

Друзья, сегодня на очереди обзор ещё одного тяжеловеса отечественного фондового рынка — компании ЛУКОЙЛ, которая вчера представила финансовый отчет по итогам 2024 года. Давайте взглянем на то, как нефтяник справился с вызовами прошлого года и посчитаем итоговые дивиденды. К ключевым показателям:

— Выручка: 8621 млрд руб (+8,7% г/г)
— EBITDA: 1785 млрд руб (-11% г/г)
— Операционная прибыль: 1191 млрд руб (-16,5% г/г)
— Чистая прибыль: 848,5 млрд руб (-26,5% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 По итогам года выручка выросла на 8,7% г/г — до 8621 млрд руб. в бОльшей степени за счёт нефтетрейдинговых операций.

— отдельно в 2П2024 выручка осталась +- на уровне 1П2024 и показала скромное снижение на 1% — до 4287 млрд руб.

📉 В то же время операционная прибыль снизилась на 16,5% г/г — до 1191 млрд руб. на фоне роста операционных расходов, а чистая прибыль, относящаяся к акционерам, упала на 26,5% г/г — до 848,5 млрд руб. из-за переоценки отложенных налоговых обязательств и традиционными ежегодными списаниями. Всё это негативно отразилось на EBITDA, которая также снизилась на 11% г/г — до 1785 млрд руб.