Теория трейдинга

Продолжу о рыночных гипотезах, следующая...
Гипотеза когерентных рынков…
Гипотеза когерентного рынка основывается на создании нелинейных статистических моделях. Впервые такая модель была создана Т. Веге в 1990 году на основе теории социальной имитации, которая появилась из физической модели Изинга. Основная мысль теории – поведение индивидов в различных социальных группах подобно молекулам в бруске металла. При одних условиях они ведут себя независимо, при других условиях мышление поляризуется так, что они начинают действовать как толпа. Так и в бруске металла, подверженный сильному электромагнитному полю, он долгое время остается поляризованным, а возвращение к неполяризованному состоянию, после воздействия внешнего поля, происходит медленно.
 
Есть следующие параметры Тониса Веге:
h – фундаментальное смещение (результат влияния внешних экономических условий). Параметр варьируется от -0.02, что соответствует негативным окружающим условиям (то есть тем, влияние которых потенциально может уменьшать стоимость ценных бумаг, что может привести к медвежьему рынку), до значения +0.02, соответствующего позитивным окружающим условиям (соответственно, это такие условия, влияние которых потенциально может увеличить стоимость ценных бумаг, что может привести к бычьему рынку). Значения, лежащие около нуля, соответствуют нейтральной экономической ситуации.


( Читать дальше )

Начну с себя.

Изначально я отбираю акции которые отчитались в прошлый день после закрытия и в текущий перед открытием (yesterday after market close, today before market open), думаю ничего нового не сказал, но все же пускай будет.

Далее уже сложнее, компаний море, и проблема выбора действительно существует. 

Как я подходил к этому вопросу раньше: я смотрел только сильные перекосы между ожиданиями и актуальной цифрой, еще в довесок старался отбирать так чтобы гайднс компании (если они его публиковали) был в нужную мне сторону. К примеру компания отчиталась лучше ожиданий аналитиков и опубликовала апсайд гайндс, т.е. менеджмент компании ожидает повышения результатов, что опять же играет в пользу хорошего отчета, и можно искать точки входа в лонг, и если ситуация обратная т.е. компания отчиталась хуже прогноза и понизила ожидания (даунсайд гайднс) то я смотрел точки входа в шорт компании.

Однако не все так просто, и зачастую изучая отчитавшиеся компании, я пришел к выводу, что нужно смотреть шире, т.к. компания с обычным отчетом без каких либо публикаций по ожиданиям зачастую стреляет сильнее чем та где казалось бы все козыри на руках.

( Читать дальше )

Выполнение упражнения: Итак после расчета всех обьемов и норм… когда все переменные на которые вы можете воздействовать определены. Вы должны заключить с собой акт что вы будете следовать этим правилам на протяжении 20 последующих сделок. Беря убытки и прибыли согласно плану, вам не стоит обдумывать его в процессе. Вы же все сделали и теперь должны посветить себя торговле. Если вы меняете эти переменные считайте что вы не выполнили это упражнение. Вы не можете менять, варьировать или подгонять правила во время выполнения. Выполняя это упражнение с одинаковыми размерами и стопами вы создаете торговый режим который копирует как работают казино. Почему казино делают деньги – они знают что они выдут победителями по серии событий.
 
 
Они занают что они должны для этого участвовать во всех событиях и они не могут выбирать с кем играть  блекджек или когда запустить рулетку. Они не могут предсказать исход каждого события. Если вы отнесетесь к исходу каждой сделки как запусканию игрового автомата, вы удивитесь насколько легким будет выполнение правил. Вам будет хотеться войти в каждую сделку потому как вы будете знать. Что тем самым увеличиваете вашу выборку, и укрепляете собственную стабильность.


( Читать дальше )

Продолжу о рыночных гипотезах… На очереди гипотеза фрактальных рынков (FHM)

Начну с того, что участникам рынка нужна ликвидность и стабильность. В контексте данной гипотезы стабильность это различные временные горизонты инвестирования участников рынка. Пока участвуют инвесторы с различными инвестиционными горизонтами, паника на одном и том же горизонте может быть поглощена другими инвестиционными горизонтами в качестве возможности покупки (или продажи). Краткосрочное, среднесрочное падение стабилизируется долгосрочными участниками. НО. Если рынок имеет один горизонт – он нестабилен. Отсюда возникает нехватка ликвидности и как следствие паника.
 
В книге Петерса приводится такой пример: реакция рынка на убийство президента Кеннеди 22 ноября 1963 года. В результате внезапной смерти государственного лидера рынок оказался в неуправляемом штопоре; влияние его смерти на долгосрочные перспективы страны было неопределенным. Предположение заключается в том, что долгосрочные инвесторы либо не принимали участия в тот день, либо они запаниковали и стали краткосрочными инвесторами. Как только фундаментальная информация потеряла свою значимость, эти долгосрочные инвесторы сократили свой инвестиционный горизонт и начали торговать на кардинально отрицательной технической динамике. Рынок был закрыт до окончания похорон президента. Ко времени повторного открытия рынка  инвесторы могли  лучше судить о воздействии смерти президента на экономику, долгосрочная оценка вернулась, и рынок стабилизировался.


( Читать дальше )

На скрине видно два состояние рыночной активности:

• Уравновешеный 
• Несбалансированный  

Уравновешеный  — означает что на рынке ровное количество покупателей и продавцов.

Несбалансированный  — означает, что покупки или продажи становятся преобладающими. 
 
Рынок перемещается выше или ниже, чтобы найти справедливую цену. Как только эта цена найдена — рынок снова начинает распределятся вокруг ее и переходит в состояние - уравновешеный  — это повторяется циклично.  

На picture два дня - профильпервого дня говорит нам, что рынок в уравновешеном состоянии, второй день уже несбалансированный. 

Немного по слайду:

Контрольная точка  — максимальное количество сделок за торговую сессию, самая крайняя точка области развития. 

Область тоимости  — боковые ротации, которые образуют пузырь. Этот пузырь показывает реакцию рынка на направленное движение. Если пузырь находится в верхней трети диапазона, на рынке преобладают быки. Если в нижней – медведи.

Область отсутствия интереса - это области без какой-либо рыночной активности.

Это базисы рыночного профиля. Продолжение следует .......

Лоси кроются по жесткому стопу. Сам стоп трейлится. Профит беру на данный момент пирамидой но в другую сторону. Минус, то что не возьмешь большее движение. Но на тестах показывает что такое движение бывает редко и закрытие по тейку в принципе пока себя оправдывает. Единственное, что нужно отслеживать статистику продолжительности трендов, и слегка корректировать цели. 
Но это не оптимальный конечно вариант, если будет что прибыльней конечно поменяю стратегию.

Ув. участники какие Вы знаете или используете способы открытия позиции? И по каким причинам Вы не используете те или иные методы.

Например: пробитие линии поддержки/сопротивления. Не использую так как очень часто бывают ложными.

Когда-то я писал о этих формациях, многии из них до сих  пор работают!

Сегодня вот явно п4.)

1) ГОРЯЧИЕ ПИРОЖКИ

Я думаю многие видели эту формацию, это когда цена резко пробивает уровень вверх\вниз и уходит резко пунктов на 300-500.

Как торговать: хватаем пирожочки и скидываем их очень быстро… можно играть как вверх так и вниз!!

Риски: пирожочки очень горячие можно и обжечься))))

2) ОБЕЗЬЯНКИ И БАНАНЧЕГИ


Торговля идет от уровня ххх800 или другого не суть… рынок растет и обезьянки хватают бананы с веревочки, которая свисает с пальмы хватают по 835...855..875..895… пока бананы не заканчиваются и дядя не ставит оффер на 500 контрактов на уровне ххх800 и тут обезьянки начинают кидаться бананчегами прям до ххх700-650

как торговать: раздаем баначеги у самой верхушке пальмы обезьянкам)

риски: может появиться огромный горилла и сожрать все бананчеги вместе с пальмой!)))

( Читать дальше )