Толпа

Из http://smart-lab.ru/blog/155299.php


ММ'ы обязаны вести фьюч за индексом, поэтому они практически всегда стоят в противоходе к остальному сообществу. ОИ показывает только общую температуру по больнице...
 
Ни в какой момент времени неясно, кто об кого открывается/закрывается — то ли Трэйдера об маркетов, то ли наоборот, то ли лимитчики стоят против активного ММ'а, то ли ММ лимитками сдерживает чересчур активных....
 
Даже контанго/бэквардация с этой точки зрения ни о чём не говорит....
 
Варианты развития ситуации остаются практически одинаковыми — как с динозавром — 50/50 — либо встречу, либо нет))))
 
Единственное, что можно научиться «видеть» в моменте — это то, как кто-то «большой» начинает набирать/скидывать БОЛЬШУЮ КУЧУ контрактов. По поведению цены (графика или стакана, кому как удобней), по реакции противостоящей стороны, и по силе присоединения «толпы», т.е. хлынет ли «толпа» в открывающийся «прорыв», поддерживая и усиливая ход цены (волнЫ), инициированный «крупняком», или же будет ли «толпа» сметена этой волной, как маленькие камушки на пути сего бурного потока....
 
Вообще, множество ассоциаций в этом деле с Морем.
 
Понаблюдайте за Морем))))

Вот очень часто произносится фраза «умные деньги», «следование за умными деньгами».
Когда вы рассуждаете о специфике рынка, вас спрашивают, а у кого вы деньги будете забирать на рынке, если хотите зарабатывать?

То есть, по мнению сторонников этой теории, рынок растет на шортах толпы, падает на лонгах толпы. Рынок пойдет в сторону, где можно отнять больше всего денег и так далее.

И рынок будет закрываться об чьи-то там стопы, отбиваться об стопы, и вам срочно нужно определиться, у кого вы будете отнимать деньги.

У меня вопрос.

А у кого отнимал деньги рынок в 2003-2008 годам, когда была бешеная лихорадка, и зарабатывали все — самые мелкие говнобанки, институционалы, инвесторы, фонды и так далее?

Или еще круче ситуация — в 1903-1907 и 1925-1929, когда на рынок несли деньги сапожники, прачки, работяги, когда все росло в космос в течение 5 лет, время диких неограниченных кредитов, миллионов, сделанных за неделю — у кого все это время отнимал деньги рынок, где были умные деньги, об кого рынок отбивался?

Другое дело, что занесшие в рынок любители и зеваки все отдали и потеряли на падении — но сам факт пятилетнего роста — у кого рынок отнимал деньги?

Могли бы сторонники этой теории объяснить сей факт?

Пытаюсь понять, что такое должно нарисоваться на графике, что заставило бы народ (в самом усредненном и обобщенном виде)открыть позицию. Понятно, у всех разные стратегии и т.д., но ответить не мешает. Результаты, думаю, интересны будут всем.

Торгую в большей степени по формациям (ТА)
Фундаментал не использую — и поэтому возникает вопрос: стоит ли его использовать воообще? (что бы понять ситуацию на рынке)

И потому — из каких источников можно понять чем живет рынок и какой у него настрой.
К примеру я сам ничего не знал о предстоящем смене тренда 19.11.13 (RI).
Само направление и точку входа в низходящий тренд — мне показал ТА.

При этом — предполагаю — что есть крупный игрок — который так же стал шортить (или фиксировать позиции).

Но вот как понять саму суть рынка? (нужно 10 лет смотреть на график?) 

         Степан Демура на ФинРаунде, что был в субботу, обозвал мою логику «больной».

         Конечно я тролил, и вопросы были несколько агрессивны для этой аудитории. Но вот насчет логики он ошибается.

         «Толпа всегда ошибается» — тезис самого Степана, с которым полностью соглашусь.

         Но именно поэтому популярный аналитик сколь бы талантлив не был, стремясь стать мега-популярным, неизбежно принесет в жертву свою мега-эффективность в смысле возможности успешно прогнозировать рынок. Причем, не потому что совратится «медными трубами» и вдруг растеряет свой талант, а из-за простой математики.

         Та самая толпа, что вознесет такого аналитика на свой пьедестал его и погубит своей массовостью. Сверяя свои действия на рынке с мнением своего гуру она, будучи соизмеримой со всей массой участников рынка, неизбежно будет влиять на него так, что сама же не сможет заработать от своих действий, а значит, наш гуру неизбежно станет фалить.


( Читать дальше )

   
   Блуждая по форумам, обратил внимание, что 95% стратегий это вход-выход. И, как говорят, 95% сливает. Намек ясен? Поясняю и объясняю заблуждение толпы о котором все знают, но мало кто использует.
   Вы все слышали утверждение, что биржевую торговлю сравнивают с покером. А кто-нибудь задумывался, что это значит?
Вот как это видится мне.
   1. В покере начальная ставка всегда постоянна независимо от размера депозита (для конкретного стола). Вывод – на бирже надо тоже использовать постоянный, достаточно малый лот, независимо от размера депозита, чтобы пересидеть череду прихода “плохих карт”. Увеличение начального лота, это тоже, что и переход на новый стол в покере. Еще один важный вывод – глупо высчитывать лот для следующей сделки, глядя на предыдущую сделку (череду сделок). Ведь в покере каждая новая раздача карт не зависит от предыдущей, на бирже тоже ведь так, согласны? С лотом определились.
   2. В покере, когда игрок собрал “сильную” комбинацию в одной из раздач, он начинает агрессивно наращивать ставки, на последнем торге суммы идут в сотни! раз выше первоначальной ставки! Так же будем делать и мы на бирже. Т.е. если наша первая  сделка вышла в плюс (что равносильно хорошей комбинации карт) – делаем новый вход и, желательно, увеличенным лотом. Продолжаем наращивать лоты пока цена движется в нашу сторону.


( Читать дальше )

Сегодня неплохо так денек прошел)) поделюсь инфой

Как я писал в этих стаках был интерес 


( Читать дальше )

“Люди сходят с ума толпами,
а возвращаются к здравому
рассудку медленно и по одному”.
Чарльз Маккей
 
         Как часто читая «статьи» на околорыночных ресурсах, Вы находили в тексте фразы наподобие:
— Толпа «шортит», значит будет вынос вверх.
— Физики толпой зашли в лонги,  будет падение
— Толпа всегда не права и т.п. и т.д….
 
    Давайте попробуем все-таки разобраться, что такое толпа и для чего она нужна на рынке. Я не претендую  на истинность в последней инстанции, это всего лишь мое видение данного явления.
 
    Как известно рыночные движения обладают цикличностью, то есть цикл роста сменяется циклом падения и наоборот. Для себя я подразделяю такой цикл на четыре этапа. В качестве наглядного материала возьмем поведение американского рынка за последний год.
 
 


( Читать дальше )

Давно не писал тут, но сейчас просто вынужден..))

Один мой знакомый сказал однажды хорошую фразу… На рынке есть пропорция, чем больше доходность, тем больше риск, это все знают. Так вот, знакомый ввел еще один фактор… Это знания. Чем больше знания, тем меньше риск при пропорциональной доходности…

Вот пример применения этих самых знаний… 

Всем знакомая фигура перевернутая «Голова и Плечи» на Газпроме



Эта графическая модель знакома каждому трейдеру, все ее видят и всех манит зайти пораньше не дождавшись пробоя ее графической границы коей и является уровень шеи. А потом смотришь, а это и ГиП вовсе была)) Газпром недооценен, куда ему еще падать, бла, бла, бла…

( Читать дальше )

Выделил группу так называемых индикаторов сантимента. Выводы для покупателей S&P 500 с текущих уровней не очень приятные.

1. Уровень левериджа на американском рынке, по данным NYSE, находится вблизи исторического максимума. С июня 2012 года по июнь 2013 уровень заемных средств, которые используются при торговле через брокеров, вырос на 32,3%. В апреле был зафиксирован абсолютный исторический рекорд в $384,37 млрд. В мае-июне уровень держался на отметке в $377 млрд.
 

Леверидж высокий, Бернанке этого боится — пузырь дуют. Как выкручиваться в сентябре/декабре на пресс-конференции? 
 
2. Количество акций из индекса S&P 500, которые торгуются выше 60- и 200- дневных средних держится близко к экстремумам. 


( Читать дальше )