ТрансКонтейнер

Группа FESCO (ДВМП) вышла из дефолта, сократив долг ниже критического уровня в 4 годовых EBITDA, сделка с DP World не состоялась по причине отсутствия разрешения Правительства РФ, но оценивалась на уровне $300-$400 за 49% или $0.20-$0.27 (13-17 руб.) на акцию.

По данным комментария генерального директора Группы FESCO, с 2019 года бизнес группы существенно поменялся, она представляет из себя уже не пароходство, а интермодального оператора, который будет осуществлять инвестиции в фитинговые платформы и суда только для вывоза грузов из своего Владивостокского МТП и его контейнерного терминала. Ближайшая сделка слияния и поглощения FESCO — это выкуп в июне 2019 25%+1 акции контейнерного оператора Русская тройка из-за вагонного парка, чтобы увеличить перевозки на 45% с 550 TEU до 800 TEU к 2020. Сделки с DP World и Cosco не состоялись, из-за стратегического значения Владивостокского порта и отсутствия разрешения правительственной комиссии по иностранным инвестициям.

Тем не менее, менеджмент компании считает, что сейчас бизнес Группы FESCO уже стоит больше, чем в 2018 году, когда был дефолт по долговым обязательствам. Прозвучала оценка в $300-$400 млн. возможных вложений в бизнес инвесторов и акционеров, в контексте сделки на 49% капитала с DP World по предоставлению финансирования для сокращения долговых обязательств. Исходя из этого, весь капитал Группы стоит около $600- $800 млн., что близко к первоначальной оценке в $1 млрд., когда Группа Сумма купила ДВМП у С. Генералова в 2012 году. Исходя из новых данных, справедливой оценкой является $0.20-$0.27 (13.11-17.48 руб.). за акцию, что близко к сделкам с 9,1% капитала в отчётности по МСФО 2012 года, прошедшим по цене $0.29 (9,3 руб. — 18,85 руб., по курсу 2012-2019 года).

( Читать дальше )

Трансконтейнер — отчет РСБУ за 2018 г, убыток вырос в 33 раза



https://disclosure.skrin.ru/docs/0272383a1feb4315bf89b06c3d7e66f9/

Чистая прибыль Трансконтейнера по МСФО в 2018 г выросла на 45,5%, до 9,5 млрд руб.

Чистая прибыль Трансконтейнер по МСФО в 2018 году выросла на 45,5%, до 9,5 млрд руб., сообщила компания. Рентабельность по этому показателю увеличилась с 23,5% до 30,4%. Выручка компании за 2018 год составила почти 77 млрд руб., что на 17,4% выше уровня предыдущего года. Операционные расходы группы, скорректированные на стоимость услуг соисполнителей, выросли на 2,7%, до 21,2 млрд руб. Операционная прибыль увеличилась на 48,6% и составила 11,6 млрд руб.

Трансконтейнер показал сильные финансовые показатели, что связано с хорошей ситуации на этом рынке. В частности, перевозки контейнерами по ж/д растут, особенно транзит. Это способствует росту спросу на услуги компании и увеличению ставок оперирования. Перспективы этого сегмента ж/д перевозок сохраняются, что будет способствовать дальнейшему улучшению показателей компании.

Промсвязьбанк

Невероятно мощный отчет.


Рост выручки и прибыли уже несколько лет.


( Читать дальше )

Завтра компания Global Ports должна опубликовать результаты за 2П18 и за весь 2018 год по МСФО. По данным Ассоциации морских торговых портов (АСОП), результаты компании в 2П18 были приблизительно на уровне российского рынка в части годового роста объемов перевалки контейнеров (9% — по компании, 8% — по рынку). Порты компании на Балтийском побережье и на Дальнем Востоке показали схожие темпы роста.

Мы ожидаем, что выручка в расчете на ДФЭ стабилизировалась и осталась примерно на уровне предыдущего полугодия, тогда как прочие сегменты должны были обеспечить высокую выручку. Тем не менее по сравнению с 2П17 это означает рост выручки всего на 2% за счет эффекта высокой базы сравнения. С учетом жесткого контроля над расходами и благоприятной динамики валютных курсов мы ожидаем снижения денежной себестоимости, несмотря на увеличение объемов операций. Мы прогнозируем годовой рост EBITDA на 5% до $109 млн.

Рябушко Алексей
Sberbank CIB

В сентябре прошлого года Global Ports закрыла сделку по продаже ТрансКонтейнеру компании «Логистика-Терминал» и выкупила облигации на $50 млн, так что ее долговая нагрузка должна была заметно снизиться — до 3,4 по коэффициенту «долг/EBITDA за последние 12 месяцев».

Завтра после публикации результатов менеджмент проведет телефонную конференцию. Начало — в 16:00 по московскому времени.

ПАО «ТрансКонтейнер» публикует аудированную консолидированную отчетность по МСФО за 2018 год

За отчётный год чистая прибыль Группы компаний«ТрансКонтейнер» выросла на 45,5% год к году и составила 9 млрд 509 млн руб. Рентабельность по чистой прибыли выросла с 23,5% в 2017 году до 30,4% в отчетном периоде.

Выручка Группы компаний «ТрансКонтейнер» за 2018 год составила 76 млрд 959 млн руб., что на 17,4% выше уровня прошлого года. Выручка, скорректированная на стоимость услуг соисполнителей, выросла на 12,6% год к году и составила 31млрд288 млнруб. на фоне роста доходных перевозок вагонным и контейнерным парком Группы на 8,4%.

При этом операционные расходы Группы, скорректированные на стоимость услуг соисполнителей, выросли в 2018г. на 2,7% до уровня 21млрд.215млн. руб.

( Читать дальше )

Размещение в пользу долга. «Черкизово» может провести SPO этой весной

По данным “Ъ”, объявленное во вторник SPO продовольственной группы «Черкизово» семьи Михайловых может состояться в конце апреля. Не исключено, что размещение пройдет с премией к текущим котировкам в 11%, если акции удастся разместить за 2 тыс. руб. за бумагу. Всего же компании необходимо привлечь около $400 млн для погашения долга и сделок M&A. В этом году на фондовом рынке активизировались агрохолдинги: в феврале об SPO объявило «Русагро» экс-сенатора Вадима Мошковича.

https://www.kommersant.ru/doc/3916663

https://www.vedomosti.ru/business/articles/2019/03/19/796811-cherkizovo-spo

 

МТС снизила оценку затрат на «

( Читать дальше )

«Трансконтейнер» планирует в 2019 году увеличить объем перевозок на 10%.

генеральный директор компании Вячеслав Сараев в кулуарах Международного железнодорожного конгресса-2019:

«Мы растем относительно 2018 года. У нас заложен рост (на 2019 год) порядка 10%»

«Мы смотрим на уровне каких-то эксклюзивных взаимоотношений с европейскими компаниями, которые владеют здесь [в Европе] и терминалами, и подвижным составом, и портовыми активами. Есть задача найти очень сбалансированный инструмент взаимодействия с текущими партнерами и улучшить это взаимодействие, — сказал Сараев. — Вплоть до совместных предприятий [рассматриваем] — Европу и Китай».

https://www.finanz.ru/novosti/aktsii/transkonteyner-rassmatrivaet-vozmozhnost-sozdaniya-sp-v-evrope-i-kitae-1028041690
https://www.finanz.ru/novosti/aktsii/transkonteyner-planiruet-uvelichit-perevozki-v-2019-godu-na-10percent-gendirektor-1028041678

«Трансконтейнер» планирует направить на дивиденды до 50% чистой прибыли по РСБУ по итогам 2018 года.

Генеральный директор компании Вячеслав Сараев в кулуарах Международного железнодорожного конгресса — 2019:

«На сегодняшний день бюджет сформирован таким образом, что, не ухудшая соотношение EBITDA/долг, мы можем спокойно направить на дивиденды до 50% [по РСБУ], даже 50%. Дальше это все-таки будет решение совета директоров»

Совет директоров может рассмотреть этот вопрос в конце апреля — середине мая.

https://www.finanz.ru/novosti/aktsii/transkonteyner-sokhranyaet-plany-napravit-na-dividendy-do-50percent-pribyli-po-rsbu-za-2018-g-1028041679