УралКалий

Магнит продолжает свое пике вниз, увеличивая прибыль по нашей короткой позиции. Что бы не потерять заработанного, сегодня до открытия биржи были переставлены следящие стоп-ордера так же в сделках Уралкалий и Акрон:




( Читать дальше )

Самым большим падением в правильном направлении для нас стал на этой неделе #Магнит. Переставим стоп и будем дальше наблюдать. Так же переставим стоп по акциям #Уралкалий




( Читать дальше )

Уралкалий сообщил о задымлении на одном из своих рудников

После обнаружения задымления на руднике Соликамск-1, компания сообщила, что все работники были эвакуированы, и производство работает в обычном режиме.

Очередной инцидент на руднике Уралкалия (в 2014 произошло затопление на руднике Соликамск-2) напомнил об операционных сложностях, усугубляемых программой агрессивного сокращения издержек компанией. Тем не менее производство, по всей видимости, не пострадало — НЕЙТРАЛЬНО, на наш взгляд.

АТОН

По своим сигналам (неделя  ) попробую сегодня добавить в портфель:

Алроса  удержали 80 — ближайшая цель 83,85.
Аэрофлот  стоят на уровне 181 — ближайшая цель сместилась вниз на 195.
Магнит  удержали 9820 — ближайшая цель 10560
Мечел   удержали 146,5 — ближайшая цель 160,5
Уралкалий  удержали 135 — ближайшая цель 148

На данный момент в портфеле лежат:

№	Название			Цена посл	Изм, день %	Кол-во	Цена покупки	Тек. стоим.	Прибыль/убыток	Изм, %	X
1	Мечел ап			98.00	+ 1.29%	40	98.05	3 920	-2	-0.05%
2	ИнтерРАОао			3.7490	+ 0.7%	1000	3.7520	3 749	-3	-0.08%
3	Россети ап			1.829	+ 0.33%	1000	1.830	1 829	-1	-0.05%
4	Распадская			82.17	+ 0.76%	10	81.78	822	+ 4	+ 0.48%

Акции, которые завтра должны начать расти:


Алроса  удержали 80 — ближайшая цель 83,85.
----------------



( Читать дальше )

Я начал анализ сектора химии с Акрона, на данный момент проанализировал 3 компании, Акрон, Фосагро и Уралкалий. В ближайшее время сделаю подробные отчеты по всем компаниям на Смартлабе.
В связи с тем, что мы не можем заглянуть в будущее, я анализирую исторические показатели компании и прогнозирую, что подобная тенденция сохранится и дальше. Поэтому данный обзор носит лишь информационный характер.
Итак, поехали, УРАЛКАЛИЙ:

О КОМПАНИИ

«Уралка́лий» — российская компания, крупнейший в мире производитель калийных удобрений. Полное наименование — Публичное акционерное общество «Уралкалий». Производственные мощности компании находятся в городах Березники и Соликамск Пермского края, штаб-квартира — в Березниках.

Структура акционеров ПАО «Уралкалий» следующая:

5,61 % — акции, находящиеся в свободном обращении,

20,00 % — Rinsoco Trading Co. Limited,

19,99 % — «УРАЛХИМ»,

54,40 % — квазиказначейские акции.

( Читать дальше )

Мы считаем, что у Уралкалия есть все шансы сократить свою чистую задолженность до уровня ниже 4.0x EBITDA к концу 2017. Этот уровень предусмотрен его ковенантами, и освобождение от этого ограничения открыло бы возможности для очередного выкупа в марте 2018. С учетом рыночной цены калия и курса рубля, продажи должны составить 6,2 млн т во 2П17, что, на наш взгляд, вполне достижимо и предполагает рост на 6% п/п и загрузку мощностей 94%. Рыночная капитализация акций в свободном обращении составляет около $400 млн, что чуть выше свободного денежного потока Уралкалия за полугодие в размере $250-300 млн, и мы считаем, что очередной выкуп с рынка более вероятен, чем оферта. Наша рекомендация по компании — ПРОДАВАТЬ, но мы напоминаем, что динамику ее акций больше не определяют фундаментальные факторы.

Обратные выкупы могут возобновиться, если чистая задолженность упадет ниже 4.0x. Как сообщает Интерфакс, со ссылкой на менеджмент Уралкалия и другие неназванные источники, условие в виде такого коэффициента было выдвинуто кредиторами. Соотношение чистый долг/EBITDA у Уралкалия составляло 4.4x на конец 1П17, а последний выкуп с рынка завершился год назад, в сентябре.

( Читать дальше )

Как санкции США мешают «Газпрому». Под угрозой строительство «Северного потока – 2»

Новые санкции США против российских экспортных трубопроводов начали мешать строительству «Северного потока – 2» самой угрозой их применения. «[Санкции] делают финансирование таких проектов, как «Северный поток – 2», практически невозможным», – заявил в среду гендиректор OMV Райнер Зееле. Отсутствие разъяснений минфина США, как будет применяться новый закон, создает неопределенность, которая не позволяет точно понять источники инвестиций, сетовал Зееле, схему финансирования проекта, возможно, придется пересматривать. (Ведомости)


Северный переток. Участникам Nord Stream 2 придется вкладывать в проект свои деньги вместо банковских

Санкции США начинают прямо сказываться на проекте Nord Stream 2. Глава австрийской OMV Райнер Зеле официально признал, что участники проекта вряд ли смогут привлечь плановый объем банковского финансирования. Это не остановит строительство газопровода, но означает, что европейским компаниям и «Газпрому» придется потратить больше собственных средств или искать деньги в России и Азии. По мнению аналитиков, для «Газпрома» это не станет проблемой в отличие от некоторых его западных партнеров. (

( Читать дальше )

ФНС РФ подала апелляционную жалобу на решение Арбитража Москвы о признании недействительным решение о доначислении Уралкалию около 980 миллионов рублей.

Налоговая служба обжаловала в апелляции решение первой инстанции от 16 июня. Рассмотрение жалобы Девятый арбитражный апелляционный суд назначил на 12 сентября.

ФНС России доначислила Уралкалию около 980 миллионов рублей на том основании, что компания занизила цену в контролируемой сделке с взаимозависимым лицом (дочерняя иностранная компания) по реализации удобрения. По мнению налоговой, Уралкалий применил нерыночную цену в сделке, совершенной с лицом, отношения с которым могут оказывать влияние на условия данной сделки.
По мнению эксперта, это первое судебное дело, основанное на правилах трансфертного ценообразования, которое закончилось рассмотрением по существу с принятием по нему судебного решения в пользу налогоплательщика.

РАПСИ

Менеджмент Беларуськалия не видит целесообразности в альянсе с Уралкалием  

Руководство компании не спешит возобновлять сотрудничество. Генеральный директор Беларуськалия заявил вчера, что компания не видит целесообразности в альянсе с Уралкалием, сообщил Интерфакс.

Вопрос о возобновлении сотрудничества с Уралкалием будет решаться не на корпоративном, а на более высоком уровне. В июне 2017 г. основной бенефициар Уралкалия Дмитрий Мазепин встречался в Минске с президентом Белоруссии Александром Лукашенко, чтобы обсудить возобновление сотрудничества по продажам хлоркалия.

Рано или поздно Уралкалий и Беларуськалий вернуться к сотрудничеству. За несколько лет, прошедших после разрыва торгового партнерства Уралкалия и Беларуськалия, рынок калийных удобрений стал более конкурентным как за счет снижения дисциплины продаж, так и запуска новых проектов. Тем не менее возобновление торгового альянса между крупнейшими производителями, на наш взгляд, могло бы оказать существенное влияние на мировой рынок калийных удобрений, структура которого со стороны предложения остается олигополистической. Мы считаем, что переговоры продолжатся, и рано или поздно стороны вернуться к сотрудничеству.

Уралсиб