Утренний обзор

📑 Более половины компаний из S&P 500 уже представили квартальные результаты, 81% из них отчитался лучше ожиданий. Консенсус-прогноз прибыли на акцию по американскому рынку вырос примерно на 4% с начала года.

💰 Одна из причин оптимизма аналитиков инвестдомов — ожидание одобрения нового пакета стимулов на $1,9 трлн в ближайшие недели. Другой фактор — сохраняющийся высокий спрос на жильё в Китае, согласно данным о продажах в крупных городах.

🇨🇳 Китай формализовал антимонопольные правила для интернет-компаний, которые запрещают обмен конфиденциальными данными клиентов, регулируют альянсы, и запрещают субсидирование.

💡Идея дня: в Китае будет короткая рабочая неделя перед Новым годом по лунному календарю. Обычно в период праздников акции сырьевых компаний слабо меняются в цене из-за ограниченного объёма данных из Китая, и отсутствия китайских трейдеров на рынке. Но этот год уже не является типичным, поэтому стоит быть готовыми к любым ценовым движениям в этот период.

Открыть счёт в ВТБ

В ритме сланца. Рост добычи нефти в США может подстегнуть ее в ОПЕК+

Сланцевая индустрия США начинает активно восстанавливаться, по мере того как цены на нефть вплотную приближаются к $60 за баррель — уровню рентабельности подавляющего большинства сланцевых производителей. По данным Baker Hughes, в январе число буровых в США выросло на 9%, хотя пока и остается вдвое меньшим, чем год назад. Постепенное восстановление добычи в США может заставить страны ОПЕК+ более активно наращивать свое производство, чтобы не утратить долю рынка. Впрочем, по мнению экспертов, ОПЕК+ нет необходимости идти для этого на резкие шаги.

https://www.kommersant.ru/doc/4681658

Инвесторы ищут пути развития. Их снова привлекают emerging markets

Международные инвесторы сократили вложения в развитые рынки. Обновление исторических максимумов американскими индексами на протяжении последних месяцев, а также неопределенность с очередным траншем денежного стимулирования заставляет инвесторов выбирать более доходные направления, прежде всего развивающиеся страны. В выигрыше остается Китай, от которого ждут налаживания отношений с США. Но часть инвестиций может вернуться и в Россию, в том числе на фоне ожидания менее жестких

⛽️ Свободный денежный поток Royal Dutch Shell — входит в ТОП-10 глобальных акций — сократился на фоне роста капвложений. Это был разочаровывающий квартал почти для всех мировых нефтяных гигантов. Несмотря на это, нам по-прежнему нравится нефтяной сектор и RDS в частности.

🚘 Mitsubishi Motors и Mazda выросли на 8% и 15% соответственно, после новости о том, что Apple ведет переговоры по меньшей мере с шестью автопроизводителями. Ни одна из японских автокомпаний, с которыми связалась газета Nikkei, не подтвердила, что она вела переговоры с Apple.

💰 Выручка и прибыль Tapestry — недавно добавлена в ТОП-10 акций США — превзошли консенсус-прогноз за счет чрезвычайно сильных продаж в Китае(+30% г/г). Онлайн-продажи достигли примерно трети выручки.

👕 Результаты Ralph Lauren вышли слабее ожиданий, но акции восстановились после первой негативной реакции.

💡 Идея дня: рост розничных продаж в Китае, вероятно, замедлился в январе. Причина — частичные ограничения, связанные в коронавирусом и более холодная погода.

На Санкт-Петербургскую биржу ставят банки. Участники торгов покупают акции площадки

Санкт-Петербургская биржа расширяет число акционеров. По данным “Ъ”, 5% акций биржи покупает ВТБ. Совкомбанк может в ближайшее время увеличить долю до 18,5%, досрочно исполнив опцион. Переговоры о покупке акций, по неофициальной информации, также ведет «Тинькофф». Участников рынка привлекает активное развитие биржи на фоне ее текущей низкой оценки. По мнению экспертов, выгодную цену на бумаги инвесторы получают и потому, что биржа сама заинтересована в привлечении участников торгов в капитал.

https://www.kommersant.ru/doc/4673974

Коронавирус подкосил «Аэрофлот». Крупнейший российский авиаперевозчик получил почти 100 млрд руб. убытка в 2020 году

📈 Ebay +10% после того, как выручка на 17% превысила консенсус-прогноз.

📊 Цены на железную руду стабилизировались после операционных результатов Vale — топ-3 мировых производителей. Продажи оказались на 2% ниже прогнозов. Компания подтвердила прогноз добычи 325 млн т в 2021 г против 300 млн т в 2020 г.

🇬🇧 Великобритания вакцинировала 10 млн человек или 15% населения. Премьер-министр Б.Джонсон заявил, что текущие ограничения должны сохраняться еще как минимум 3 недели.

🇺🇸 ISM в секторе услуг США в январе вырос до максимума за 18 месяцев. Наибольший оптимизм отмечен в недвижимости, строительстве, оптовой торговле, финансовом секторе, транспорте и здравоохранении. Гостиничный бизнес и общепит показали скромный рост, в то время как развлечения и розничная торговля сообщили о снижении.

💡Идея дня: по мере восстановления деловой активности в сфере услуг и создания рабочих мест в США рынок аренды жилья также будет укрепляться. Это поддержит доходы AvalonBay. Продажи жилья, скорее всего, также будут оставаться на высоком уровне еще несколько месяцев, что может поддержать рост акций Dr. Horton и других девелоперов.

Открыть счёт в ВТБ

В Конгресс США повторно внесли законопроект о санкциях против России из-за Навального

Сенаторы из Республиканской и Демократической партий внесли в Конгресс США законопроект о персональных санкциях против России после решения суда о замене Алексею Навальному условного срока на реальный. Аналогичный документ был внесен почти тем же составом сенаторов в сентябре из-за предполагаемого отравления https://www.kommersant.ru/doc/4673492?from=hotnews

Пандемия пошла банкам на убыль. Прибыль сектора съели резервы

По итогам «ковидного» 2020 года российские банки, по оценке ЦБ, в целом сократили чистую прибыль по российским стандартам лишь на 6%. Согласно опубликованной отчетности, у некоторых крупных игроков падение прибыли составило десятки процентов. Во многом к этому привел повышенный объем резервирования из-за пандемии: банки готовились к кредитным потерям. Ряд банков показали уверенный рост прибыли, порой в несколько раз, однако, по мнению экспертов, не связанный с системными факторами.

📉 Драма с атакой частных инвесторов на хедж-фонды в акциях с наибольшим количеством открытых «шортовых» позиций, похоже, завершается. Бумаги GameStop -60%, AMC -41%, Bed, Bath & Beyond -16%.

👥 Джефф Безос станет председателем совета директоров Amazon. Пост гендиректора Amazon займёт глава облачного бизнеса Энди Ясси. Новый глава компании, вероятно, будет поддерживать активное развитие облачных сервисов Amazon против e-commerce.

📑 Результаты Alphabet существенно выше консенсуса из-за более высокого спроса на рекламу. Операционная прибыль +69% г/г — на 33% выше консенсус-прогноза. Выручка от рекламы на Youtube +46%, доходы Google Cloud +47% г/г. Акции выросли на +7% после закрытия торгов.

💰 Прибыль на акцию Lumentum — входит в наш ТОП-10 акций США — превзошла прогнозы на 2%, прогноз менеджмента на следующий квартал — на 7% выше консенсуса. Акции упали на -7% из-за смешанных результатов направления 3D-сканирования. Мы сохраняем позитивный взгляд на среднесрочные перспективы компании. Lumentum последовательно увеличивает маржу и конкурентные позиции в своих сегментах.

«Самыми крупными неплательщиками являются богатые люди». Глава «Газпром энергохолдинга» Денис Федоров о последствиях пандемии и новых покупках

«Газпром энергохолдинг», крупнейшая энергокомпания РФ по установленной мощности, не торопится реинвестировать свободные средства в новую программу модернизации. На какие активы они могут быть потрачены, о причинах отсутствия интереса к конкурсам по ВИЭ и последствиях пандемии “Ъ” рассказал гендиректор «Газпром энергохолдинга» Денис Федоров.

https://www.kommersant.ru/doc/4672421

Акции «Русолово» взлетели на 26%. Дефицит олова на 30-летнем максимуме

Спрос на металл на рынке растет, в том числе, из-за ускоряющейся конкуренции между компаниями, выпускающими высокопроизводительные компьютерные чипы

https://quote.rbc.ru/news/article/60196de39a79473572c0b1fe

🚙 Ford заявил, что его информационно-развлекательная система будет построена на Android. Это означает, что голосовой помощник Google, Google Maps и другие предустановленные приложения Android будут доступны в автомобилях Ford без необходимости использования смартфона.

📂 Alphabet опубликует отчётность перед открытием американского рынка, вместе с Amazon и Alibaba.

📑 Японский производитель чипов и промышленного оборудования Mitsubishi Electric отчитался лучше консенсуса, менеджмент повысил прогноз на текущий финансовый год (до июня 2021 года). Nintendo вновь повысила свой прогноз выручки на 2021 год после сильных праздничных продаж.

💡 Идея дня: котировки Brent находятся на средних уровнях за 5 лет. Но акции крупнейших нефтяных компаний все еще значительно ниже. Наиболее недооцененные и привлекательные — входящий в наш ТОП-10 глобальных акций Royal Dutch Shell и Total, которые на 32% и 17% ниже своих 5-летних средних значений в долларах.

Блеск серебра завел «быков». Спекулятивный «флешмоб» поднял котировки металла до восьмилетнего максимума

Цены на серебро на мировом рынке обновили восьмилетний максимум. Игра частных инвесторов на рынке драгоценного металла подняла его котировки выше $30 за тройскую унцию. Рынок серебра небольшой по объему, в том числе в сравнении с рынком золота, а с учетом разнообразия финансовых инструментов у спекулятивно настроенных игроков есть все шансы повлиять на цены. Впрочем, удержаться надолго на достигнутых максимумах вряд ли получится, считают участники рынка.

https://www.kommersant.ru/doc/4671961

Цифровой сообщак. Инвесторы подняли курс риппла совместными усилиями