Утренний обзор

Катализатор роста. Станет ли палладий новым золотом

Палладий за последние три года подорожал почти в четыре раза, превратившись из побочного продукта в ходе добычи платины в основной источник выручки крупнейших компаний отрасли, в том числе ГМК «Норильский никель». Это стало возможным благодаря резкому росту спроса на металл как катализатор в бензиновых двигателях. Но, вопреки рыночным законам, структурный дефицит палладия в ближайшие годы не исчезнет: новых крупных проектов по его добыче в мире почти нет, а автопроизводители продолжают наращивать закупки. “Ъ” разобрался, почему так происходит и кто окажется в выигрыше.

https://www.kommersant.ru/doc/4261491

Инвестируй в отечественное. ЦБ предлагает ограничить обращение в России иностранных ценных бумаг

Банк России и профучастники рынка ценных бумаг вернулись к обсуждению законопроекта о категоризации инвесторов. Регулятор пошел на уступки, разрешив брокерам исполнять поручение клиента по инвестиционной рекомендации. Но по остальным вопросам ЦБ непреклонен. В частности, предлагает ограничить обращение иностранных бумаг на российских

«Роснефть» сдвинула газ. Компания отложила запуск ключевых проектов

В условиях избытка газа на внутреннем рынке «Роснефть» вновь скорректировала сроки запуска своих крупнейших газовых проектов «Роспан» и Харампур с совокупной добычей свыше 40 млрд кубометров. Ввод Харампура был сдвинут на год, до 2021 года, а «Роспан» ожидается к вводу в 2020 году, но сроки запуска последнего многократно переносились и, как ожидают участники рынка, не будут выдержаны и в этот раз — на проекте не готова установка комплексной подготовки газа. В конце прошлого года «Роснефть» перенесла срок выполнения своей амбициозной программы, по которой была намерена добывать к 2020 году 100 млрд кубометров газа в год, на 2022 год.

https://www.kommersant.ru/doc/4260877

Enel тяжело дается отказ от угля. «Энел Россия» снизит

США решили ввести санкции в отношении швейцарского трейдера «Роснефти» Rosneft Trading и возглавляющего эту структуру вице-президента российской компании Дидье Касимиро, обвинив их в торговле венесуэльской нефтью. Rosneft Trading является основным поставщиком нефти на три НПЗ «Роснефти» в Германии, также занимается трейдингом курдской нефти. Контрагенты до 20 мая должны отказаться от сотрудничества с Rosneft Trading, иначе США могут ввести санкции в отношении таких лиц и компаний.

https://www.kommersant.ru/doc/4260061

https://www.vedomosti.ru/business/articles/2020/02/18/823330-sanktsii-protiv-rosnefti-dochki

«Газпром» занял рекордные $2 млрд на фоне новых антироссийских санкций

Во вторник, 18 февраля, «Газпром» снова вышел на рынок валютного капитала. Компания разместила 10-летние евробонды на сумму $2 млрд со ставкой 3,25%. Это крупнейший выпуск еврооблигаций «Газпрома» из всех ныне обращающихся и первый с февраля прошлого года, когда концерн занял $1,25 млрд сроком на семь лет под 5,15%. Но с того момента и вплоть до начала этого года дальнейшая работа «Газпрома» на рынке внешних заимствований была заблокирована украинским «Нафтогазом».

«Газпром» проложил новый экспортный курс. Куратором трейдинга стал Михаил Середа

«Газпром» провел уже третью по счету крупную кадровую ротацию в руководстве за последний год, на этот раз был переформатирован экспортный блок. Бессменный руководитель аппарата главы компании и один из наиболее влиятельных людей в «Газпроме» Михаил Середа теперь станет первым замглавы «Газпром экспорта» и — формально — подчиненным Елены Бурмистровой. Главный бухгалтер компании Елена Васильева, также пришедшая в «Газпром» с Алексеем Миллером, уходит на пенсию. В результате за последний год компанию покинули почти все члены изначальной команды господина Миллера.

https://www.kommersant.ru/doc/4259347

https://www.vedomosti.ru/business/articles/2020/02/17/823244-gazprom

Турция сокращает закупки у «Газпрома». Поставки в страну упали до минимума за 15 лет

«Газпром», несмотря на падение цен и растущую конкуренцию со стороны сжиженного газа, в прошлом году снизил поставки в ЕС всего на 0,7% по сравнению с историческим рекордом 2018 года — до 175,8 млрд кубометров. Однако общие экспортные показатели подкосила Турция, сократившая закупки на 35% — до минимума с 2004 года. По мнению экспертов, в этом году экспорт «Газпрома» продолжит снижаться из-за растущей конкуренции с другими поставщиками. Сама компания пока ожидает экспорт на уровне 200 млрд кубометров, но готовится скорректировать этот прогноз по итогам первого квартала.

https://www.kommersant.ru/doc/4258678

Фондовый рынок пошел на поправку. Международные инвесторы отреагировали на борьбу Китая с коронавирусом

Пессимизм на российском фондовом рынке сохранялся недолго — после двухнедельного перерыва международные инвесторы вновь стали увеличивать вложения в российские фонды акций. По данным Emerging Portfolio Fund Research (

Владельцы Evraz взяли «Сибуглемет» на себя. Их структуры начали выкуп активов холдинга у ВЭБ.РФ

Как выяснил “Ъ”, основные собственники Evraz начинают процесс покупки «Сибуглемета», одного из крупнейших производителей коксующихся углей в России, у ВЭБ.РФ. Сумма сделки будет сравнительно небольшой — источники “Ъ” говорят о 4 млрд руб.,— однако новые собственники возьмут на себя обслуживание долга перед ВЭБ.РФ в $3,5 млрд. Сейчас Evraz уже управляет «Сибуглеметом». По мнению аналитиков, основные владельцы Evraz решили выкупать актив на себя, чтобы не увеличивать долговую нагрузку группы. Они констатируют, что у «Сибуглемета» хорошие активы, которые позволят обслуживать долг.

https://www.kommersant.ru/doc/4252796

ОАО РЖД выставило энергетику на аукцион. Компания пытается продать ТГК-14 за 2,3 млрд рублей

«Энергопромсбыт» (входит в ОАО РЖД) выставил на аукцион 39,81% генерирующей компании ТГК-14 в последней попытке избавиться от неэффективного и непрофильного актива. Начальная цена акций — 2,31 млрд руб., минимальная — 1,24 млрд руб. Компания безуспешно пытается выйти из ТГК-14 уже десять лет. Потенциальными покупателями аналитики считают «Интер РАО» или СУЭК.

https://www.kommersant.ru/doc/4252052

Почему сталелитейные компании очень мало заработали в прошлом году. Это может привести к снижению дивидендных выплат

Крупнейшие сталелитейные компании России – НЛМК, «Северсталь

«Газпром» готовится к падению цен. И планирует увеличить дивиденды

«Газпром» сократил прибыль в 2019 году на 8%, до $21,4 млрд, что выглядит неплохим результатом на фоне падения средней экспортной цены на газ на 17% — до $203 за тысячу кубометров. Чтобы не огорчать акционеров, компания может в этом году не применять предусмотренные дивидендной политикой корректировки к дивидендной базе 2019 года, что может увеличить размер дивидендов, по разным оценкам, на 1,5–3,5 руб. на акцию. Но для начала компании нужно преодолеть ожидаемое в этом году падение цен на газ до многолетних минимумов.

https://www.kommersant.ru/doc/4251483

https://www.vedomosti.ru/business/articles/2020/02/12/822837-gazprom

Копейка уголь стережет. Минфин думает о повышении налога на его добычу

Правительство ищет возможность увеличить доходы бюджета за счет компаний, ведущих добычу других полезных ископаемых, помимо нефти и газа. Как стало известно “Ъ”, такие предложения разработаны Минфином: речь идет о том, чтобы увеличивать налог на добычу в периоды высоких экспортных цен. Наиболее существенные поступления Минфин надеется получить от угольщиков — около 40 млрд руб. в год. В компаниях считают, что рост налогов сократит возможность инвестиций, а эксперты видят в идее риски устойчивости отрасли.

https://www.kommersant.ru/doc/4250904

«Аэрофлот» повез против рынка. Пассажиропоток крупнейшей компании упал на фоне общего роста

За январь российские авиаперевозчики нарастили пассажиропоток на 6,4%, несмотря на падение объемов крупнейшего в стране перевозчика «

Нагрузили портфель: порог для ИИС будет повышен. Так правительство намерено популяризировать индивидуальные инвестиционные счета второго типа

Уже в марте будет принят закон, разрешающий пополнять индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) второго типа на сумму до 2,5 млн рублей, рассказал «Известиям» председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. Сейчас можно вносить только до 1 млн рублей. Также появится опция досрочного снятия средств в случае наступления чрезвычайной ситуации. Таким образом планируется повысить популярность среди населения счетов второго типа. Однако граждан всё равно привлекают ИИС первого вида, которые позволяют получить налоговый вычет в размере до 52 тыс. рублей.

https://iz.ru/972175/tatiana-bochkareva/nagruzili-portfel-porog-dlia-iis-budet-povyshen

Автоследованию подобрали тариф. Брокеры ищут замену комиссиям с оборота