ФРс

Пара доллар-рубль по итогам торгов в среду скорректировалась, вновь опустившись под отметку 60 руб.

Вчера несмотря на стабильные показатели 10-дневной волатильности и торговой активности, курс американской валюты в ходе торгов вплотную приближался к отметке 59 руб. По нашим оценкам, данная динамика была связана с локальной перекупленностью иностранной валюты из-за бурного роста днями ранее. Также отметим, что давление на доллар приходило и через кросс-валютные механизмы – вчера закрылась книга заявок на облигации Русала на сумму 18 млрд руб. (приблизительно 2 млрд юаней), что сузило ажиотажный спрос на китайскую валюту.

Мы полагаем, что сегодня курс американской валюты может предпринять попытки к снижению в диапазоне 58-60 руб. на фоне роста нефтяных котировок после ожидаемого повышения ключевой ставки ФРС на 75 б.п. Тем не менее, укрепление рубля скорее будет носить локальный характер, в преддверии модифицированного бюджетного правила.

Жильников Егор
«Промсвязьбанк»

На прошедшем вчера заседании Федрезерв повысил процентные ставки на +75 бп, до 2.25-2.5%. Пока некоторые эксперты в унисон кричали про «неизбежные» +100 б.п после выхода данных по инфляции, все оказалось куда прозаичнее: ФРС продолжил следовать линии, которую он обозначил до этого.

Повышение в диапазоне 50-75 бп ФРС анонсировал заранее. Дальнейшее повышение — тоже в рамках того, о чём регулятор говорил ранее.

✅ То, что ФРС снова стал хотя бы немного, но предсказуемым — однозначный позитив. Но это не всё:
▪️ Цикл повышения ставок может закончиться уже в этом году, с перспективой понижения на -50 бп уже в 2023 г. Рынок бондов (традиционно опережающий акции) уже начинает активно готовиться к этому событию.
▪️ Нарратив про «подавление инфляции любой экономической ценой» не подтверждается, ФРС ведёт себя в целом разумно в текущей ситуации. Рынок тем временем продолжает расти в режиме «всё не так плохо».

Сегодня будет не менее интересный день: ждём данные по ВВП США за второй квартал. От того, как рынок «переварит» эти данные, будет зависеть, увидим ли мы продолжение роста на рынке США или нет.

( Читать дальше )

Всем четверг!

И сразу к Главной новости вчерашнего дня и этой недели, процентная ставка вчера как и ожидалось без сюрпризов была увеличена на ¾ процента и теперь она 2,5%. ТО есть теперь весь риск на планете рассчитывается от новой БЕЗрисковой ставки  в 2,5 годовых в долларах. Реакция на такое повышении практически не последовало, ибо без сюрпризов, а вот преcс-конференция Пауэлла сразу после, как всегда взбудоражила рынок.

 

Естессно сказано было очень много бла бла высокая инфляция бла бла бла будем с ней дальше бороться бла бла сокращение баланса идет нормально. Рынок даже не напугало заявление о том что скорей всего ФРС продолжит поднимать ставку в таком же высоком темпе и всегда к этому готовы. Так же Пауэл добавил что легко бы повысил ставку сразу на процент если бы в этом была необходимость.

 

Кароче среди этого бла бла бла которое уже практически все заложено в цене прозвучала главная фраза типа «парни, без паники наша экономика не в рецессии и у нас нет цели довести ее до кризиса» на что все трейдеры такие «пфффф, Отец ну а че ты раньше то молчал?! С этого надо было начинать» и на радостях что с экономикой порядок выкупили весь рынок и индексы улетели мощно вверх. SnP поднялся выше знакового уровня в 4000 пунктов, если пойдет к 4200 и там закрепится, только тогда можно будет говорить о приостановке медвежьего рынка, а пока мы в нем. А вот NASDAQ хоть и выпер радостней других аж на 4% пока не преодолел локальный максимум. Хорошим знаком для всех будет закрытие этой недели в существенный плюс после всех отчетностей и сегодняшнего ВВП.

( Читать дальше )

  Федрезерв ожидаемо повысил процентную ставку на 75 базисных пунктов, до 2,25-2,5%, и подтвердил, что ожидает дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики.
 Американские индексы выросли по итогам торгов на 1,4-4,1% ... 
Американские фондовые индексы завершили активным ростом торги в среду, инвесторы оценивали отчетность крупных компаний и итоги июльского заседания Федеральной резервной системы (ФРС).
— Значение Dow Jones Industrial Average выросло на 1,37% — до 32197,59 пункта.
— Standard & Poor''s 500 увеличился на 2,62% — до 4023,61 пункта.
— Nasdaq Composite подскочил на 4,06% и составил 12032,42 пункта.

Что нас сегодня ожидает?

ФРС повысила процентную ставку на 0,75%, увеличив ее до 2,5%

( Читать дальше )

Интересное наблюдение: как только начинается пресс-конференция ФРС по ставке — рынки начинают резко расти. Не иначе 25 кадр включают))

Сегодня председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл ожидаемо повысил ключевую ставку на 0,75% и дал небольшой комментарий по текущей экономической обстановки в стране

Что не так?

Ставку повысили на 0,75% и теперь она составляет 2,25-2,5%. Рынок этого и ждал, но боялся, что повышение будет больше.

Дж. Пауэлл заявил, что ожидает «замедление» экономического роста и оно необходимо для снижения инфляции. На днях такими же словами выражалась и Министр Экономики США. Похоже, что им запретили пугать людей рецессией и дали указание называть ее «замедлением».

( Читать дальше )

Руководство Федеральной резервной системы США повысило процентную ставку по федеральным кредитным средствам (federal funds rate) на 75 базисных пунктов, теперь ее диапазон составляет 2,25-2,5% годовых

✓ ФРС отметила ослабление производственных показателей и расходов в американской экономике и в то же время указала на активный рост числа рабочих мест в последние месяцы при сохранении низкой безработицы.

✓ Инфляция остается повышенной, что отражает дисбаланс спроса и предложения, вызванный пандемией, рост цен на продукты питания и энергоносители, а также более обширное ценовое давление

✓ События на Украине создают дополнительное повышательное давление на инфляцию и негативно влияют на глобальную экономическую активность

✓FOMC стремится к достижению максимальной занятости и инфляции на уровне 2% в долгосрочной перспективе

✓ Оценивая целесообразность денежно-кредитной политики, FOMC продолжит отслеживать влияние поступающей информации на экономический прогноз.

✓ Федрезерв готов скорректировать свой подход к денежно-кредитной политике при необходимости, если возникнут риски, способные помешать достижению целей FOMC

✓ Комитет будет принимать во внимание широкий круг информации, включая данные из сферы здравоохранения, об условиях на рынке труда, инфляционном давлении и инфляционных ожиданиях, событиях на финансовых рынках, а также о международных событиях

ФРС США повысила базовую ставку на 75 б.п. — до 2,25-2,5% (interfax.ru)

Теперь она достигает 2,5% годовых

Федеральная резервная система США вновь повысила базовую процентную ставку сразу на 75 базисных пункта. Теперь она составляет 2,25-2,5% годовых, пишет РБК. Это решение совпало с прогнозами экономистов и участниками рынка.

В руководстве ФРС отметили, что в США фиксируется спад производственных показателей и расходов, кроме того, там считают, что дальнейшее повышение ключевой ставки уместно.

Повышение ключевой ставки в США — уже четвертое с начала года. Еще в феврале она составляла 0-0,25% годовых. В июне показатель также увеличили на 75 базисных пунктов — это было максимальное повышение ставки за 28 лет. В качестве причины таких действий в ФРС называют, в частности, рекордную инфляцию, которая по итогам июня в годовом выражении составила 9,1%. Это максимум с 1981 года.

Аналитики прогнозируют, что ключевая ставка в США достигнет пика в 3,8% к марту 2023 года.

www.bfm.ru/news/505395

Коллеги, всем доброго вечера!

Попробуем сегодня снова оперативно попереводить- постенографировать выступление Джерома Пауэлла в режиме онлайн:

ОБЪЯВЛЕНИЕ ПО СТАВКЕ:

ФРС не стала кошмарить самым агрессивным сценарием -увеличили ставку на 0.75%, как и предполагали утром.🙏

ПЛАН ПО СОКРАЩЕНИЮ БАЛАНСА НЕ МЕНЯЕТСЯ — УСКОРЕНИЕ СОКРАЩЕНИЯ БАЛАНСА С СЕНТЯБРЯ — до $95 млрд в месяц  ($60 млрд госбонды + $35 млрд закладные на недвижимость)

Рынок пока достаточно спокойно отреагировал на это событие, все уже давно включено в цену. ✅

Ключевое событие впереди — выступление Джи Пауэлла в 21-30.
Запасаемся попкорном, пока маэстро отправился выставлять лимитки. 😅

 

ИЮЛЬСКИЕ ТЕЗИСЫ ПАУЛЯ:

📌 инфляция по-прежнему гораздо выше целевого уровня в 2%, на конец мая составила 8.6%. В июне же она уже достигла 9.1% ---> дальнейшее повышение ставки является целесообразным.

( Читать дальше )