ФРс

Портфель 12 акций с весами и датами покупки.
@OlegTrading_Bot
С 7 ноября
портфель + 2,5%
Индекс Мосбиржи — 1,8%.

🇷🇺 Российский фондовый рынок ожидаемо отреагировал на все события, которые произошли в мире финансов. В своём прошлом посте я предупреждал, что необходимо будет дождаться экспирацию (завершение обращения срочных контрактов на бирже, исполнение обязательств по срочным контрактам)и заседания ФРС.

ФРС США повысила ставку на 0,5%, до 4,25—4,5%. Смягчение ястребиной политики налицо, но нужно понимать, что инфляция и рецессия никуда не делись, а значит ставку будут повышать или держать на нужном уровне. А после заседания уже вышли данные, которые уронили SPX (соответственно и наш рынок отреагировал на это):

▫️ Розничные продажи в США в ноябре снизились на 0,6% (ожидалось падение на 0,2%);

▫️ Число новых заявок по безработице в США составило 211 тыс. (ожидали 232 тыс.);

▫️ Пром. производство в США в ноябре снизилось на 0,2% (ожидали повышение на 0,1%).

• Впервые за долгое время плохие новости для экономики становятся плохими и для фондового рынка.
• Снятие ограничительных мер в Китае приводят к новым экономическим проблемам по мере роста случаев заболеваний.
• СПБ Биржа подаст заявку на разблокировку активов до конца года.
• ЕС согласовал девятый пакет антироссийских санкций.
• Мексика и другие центральные банки повышают ставки на 0.5 п.п.
• Инвесторы считают, что ставка ФРС будет снижена не только раньше, но и намного быстрее, чем говорят чиновники.
• Мировые акции упали после того, как центральные банки подняли процентные ставки.
• Импульс в экономике Китая после отмены ограничений, скорее всего, будет недолгим, т.к. рост случаев заражения Covid растет.

• Chainalysis: Убытки от обвала биржи FTX стали далеко не самой большой потерей криптоинвесторов в этом году: крах Three Arrows Capital и Celsius принес в 3.5 раза больше ущерба.

• На Гонконгской фондовой бирже 16 декабря впервые начнут торговаться два биржевых фонда, основанные на криптовалютных фьючерсах.

Вчерашнее заседание ФРС оставило смешанный осадок. Всё дело в прогнозных значениях ставки на 2023-2025 годы. Мнения чиновников сошлись только на итоговой ставке текущего года. Но дальнейшая судьба денежного рынка США остаётся чересчур неопределённой.

Последние прогнозы оказались очень разными. По итогам 2023 года самый оптимистичный участник FOMC ожидает ставку на уровне от 4,75% до 5%. Самые ястребиные ожидания: 5,50-5,75%.

Но самое «весёлое» начинается с 2024 года. Кто-то считает, что к концу 2024 года ставка опустится до 3%, а кто-то верит в её сохранение на уровне около 5,5%. С 2025 годом всё также, прогнозы расходятся от 2,25% до 5,75%.

«Голубиный» прогноз, при котором ставки буду снижаться — это то, на что надеялись рынки последний год. Но выходит, что некоторые чиновники уже начинают готовить инвесторов к очень долгой эпохе дорогих денег. И если будет именно так, о восстановлении и росте рынка США можно забыть на ближайшие 2 года.

Обсуждаем повышение процентной ставки от ФРС с 4 до 4,5%. Что теперь ожидает Рынок? Какие основные прогнозы и торговые идеи?  Обсуждаем в сегодняшнем видео. Успехов!

Конспект речи Пауэлла 14 декабря 2022

Понимаем проблемы, связанные с инфляцией, для населения и строго привержены цели вернуть инфляцию к 2%.

Еще больше работы предстоит сделать. Стабильность цен — ответственность ФРС и основа экономики. Без ценовой стабильности мы не получим устойчивого рынка труда, от которого выиграют все.

Будущие повышения будут достаточно “ограничительными”, чтобы в итоге вернуть инфляцию к 2%.

В дополнение мы продолжаем сокращать баланс.

Восстановление ценовой стабильности означает сохранение ограничительной монетарной политики в течение какого-то времени.

Темпы экономики США замедлились с прошлого бурного года. *далее цитирует последние данные по макростатистике*

Более высокие ставки и замедление роста производства оказывают влияние на инвестиции в бизнес.

Медианный прогноз по росту реального ВВП 0,5% в этом и следующем году — ниже среднего долгосрочного уровня роста (прим.: видимо имеется ввиду тренд).

Вчера на ФРС подняла ставку на 0.50% до 4.50%. Это решение было ожидаемым и заложенным в рынки, однако далее комиссия решила немного охладить разогретые позитивными данными о снижении инфляции рынки и озвучить свои неутешительные прогнозы на 2023 год.

Основные тезисы, которые озвучил Пауэлл:

📍Целевой показатель инфляции: 2%;

📍Экономика США значительно замедлилась по сравнению с прошлым годом;

📍Свежие данные по инфляции показывают желанное снижение;

📍Рынок труда остается перегретым;

📍Активность на рынке жилья значительно ослабла;

📍Большинство представителей ФРС видят ставку на 2023 год между 5% и 5,5%;

📍Удерживать ставки на пике продолжат до тех пор, пока не будет уверенности, что инфляция устойчиво снижается к целевому показателю 2%;