Фондовая биржа

Это был заголовок статьи, опубликованной на прошлой неделе в The Wall Street Journal.

В целом, эта мысль верна. Однако, оценка не совсем корректна.

Рынок реально станет выглядеть дешевле исключительно с позиции P/E, только если цены на акции продолжат снижение. Интересно то, что финансовое издание считает, что цены на акции падают быстрее и глубже, чем оценка прибыли компаний. Вот это — красноречиво! Это означает, что инвесторы не верят в тот факт, что цена акций оправдана прибылью — фактической или ожидаемой в перспективе.

Однако, поскольку фондовый рынок всегда думает на опережение, то негативный тон, связан именно с опасениями относительно ожидаемых прибылей компаний.

Эти опасения подписываются ожиданиями роста процентных ставок, более высокими издержками бизнеса, ослаблением доверия потребителей, сбоями в поставках и торговой деятельности, уменьшением эффекта благосостояния, снижением реальных располагаемых личных доходов или даже военным конфликтом.

( Читать дальше )

Главными мировыми соперниками в производстве игровых приставок и игр к ним являются PlayStation от Sony, Xbox от Microsoft и Nintendo Switch

Эта троица вышла в лидеры после выпуска приставок 7 поколения в нулевых годах 21 века

Восьмое поколение консолей стартовало в 2012 году и включало в себя PS4 от Sony, XBox1 от Microsoft и Nintendo WiiU

Текущее 9-е поколение консолей сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны смартфонов и планшетов Android и iOS. Кроме того, ожидается, что графика ПК превзойдет консольную графику

Nintendo Switch превзошла конкурентов за последние два года: в 2020 и 2021 годах было продано около 28 миллионов приставок

Между тем, Xbox S было продано 9 миллионов штук в 2021 году, в то время как Sony PlayStation 4 продано два миллиона, а Playstation 5 продала 13,5 миллионов приставок

Компетентность Sony заключается в ее аппаратных возможностях, учитывая ее опыт в области хранения данных

( Читать дальше )

(не финансовый совет)

В прошлом году акции были волатильными, торговались от 220 до 130$

В своем последнем квартале, закончившемся 30 сентября 2021 г/, Airbnb сообщила, что выручка на 36% выше, чем в том же квартале 2019 года, а чистая прибыль — на 213% выше

Рыночная капитализация- 105 млрд$

Чистая прибыль- 834 млн$, выручка в 2,2 млрд$, это все комиссия за бронирование жилья и отелей

При этом Airbnb не несет расходов на отели и зарплату его персонала

Общие затраты и расходы компании в процентах от выручки упали с 69% в третьем квартале 2020 года до 62% во втором квартале 2021 года

Так что компания может быстро увеличить доходы, сохраняя при этом те же расходы - вроде как хороший знак для инвесторов

Перспективы:
За 10 лет (не считая пандемии) расходы на путешествия ежегодно росли на 3-5%, при среднем росте на 4% в год в следующие 30 лет, адресный рынок Airbnb будет 10 трлн$, в прошлом году Airbnb освоил всего 1% от общего объема рынка бронирования, так что есть куда расти


( Читать дальше )

Открыть брокерский счет для нерезидентов РФ можно онлайн, без визита в офис и дополнительных подтверждающих документов. Нужен только паспорт и второй документ, например права. Вся процедура занимает около 15 минут времени, после этого клиент получает полный доступ к  фондовым рынкам России, Европы, США и Азии.

Для этого нужно перейти на страницу регистрации вот здесь, заполнить форму, получить логин и пароль для входа.

После этого с вами свяжется менеджер, ему можно задать дополнительные вопросы и завершить регистрацию подгрузкой документов.

А далее пополняется счет, скачивается программа для торговли на мобильный телефон или компьютер, покупаются ценные бумаги.

Брокерский счет для нерезидентов РФ: особенности и преимущества

Брокерский счет для нерезидентов хорошо тем, что больше ориентирован на американские рынки и предоставляет максимальный доступ к ценным бумагам США, Европы и Азии. Допустим купить акции китайских компаний можно только через него.

( Читать дальше )

Сегодня фондовый рынок США чувствует себя лучше и выглядит лучше. Конкретные причины немного туманны, но мы можем рискнуть сказать, что участники рынка, похоже, зациклились на ощущении, что им не нужно нервничать так много, как раньше.

Некоторые факторы такой смены настроения включают в себя: Некоторая решимость против продаж в феврале, которая продолжает подпитывать страх упустить дальнейшую прибыль.

Более обнадеживающие заголовки о тенденциях COVID и ослаблении усилий по смягчению последствий (например, ослабление требований о ношении масок во многих штатах). 
Растущая надежда на то, что ФРС не будет чрезмерно агрессивной в своих действиях по ужесточению политики.
Цены на нефть упали с 7-летнего максимума.

Надеюсь, что мы близки к пику инфляции и это так же повлияет на улучшения климата на фондовых рынках.

В настоящее время фьючерсы на S&P 500 выросли на 41 пункт и торгуются на 1,1% выше справедливой стоимости, фьючерсы Nasdaq 100 выросли на 188 пунктов и торгуются на 1,4% выше справедливой стоимости, а фьючерсы на Dow Jones Industrial Average выросли на 251 пункт и торгуются на 1,1% выше справедливой стоимости.
Этот позитивный настрой присутствует и на иностранных фондовых рынках. Японский Nikkei прибавил 1,1%, китайский Shanghai Composite прибавил 0,8%, а гонконгский Hang Seng подскочил на 2,1%. В Европе немецкий индекс DAX вырос на 1,6%, британский FTSE 100 — на 0,8%, а французский CAC 40 — на 1,6%.
В этом улучшенном настроении трейдеров есть некоторое облегчение в связи с ожиданиями по резкому увеличению процентной ставки. В частности, член Банка Японии Накамура сказал, чтосмягчение политики должно продолжаться до тех пор, пока рост заработной платы не станет устойчивым, по данным Bloomberg, а член ЕЦБ Виллерой заметил, что недавняя реакция рынка на потенциальное повышение ставки ЕЦБ, возможно, была преувеличенной. 10-летний JGB не изменились на уровне 0,20%, в то время как 10-летний немецкий бонд снизился на пять базисных пунктов до 0,21%.

( Читать дальше )

Безработица в США выросла с 3,9% в декабре 2021 до 4% январе 2022. Но если быть точнее, то безработица не выросла, так как вырос уровень участия рабочей силы на целых 0,3% с 61,9% в декабре 2021 до 62,2% в январе 2022 года. Проще говоря, безработица выросла из-за того, что увеличилось число людей в рынке труда.

🔥 Осторожно! Так как данные по рынку труда за февраль могут взорвать ваш мозги мозг ФРС США! Следите за руками:

Основной всплеск заболеваний омикроном в США пришёлся на январь. Поэтому в январе более 3,6 миллиона американцев отсутствовали на работе из-за болезни, больше, чем в любой другой период пандемии. Таким образом, когда в феврале они начнут возвращаться, то это будет беспрецедентный и неповторимый всплеск вакансий, так как не работало из-за болезни 2% всей рабочей силы.

Февральский отчёт по занятости будет сильным, а значит,

( Читать дальше )

FB упал на 23% после сообщения о более слабых, чем ожидалось, ежедневных активных пользователях в четвертом квартале и публикации прогноза по снижению доходов в первом квартале, отметив усиление конкуренции за время пользователей и продолжающееся влияние изменений Apple в iOS. SPOT упал на 13% из-за неутешительного прогноза по подписчикам и отсутствия внятного и точного годового прогноза.

Однако на самом деле именно степень падения FB является шоком для инвесторов. Это разочаровывающее поведение цены (мягко говоря) вызывает сомнения в устойчивости более широкого спектра рынка, который начал формировать отскок, наблюдаемый на последних сессиях.

Это, безусловно, подпитывает сомнения в устойчивости значительного роста в цене, совершаемых небольшими акциями, которые просто восстанавливались после состояния перепроданности при отсутствии новостей.

( Читать дальше )

Инфляция в еврозоне летит в космос, а ОПЕК+ договорилась об увеличении добычи нефти на 400 тыс. баррелей в сутки в марте

Инфляция в еврозоне 5,1% в январе, когда аналитики ожидали 4,4%. Самое интересное, что цены на энергоресурсы выросли более чем на 28%, а восстанавливающийся цепочки поставок показывают снижение по остальным пунктам. Правда, спрос всё ещё остаётся высоким, что может изменить тенденцию.

Например, базовая инфляция за вычетом продуктов и энергоресурсов показала снижение до 2,3% в январе по сравнению с 2,6% в прошлом месяце.

Таким образом, инфляция в еврозоне резко подскочила, что ставит ЕЦБ в крайне неловкое положение, так как глава ЕЦБ Лагард, хотела тянуть с ужесточением монетарной политики до тех пор, пока инфляция не начнёт снижаться, предполагая временный характер роста цен.

Теперь, кажется, ЕЦБ будет готов в марте увеличить ставку, где-то в районе до 0,1%, так как проблема с ценами на энергоресурсы не исчезнет.

( Читать дальше )

Расходы на оплату труда выросли ниже ожиданий 1% в четвёртом квартале, против прогнозов в 1,2% и показателя третьего квартала в 1,3%

☝🏻 Почему это важные цифры?

👉🏻 На декабрьском заседании глава американского Центробанка назвал рост затрат на занятость главной причиной разворота политики ФРС США.

Рост затрат предприятия компенсируют через повышение цен на конечную продукцию, в итоге страдает конечный потребитель, а инфляция продолжает раскручиваться по спирали. Ранее рост затрат подскочил до рекордного уровня и сегодня предполагалось, что рост продолжится. Учитывая данные ниже прогнозов, то у нас появился повод думать о том, что инфляция в США находится возле пика, но 1% — всё ещё высоко.

Также вышли данные по доходам и расходам в декабре и здесь тоже позитив, так как доходы выросли всего на 0,3% при прогнозе в 0,5% и прошлом показателе в 0,5%. Снижение доходов, также поможет истощить излишние сбережения американцев, так как они всё ещё находятся на высоком уровне.

( Читать дальше )

☝🏻 ФРС США подтвердила, что будет повышать процентную ставку начиная с марта, а также ФРС США сообщила о том, что ставка будет расти на каждом заседании. 🤷🏼‍♂️ Представляете, что если цены на нефть продолжат расти к $100, то повышение ставки будет работать негативно только на финансовых рынках, но не будет работать против роста цен.

🔥 Главное, что я ждал и прозвучало — сокращение баланса. Евген боялся, что американский Центробанк с сокращением баланса будет мусолить нас до лета, но неожиданно выкатил план сокращения баланса. Теперь вам придётся частенько слышать термин — Количественное ужесточение, так как ФРС США перестанет реинвестировать облигации после погашения и тем самым сокращать баланс в $8,9 триллиона. Такое сокращение баланса быстро истощит избыточную ликвидность, через рост доходности по казначейским облигациям, а избыточной ликвидности судя по аукциону обратного РЕПО достаточно $1,6 триллиона.

( Читать дальше )