Фондовые рынки

В четверг, 1 августа, ключевые фондовые рынки мира завершили торговую сессию ростом. Позитивная макростатистика и корпоративная отчетность по регионам не оставили медведям и шанса на победу. Основные фондовые площадки Штатов закрылись в зеленой зоне.

• Dow Jones потяжелел на +0,83% — 15,628.02 пункта.
• S&P 500 вырос на +1,265 — 1,706.87 пункта.
• Nasdaq Composite окреп на +1,36% — до 3,675.74 пунктов.

Количество первичных обращений за пособием по безработице за неделю, завершившуюся 27 июля, сократилось на 19 тыс. заявок – до 326 тыс. требований. Аналитики наоборот ожидали увеличения количества заявок до 346 тыс.

На фоне коррекции валютной пары евро-доллара, золото начинает углублять свою коррекцию, спускаясь 1282,30. По нашему прогнозу золото неделю 29.07-02.08 закроет выше уровня 1297.

Тем самым окончит эту неделю коррекцией к прошедшему восхождению. Важные уровни поддержки по золоту:

• 61.8% 1289,60
• 50% 1279,90
• 38% 1270,20

Мы не ожидаем просадки по золоту глубже, чем 38% по фибоначчи, как показано на графике.

( Читать дальше )

В среду, 31 июля, основные фондовые рынка завершили торги без единой динамики. Несмотря на позитивную макростатистику США по динамике ВВП и рынку труда, Федрезерв не дал инвесторам четкого понимания своих дальнейших действий. Основные фондовые площадки Штатов зафиксировали разнонаправленную динамику.

• Dow Jones в минусе на -0,14% — 15,499.54 пункта.
• S&P 500 практически без изменений — 1,685.73 пункта.
• Nasdaq Composite в окреп на +0,27% — до 3,626.37 пунктов.

31 июля завершилось 2-дневное заседание Комитета по открытому рынку (FOMC) ФРС США, итогом которого стало сохранение ключевой учетной ставки в диапазоне 0,00-0,25%. Также Федрезерв оставил без изменений программу количественного смягчения QE3 в размере $85 млрд. ежемесячно. Также в своем докладе ФРС сообщила о преимущественно умеренных темпах восстановления американской экономики при сохранении инфляционных рисков и высокого уровня безработицы.

В целом же, на фоне последней флэтовой недели, очередной скачок наверх и обновление исторических максимумов по индексу S&P выглядит вполне логично. Ожидаем продолжения роста с минимальными коррекциями. До конца лета вполне реально протестировать уровни 1720-1730 по фьючерсу.

( Читать дальше )

Во вторник, 30 июля, большинство мировых фондовых индексов завершило сессию на мажорных нотах. В мире продолжается сезон корпоративной отчетности, и инвесторы в основном ориентируются именно на данные о результатах деятельности компаний в процессе торгов. Основные фондовые площадки Штатов продемонстрировали околонулевую динамику

• Dow Jones в боковике — 15,520.59 пункта.
• S&P 500 практически без изменений — 1,685.96 пункта.
• Nasdaq Composite в окреп на +0,48% — до 3,616.47 пунктов.

Индекс цен на дома S&P/Case-Shiller в 20 крупнейших городах США в мае 2013 года вырос на 12,2% г/г. Аналитики ожидали рост индекса на 12,4%.

Индекс потребительского доверия от компании Conference Board в июле 2013 года зафиксировал снижение на 1.8 пункта м/м – до 80.3 пункта. Аналитики прогнозировали сокращение показателя всего до 81.1 пункта.

В США стартовало 2-дневное заседание Комитета по открытому Рынку (FOMC) Федерального резерва США, от которого аналитики не ожидают существенных изменений в монетарной политике страны.

Сегодня, 31 июля 2013 г., мы ожидаем, что сентябрьский фьючерс на S&P 500 пробьет, наконец, уровень 1695,25 и закрепится выше отметки 1700 пунктов Это может произойти на фоне выхода статистики по Изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе по данным ADP, квартальному ВВП и конечно же публикации заседания FOMC, которая состоится в 22:00 по МСК.

На рынке советуем обратить внимание на энергоресурсы. Вчера сентябрьский фьючерс на WTI оттолкнулся от уровня Фибоначчи 38.2, и вероятность того, что он протестирует уровень 50% реально существует, мы рекомендуем шорт от 103,5 с коротким стопом на уровне 104 и тейк профит на уровне 100,99. В случае прохода нефти выше уровня 105,2, рекомендуем лонг со стопом 104,99. В случае с длинной позицией тейк профиты можно расставлять на уровнях 110 – 115 – 120, в зависимости от того, насколько «ОНИ» крепки. Также стоит обратить внимание на Российский рынок, который в случае прохода нефти выше уровня 110, может протестировать уровень 1450 по ММВБ.

В понедельник, 29 июля, ключевые фондовые площадки мира окончили сессию преимущественно в красной зоне. На проводимые по регионам торги наибольшее влияние оказала корпоративная отчетность и макростатистика. Основные фондовые площадки Штатов зафиксировали коррекцию на фоне макроданных по рынку недвижимости.

• Dow Jones потерял -0,24% — до 15,521.97 пункта.
• S&P 500 в минусе на -0,37% — до 1,685.33 пункта.
• Nasdaq Composite в просадке на -0,39% — до 3,599.14 пунктов.

Количество незавершенных продаж на вторичном рынке недвижимости в США в июне 2013 года сократилось на 0,4% м/м. Аналитики предполагали сокращение показателя на 1,1%.

Цены на кукурузу продолжают понижательную тенденцию. В ближайшие 10 дней синоптики обещают сохранение благоприятных погодных условий в США. Кукурузные посевы сейчас как раз находятся в периоде опыления и благоприятная погода очень важна. В хорошем/отличном состоянии находится 63% посевов, на 3 пункта ниже прошлой недели. Опыление прошло 43% посевов, против 16% на прошлой неделе. 


( Читать дальше )

В пятницу, 26 июля, ключевые фондовые площадки мира окончили сессию без единой динамики. Биржи регионов ориентировались в основном на локальные события – публикацию макростатистики, корпоративную отчетность и изменение курса валют. Фондовые рынки Штатов зафиксировали слабую динамику.

• Dow Jones прирос на +0,02% — до 15,558.83 пункта.
• S&P 500 в плюсе на +0,08% — до 1,691.65 пункта.
• Nasdaq Composite окреп на +0,22% — до 3,613.17 пунктов.

Доверие потребителей к экономике США выросло до 6-летнего максимума. Так, индекс потребительского доверия Consumer Sentiment в июле 2013 года вырос на 1.2 пункта м/м – до 85.1 пункта. Аналитики ожидали рост всего до 84 пунктов.

Международный Валютный Фонд сделал заявление о необходимости сохранения программы QE3 до конца 2013 года, в связи со слабыми перспективами роста американской экономики. Аналитики МВФ прогнозируют лишь 1,7% роста для экономики США в 2013 году, что значительно ниже прогноза ФРС в диапазоне 2,3-2,6%. МВФ также отметил, что выгоды от количественного смягчения продолжают перевешивать издержки.

На минувшей неделе мы наблюдали, консолидационную динамику. Отчетности не смогли вдохновить инвесторов на масштабные покупки вблизи важных сопротивлений ( для S&P 500 – 1700 пунктов), и по итогам недели основные индексы не претерпели значительных изменений.

После спокойной недели мы ожидаем роста волатильности на биржах в преддверии заседания ФРС, публикации большого кол-ва отчетностей и макроданных.

( Читать дальше )

Куда бы ни шёл рынок, постоянно ходит много споров: пришло ли время покупать или лучше дождаться отката, пробоя...?
 
Для многих «ЭТО» всегда будет загадкой, и «ЭТО» возможно лишь на инвестиционном горизонте. Дело в том, что в рынок входить никогда не поздно, если ты конечно строишь долгосрочные планы.
 
Никто никогда не знает что сейчас происходит (конечно за исключением тех кто этим процессом управляет): то ли это вершина рынка, то ли идти до неё ещё долго, то ли уже началось «крутое пике» вниз. Никакой технический или фундаментальный анализ данных не подскажет вам начало рыночного разворота, и не покажет середину тренда – поэтому инвесторы всегда будут упускать наилучшие возможности, а спекулянты вечно терять в этой игре.
 
 
Решил на конкретном примере разобрать моменты, которые позволяют «Smart-money» всегда выходить победителями в этой игре, даже работая против тренда. Если кратко, то «Smart-money» называют крупных «операторов рынка» (воротил, маркетмейкеров, кукловодов и т.д.), имеющих самую полную информацию о торгуемом товаре и достаточно денег для возможности манипуляции рынком.


( Читать дальше )

В четверг, 25 июля, в 3 из 4 рассматриваемых регионов торги завершились в красной зоне. Лишь в Штатах корпоративный сектор оказал поддержку быкам, в то время как в остальном мире на фоне корпоративной отчетности победу одержали медведи. Фондовые рынки зафиксировали увеличение индикаторов на фоне отчетности американских компаний.

• Dow Jones прирос на +0,09% — до 15,555.61 пункта.
• S&P 500 в плюсе на +0,26% — до 1,690.25 пункта.
• Nasdaq Composite окреп на +0,71% — до 3,605.19 пунктов.

Количество первичных обращений за пособием по безработице в США за неделю, окончившуюся 20 июля, увеличилось на 7 тыс. заявок. Аналитики ожидали увеличения количества обращений всего на 3 тыс. заявок.

Количество американцев, продолжающих получать пособие, за неделю, завершившуюся 13 июля, сократилось незначительно хуже прогнозов экономистов – на 119 тыс. человек до отметки в 2,997 млн. безработных.

Объем заказов на товары длительного пользования в июне 2013 года увеличился на 4,2% м/м при прогнозе роста аналитиками всего на 1,1%. В тоже время данный показатель за исключением транспортной компоненты продемонстрировал нулевое изменение при предполагаемом росте на 0,5% м/м. 


( Читать дальше )

Свежий обзор аналитики от ИК «Евроинвест».
В среду российский рынок акций подал заявку на развитие коррекции в ближайшие дни. Нижняя граница недельного диапазона 1410-1430 пунктов по индексу ММВБ поддалась усилиям продавцов на фоне отрицательной динамики на рынке энергоносителей. Устойчивость нефтяных котировок в свою очередь была подорвана утренней статистикой из Китая, которая зафиксировала усугубление негативных тенденций в производственной сфере. В то же время уверенным прорыв вниз у «медведей» не сказать, что получился. Лишь очень сильные данные по продажам на первичном рынке жилья в США, которые повысили вероятность начала сворачивания ФРС программы QE-3, смогли сохранить к концу дня сложившийся статус-кво. В итоге индекс ММВБ закрыл день с потерями в 0.7% на 1 407.41 пунктах, что лишь ненамного ниже нижней границы упомянутого «боковика».
Торможение экономики Поднебесной в первую очередь было остро воспринято в акциях представителей черной металлургии. Акции ММК ослабли на 1.71%, Северстали на 1.4%. За счет акций НЛМК и ГМК Норильский никель, чья курсовая стоимость по итогам дня не изменилась, сектор в целом понес потери лишь на 0.09%. Продолжили вольготно себя ощущать игроки продавцы также в бумагах Газпрома (-1.04%), Лукойла (-0.6%), Сбербанка (обык. -0.4%). Акции Магнита (-3.5%) резко просели в цене после роста к историческим максимумам днем ранее на публикации отчетности по МСФО. Продолжилась игра вниз в акциях Уралкалия (-2.29%), давление в которых вряд ли обусловлено близостью момента исчерпания средств в рамках программы buy-back. Лидером дня стал Ростелеком (обык. +0.82%, прив. +0.29%), который наряду с акциями Транснефти (+1.0%) и «префами» Сбера (+0.18%) смогли по итогам дня прибавить в цене.

( Читать дальше )

В понедельник, 22 июля, большинство фондовых рынков мира завершило сессию ростом. Главным фактором роста стала отчетность американских и европейских компаний. Фондовые рынки Штатов окончили торги в зеленой зоне. Несмотря на более слабые, чем прогнозировалось результаты, американские корпорации в основном отчитались о росте чистой прибыли.

• Dow Jones практически без изменений — 15,545.55 пункта.
• S&P 500 в плюсе на +0,18% — до 1,695.20 пункта.
• Nasdaq Composite поднялся на +0,29% — до 3,597.94 пунктов.

Количество совершенных сделок на вторичном рынке недвижимости в США за июнь 2013 года сократилось на 1,2% м/м – до 5,08 млн. проданных домов в годовом исчислении. Аналитики ожидали уровень продаж в размере 5,28 млн. проданных домов.

Американский рынок продолжает обновлять свои максимумы. Важных макроэкономических данных  сегодня нет.

Несколько рекомендаций по бумагам:

Anworth Mortgage Asset Corporation(ANH) слабая компания в слабом секторе(real estate investment trust (REIT)) на сильном рынке  шорт  5.19-5.16, стоп 5.26 


( Читать дальше )

Свежий обзор аналитики от ИК «Евроинвест».
Российский рынок акций после выходных вновь не смог отдать предпочтение ни сценарию формированию коррекционной волны, ни сценарию возобновлению растущей динамики. Участники рынка разделились на двапротивоположных лагеря, совокупных усилий ни одной из сторон пока не хватает, чтобы вывести рынок из консолидации. После довольно мягких комментариев председателя ФРС в Конгрессе «медведи» побаиваются начать полноценную атаку, в то время как «быки» отстаивают поддержки и не торопятся вновь «проучить» своих конкурентов. В итоге индекс ММВБ в понедельник не смог покинуть пределы диапазона трех предыдущих дней: 1 410 – 1 430 пунктов, завершив день снижением на 0.43%ближе к нижней границе на 1 415.52 пунктов. Повышение неопределенности негативным образом сказалось на активности биржевых игроков.

Продажи сосредоточились в тяжеловесных бумагах, за исключением Сургутнефтегаза (обык. +1.05%, прив. +0.97%). Так, лидером снижения выступили бумаги Сбербанка (обык. -2.22%, прив. -0.94%), Новатэка (-2.06%). Сильны были позиции продавцов в акциях Лукойла (-0.85%) и Газпрома (-0.52%). Наиболее заметный рост курсовой стоимости прошел в бумагах Полюс Золото (+1.93%) и Полиметалла (+3.35%) на фоне резкого изменения диспозиции на рынке золота.

Американский фондовый рынок вчера «дежурно» обновил исторический максимум после выхода слабых данных по перепродажам жилья, которые понизили вероятность начало сворачивания программы количественного смягчения уже в сентябре. Сегодня позитивные новости пришли из Японии и Китая. В стране восходящего солнца правительство улучшило прогноз по экономике, в Поднебесной – премьер Ли Кяцен просигнализировал о возможном стимулировании экономики в случае снижения темпов роста ВВП ниже 7,0%. Цены на нефть марки brent удерживаются вблизи максимальных значений в последнее время на фоне столкновений между сторонниками и противниками свергнутого президента. Между тем котировки сорта WTI пошли вниз в преддверии начала дискуссии о запрете торговли банками контрактами на рынках сырья.

Российский фондовый рынок, ведущий в последнее время собственную игру, сегодня в начале торгов будет иметь шансы закрепления выше верхней границы консолидации 1 410 -1 430 пунктов по индексу ММВБ. Реализация этого сценария приведет к обновлению максимума в текущей фазе роста на закрытии «коротких» позиций. Отсутствие полноценного штурма может поднять боевой дух игроков на понижение, подтолкнув их к началу новой более подготовленной атаки на нижний предел указанного диапазона.

Уплата НДС в понедельник способствовала боковой динамике корпоративных рублевых бондов и невысокой торговой активности. Сегодня с учетом благоприятного внешнего фона можно ожидать возобновления позитивной динамики котировок. Драйвером остаются ожидания снижения основных процентных ставок Банком России.

С другими новостями финансового рынка вы можете ознакомиться на сайте компании http://eu-invest.ru/about/analitika
/>

!QAZse4