Фондовый рынок

Последние пару недель инвесторы открыто демонстрируют усталость от любой эскалации на международной арене. Это и раньше было понятно, но сейчас всё стало слишком очевидным. Начало войн, военных операций, стычек и агрессивных высказываний неизбежно влечёт за собой панику, иногда достаточно чтобы кто-то заявил о своём желании решать конфликт силовыми методами, чтобы котировки полетели вниз. В феврале-марте 2022 мы все видели как фоновый рынок укатился к своим локальным минимумам. Но позже был сильный рост, который практически отыграл потери. Все ждали скорейшего завершения территориальных споров между Россией и Украиной, но по факту получили ещё и столкновение Армении с Азербайджаном, Израиля с Газой и череду сопутствующих напряжений. До сих пор никто не понимает чем закончится история Китая и Тайваня. 

В результате фондовые рынки встали на паузу, а российский и вовсе побил все рекорды по периоду спада. Такой затяжной просадки не было никогда в истории. На какой исход ставят владельцы капиталов было непонятно, потому что мы видели разную реакцию на одни и те же события. Но победа Трампа на выборах в США расставила точки над i. Все ждут окончания любых военных операций и не хотят даже слышать об эскалации. 

( Читать дальше )

🤔Российский рынок акций продолжает оставаться под серьёзным давлением, и факторов в пользу медвежьих настроений сейчас действительно больше:

1️⃣Сложная геополитическая обстановка и очередное повышение градуса напряжённости. Весь мир на прошлой неделе узнал, что орешник — это не только дерево, а букмекерские компании начали принимать ставки на возможность ядерного взрыва: угрозу такого сценария в 2024 году оценили на уровне 18%-20%. Радует, что пока вероятность не 50% на 50%, но тренд тревожный.

2️⃣Риски повышения ключевой ставки на декабрьском заседании ЦБ. То, что мы увидим рост «ключа» как минимум до 22%, уже никаких сомнений не вызывает, однако 3-месячные ставки денежного рынка, которые за последние 10 дней выросли с 22,0% до 22,9%, красноречиво намекают на более агрессивный сценарий.

Особенно на фоне свежих данных по инфляции от Росстата, согласно которым за неделю с 12 по 18 ноября цены выросли на +0,37%, что стало самым высоким недельным повышением за последние 15 лет!

Нельзя также забывать и о влиянии валютного курса на инфляционные процессы, которые проявятся с некоторым временным лагом. Курс доллара уже превысил отметку в 100 руб., тогда как всего несколько месяцев назад он был на 15% ниже этого уровня.

( Читать дальше )

Президент выступил с недвусмысленным предупреждением для политиков недружественных стран. Заявил об успешном испытании МБР средней дальности, упомянув, что применено-испытано данной оружие в качестве ответа на применение противником высокотехнологичного вооружения (крылатых ракет со спутниковым наведением американского и английского производства). Прозвучало недвусмысленное предостережение от дальнейших подобных шагов, а также напоминание о возможности развертывания гиперзвукового вооружения (с прямым заявлением о невозможности его перехвата) в соответствии с угрозами безопасности России.

Считаю это выступление кульминацией текущего этапа противостояния, завершением эскалации, на которой рынок падал после «Трамп-Шольц-ралли». Думаю, что локально, по крайней мере — до нового витка эскалации, мы прошли очередное дно на рынке, и наступает время для роста. Далее уже зависит от новых поступающих вводных — будут ли очередные попытки эскалации (провокации), какова будет динамика инфляции и развитие ДКП Банка России. Но есть вероятность, что именно в этой точке рынок развернется. Наблюдаем, анализируем, действуем.

( Читать дальше )

А давайте еще какого нибудь зама из ЦБ выгонят

Вы не подумайте. Я не кровожадная.
Но это явно и на пользу экономике и фондовый рынок аптимизирует. И потапычей пугает.

Если кто не понял, то это был сарказм.



другие мои статьи ТУТ

Инвестор который хочет зарабатывать на этом рынке должен понимать, какие события его ждут впереди. Основные события коснутся финансовых результатов по МСФО за 3 квартал, также многие компании в повестке рассмотрят вопрос утверждения дивидендов. Поэтому если вы как и я придерживаетесь дивидендной стратегии инвестирования, то важно ничего не пропустить.

⭐Ближайшие события.

Понедельник (18.11)
Заседание совета директоров по дивидендам от Мать и дитя.

Вторник (19.11)
Председатель ЦБ РФ Набиуллина представит в Госдуме основные направления ДКП на 2025 г. и плановый период
Европлан опубликует финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2024 г.
МТС опубликует финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2024 г.
ЭсЭфАй ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9 месяцев 2024 г.

Среда (20.11)
Авангард ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9 месяцев 2024г.
Займер проведет заседание СД. В повестке вопрос дивидендов за 3 квартал 2024г.
Ренессанс Страхование опубликует финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2024г.

( Читать дальше )

Как инвесторы делают выводы на основе негативного, чужого мнения? Щелк! — и ваше мнение меняется. Почему так? Смотрим..

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также разобрал особенности фундаментального анализа в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

🎲#26. Под ребрами...

ЮГК снова попала в различные негативные обсуждения на фоне публикации отчёта по РСБУ за девять месяцев.

💨"Фу, выручка падает, долг постоянно растёт, убыток нарастает. Отчёт плохой, как и компания"

Но так ли это в действительности? 

🪓 Уральский хаб: золото, придавленное долгами и скандалами

 Начнем с того, что отчеты по РСБУ никогда не были надежным индикатором для оценки компании масштаба ЮГК. Тем не менее, инвесторы любят различные разборки, драмы, триллеры, яркие заголовки. Но чем глубже копаешь, тем отчетливее понимаешь, как по настоящему обстоят дела в компании: 

( Читать дальше )

Нашел интересное размещение облигаций компании которая проводит инженерные работы для Газпромнефти, с купонной доходностью в 28% годовых! Выпуск доступен для неквалифицированных инвесторов, объем размещения 300 млн.р, давайте разбираться!

Свежие облигации: Делимобиль (КС 3,5%) , Алроса (КС+1,4%), Т-финанс (КС 2,75-3,00%); Совкомбанк (КС+2,5%); ЕвроТранс (25%), Русгидро (КС+2%).

Если вы интересуетесь акциями разобрал последние отчеты: Ozon, Яндекс, Новатэк, Лента, Северсталь, Газпромнефть, Сбер, X5 Group, Интер РАО, Татнефть, Московская биржа, Лукойл, Мать и дитя, Роснефть, Русал, Транснефть, Whoosh, Аэрофлот, Алроса, Селигдар, Евротранс, ЕМС, Башнефть, ВсеИнструменты, Хэндерсон, Инарктика, Магнит.

Если вы инвестируйте в акции РФ и облигации не пропустите следующие обзоры.

( Читать дальше )

Мысли в слух.
Вопрос на 100 триллионов.

У нас в РФ овердофига денег на депозитах уже скопилось.
Куда их девать?

Ипотеки нет массовой. Квартиры будут раздавать исключительно на халяву за мат.капитал и сертификаты сироткам. То есть не всем. Как многие и мечтали. Да, да, халява — она товар не массовый. Не для всех. 

Кредиты ЦБ запрещает. Теперь населению ЦБ оставил только микрозаймы под 365% годовых. Исключительно в заботе о закредитованности.

На че жить банкам?

Если не кредитовать?

Прикольно будет, если банки все 100 триллионов депозитных денег, набранные под 16-20%, через прокладки, вывалят в фонду и разгонят все акцульки на 3х от текущих. Снимут сливки и раздадут через полгода депозиты народу с барского плеча. Для банков это и выход и гешефт заодно.

Как банки это могут провернуть? Лехко. Ежели нельзя кредитовать население, то можно или прокредитовать специально обученные фонды, или вовсе купить паи фондов созданных исключительно под сие действо.

Как вам такое?

ПС: сей рецепт является интеллектуальной собственностью моей.

( Читать дальше )

Когда-то эти облигации были спасением для инвесторов, уставших от падения рубля. Что с ними случилось, почему рынок ими разочарован и что это значит для инвесторов?

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также разобрал особенности фундаментального анализа в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

☕#73. За чашкой чая..

Ну что, по статистике этой осенью замещайки окончательно вошли в состояние комы.

 С 30 мая по 30 октября, рынок замещающих облигаций бесконечно терял "привлекательность". А ведь когда-то ослабление рубля подталкивало этот инструмент вверх, предлагая инвесторам хороший доход. Но что мы видим теперь? Все внимание ушло в основном на флоатеры, вклады, ОФЗ.

 

🛡️ Защита больше не работает: или как падающий рубль и замещайки потеряли связь?

( Читать дальше )

Сбербанк снова удивляет ростом доходов, но хватит ли капитала, чтобы удержать дивиденды?

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также разобрал особенности фундаментального анализа в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

🎲#26. Под ребрами...

Компания опубликовала отчет за девять месяцев 2024 года по МСФО. Результаты оказались весьма и весьма обсуждаемыми. 

Формально – перед нами достаточно хорошие показатели, однако все обсуждения скатываются на вопрос о будущих дивидендах.

По отчетности за 9 месяцев 2024 года, на первый взгляд кажется, что Сберу удается удерживать планку. Попробуем найти что-то здесь интересное:

• 🔺 Чистый процентный доход: увеличился на 19%, составив весомые 2,18 трлн руб… Тут вопрос лишь в том, насколько долго такая динамика продержится на фоне растущей ставки и снижения активности заёмщиков.

( Читать дальше )