Фондовый рынок

Сегодня фондовый рынок США чувствует себя лучше и выглядит лучше. Конкретные причины немного туманны, но мы можем рискнуть сказать, что участники рынка, похоже, зациклились на ощущении, что им не нужно нервничать так много, как раньше.

Некоторые факторы такой смены настроения включают в себя: Некоторая решимость против продаж в феврале, которая продолжает подпитывать страх упустить дальнейшую прибыль.

Более обнадеживающие заголовки о тенденциях COVID и ослаблении усилий по смягчению последствий (например, ослабление требований о ношении масок во многих штатах). 
Растущая надежда на то, что ФРС не будет чрезмерно агрессивной в своих действиях по ужесточению политики.
Цены на нефть упали с 7-летнего максимума.

Надеюсь, что мы близки к пику инфляции и это так же повлияет на улучшения климата на фондовых рынках.

В настоящее время фьючерсы на S&P 500 выросли на 41 пункт и торгуются на 1,1% выше справедливой стоимости, фьючерсы Nasdaq 100 выросли на 188 пунктов и торгуются на 1,4% выше справедливой стоимости, а фьючерсы на Dow Jones Industrial Average выросли на 251 пункт и торгуются на 1,1% выше справедливой стоимости.
Этот позитивный настрой присутствует и на иностранных фондовых рынках. Японский Nikkei прибавил 1,1%, китайский Shanghai Composite прибавил 0,8%, а гонконгский Hang Seng подскочил на 2,1%. В Европе немецкий индекс DAX вырос на 1,6%, британский FTSE 100 — на 0,8%, а французский CAC 40 — на 1,6%.
В этом улучшенном настроении трейдеров есть некоторое облегчение в связи с ожиданиями по резкому увеличению процентной ставки. В частности, член Банка Японии Накамура сказал, чтосмягчение политики должно продолжаться до тех пор, пока рост заработной платы не станет устойчивым, по данным Bloomberg, а член ЕЦБ Виллерой заметил, что недавняя реакция рынка на потенциальное повышение ставки ЕЦБ, возможно, была преувеличенной. 10-летний JGB не изменились на уровне 0,20%, в то время как 10-летний немецкий бонд снизился на пять базисных пунктов до 0,21%.

Всем привет!

На прошлой неделе мы с супругой потратили один из вечеров в замечательной беседе на тему «своя квартира или аренда». Я думаю здесь наверное вполне понятно кто за какую «коняшку» топил :)

Но давайте обо всем по порядку и в цифрах.

Для того, чтобы наш анализ был максимально приближенным к реальности, я буду производить все расчеты основываясь на стоимости аренды и квадратного метра той локации, в которой мы проживаем в настоящий момент — это Московская область, город Солнечногорск, микрорайон Рекинцо-2 (ссылка на Яндекс.Карты)

Депозит 1.470.000 рублей.

Лимит на 1 акцию 210.000 рублей. Лимит на 1 сделку 30.000 рублей.

Текущая сетка динамической лесенки.

 
Текущие позиции по акциям.

Газпром Long30.12 341,0 240 акций.

ГМКН Long30.12 22650 3 акции.

Лукойл Long05.01 6750 8 акций.

Новатэк Long12.01 1800 32 акции. Long 18.01 1600 19 акций.

Полюс Long30.12 12800 8 акций. Long17.01 11400 2 акции.

Роснефть Long30.12 595,0 100 акций.

Сбербанк Long30.12 294 270 акций. Long14.01 255 110 акций.

Текущая лесенка по акциям.

Безработица в США выросла с 3,9% в декабре 2021 до 4% январе 2022. Но если быть точнее, то безработица не выросла, так как вырос уровень участия рабочей силы на целых 0,3% с 61,9% в декабре 2021 до 62,2% в январе 2022 года. Проще говоря, безработица выросла из-за того, что увеличилось число людей в рынке труда.

🔥 Осторожно! Так как данные по рынку труда за февраль могут взорвать ваш мозги мозг ФРС США! Следите за руками:

Основной всплеск заболеваний омикроном в США пришёлся на январь. Поэтому в январе более 3,6 миллиона американцев отсутствовали на работе из-за болезни, больше, чем в любой другой период пандемии. Таким образом, когда в феврале они начнут возвращаться, то это будет беспрецедентный и неповторимый всплеск вакансий, так как не работало из-за болезни 2% всей рабочей силы.

Февральский отчёт по занятости будет сильным, а значит,

В самом разгаре новогодние праздники и открытие олимпиады в Пекине. Всю неделю в Китае выходные, в том числе и на фондовом рынке. Но бумаги китайских компаний продолжают торговаться на американской бирже.    

С начала недели Alibaba показывает практически 15%-й рост! И не только она… Есть ли серьезная причина для такого роста на китайских? Думаю, что нет, т.к рынок торгуется без участия ликвидности из Китая, что и позволяет делать подобные движения. Соответственно, рост акций может развернуться и аналогично пойти вниз.  

Технически, Alibaba торгуется третий месяц в боковине 110-130$. В данный момент подходит к верхней границе боковика, которую не удается пробить уже 3й раз. Также, образовался гэп на уровне 115$. Считаю, что текущий диапазон интересен для формирования среднесрочной позиции, но я все еще жду снижения ближе к 95-100$.

Наш телеграмм канал с ежедневной аналитикой: t.me/GTrading

Всем привет!

После предыдущего поста об итогах 2021 года народ интересовался о том как же поживает мой портфель в январе 2022. Что ж, давайте смотреть.

За январь 2022 индекс Мосбиржи полной доходности упал на 6.36% (в пике -14,69%). При этом инвест.часть российского портфеля упала на 1.05%, а общий результат с учетом спекулятивной части -5.95%.

Инфляция в еврозоне летит в космос, а ОПЕК+ договорилась об увеличении добычи нефти на 400 тыс. баррелей в сутки в марте

Инфляция в еврозоне 5,1% в январе, когда аналитики ожидали 4,4%. Самое интересное, что цены на энергоресурсы выросли более чем на 28%, а восстанавливающийся цепочки поставок показывают снижение по остальным пунктам. Правда, спрос всё ещё остаётся высоким, что может изменить тенденцию.

Например, базовая инфляция за вычетом продуктов и энергоресурсов показала снижение до 2,3% в январе по сравнению с 2,6% в прошлом месяце.

Таким образом, инфляция в еврозоне резко подскочила, что ставит ЕЦБ в крайне неловкое положение, так как глава ЕЦБ Лагард, хотела тянуть с ужесточением монетарной политики до тех пор, пока инфляция не начнёт снижаться, предполагая временный характер роста цен.

Теперь, кажется, ЕЦБ будет готов в марте увеличить ставку, где-то в районе до 0,1%, так как проблема с ценами на энергоресурсы не исчезнет.

Депозит 1.470.000 рублей.

Лимит на 1 акцию 210.000 рублей. Лимит на 1 сделку 30.000 рублей.

Текущая сетка динамической лесенки.

 
Текущие позиции по акциям.

Газпром Long30.12 341,0 240 акций.

ГМКН Long30.12 22650 3 акции.

Лукойл Long05.01 6750 8 акций.

Новатэк Long12.01 1800 32 акции. Long 18.01 1600 19 акций.

Полюс Long30.12 12800 8 акций. Long17.01 11400 2 акции.

Роснефть Long30.12 595,0 100 акций.

Сбербанк Long30.12 294 270 акций. Long14.01 255 110 акций.

Текущая лесенка по акциям.

Ужесточение политики происходит как в разрезе баланса ФРС, так и уровня ставок:

— ФРС завершает в марте покупку бумаг на свой баланс

— Пауэлл не исключает повышения ставки на КАЖДОМ из предстоящих заседаний в текущем году (причем не уточняя, на 25 б.п. или на 50 б.п.), рынок ожидает 4 повышения ставки в текущем году

— Вскоре после начала повышения ставок ФРС планирует начать сокращать объем бумаг на своем балансе (возможно уже летом)

Важно понять, что на новом сроке ФРС возглавляет не просто Пауэлл, а Пауэлл 2.0 с совершенно другими приоритетами и задачами. Прежний Пауэлл как мог затягивал с ужесточением политики, поддерживая максимально мягкие условия на рынках. После переизбрания Пауэлл 2.0 не нуждается в поддержании штиля на рынках любой ценой, а концентрируется на задаче борьбы с инфляцией. Рейтинг действующего президента падает на фоне рекордной с начала 1980-х инфляции, и это грозит провалом на осенних выборах в Конгресс, в случае чего многие инициативы Демократической партии будут свернуты. Следовательно, давление на ФРС от президентской администрации сейчас огромное, и в инфляцию новый переназначенный Пауэлл вцепится всерьез. Причем основным направлением для давления ФРС может стать сырьевой рынок, как самый очевидный источник инфляции, и вариант сдуть цены на сырьевом рынке для ФРС сейчас едва ли не единственная возможность успеть замедлить рост цен до выборов в ноябре. Выводы относительно российского рынка в случае успехов ФРС в сдувании сырьевых рынков каждый может сделать сам.