Фондовый рынок

Правительство поручило Банку России и профильным министерствам проработать предложение РСПП по возврату резидентам РФ контроля над российскими значимыми компаниями, находящимися во владении через иностранные холдинги. Объединение предлагает принять для этого экстраординарные регулятивные меры и преобразовать такие компании в публичные акционерные общества, устранив из цепи контроля промежуточный иностранный элемент.

Своё предложение РССП объясняет тем, что из-за отказа иностранных депозитариев обслуживать корпоративные действия организации, принадлежащие российским резидентам через иностранные холдинговые структуры, столкнулись с проблемами при принятии решений по смене менеджмента, утверждению отчетности, одобрению крупных сделок и т.д. Такое положение вещей привело к частичной утрате компаниями управляемости.

Преобразование предлагается провести в два этапа:

• Процедура преобразования начнётся сразу после внесения компании в список значимых, который составит правительство. Корпоративных решений для этого принимать не потребуется. Если иностранных холдинг владеет российскими активами через АО, то информацию о публичном статусе компании внесет в госреестр налоговый орган в течение пяти рабочих дней с момента присвоения ей статуса значимой. Если через ООО, то общество будет обязано в тот же срок обратиться Банк России с заявлением о регистрации выпуска акций, а регулятор в течение 10 дней будет обязан принять положительное решение. Если компания не обратится в ЦБ сама, то он должен зарегистрировать выпуск ее акций и без обращения на основании типовой формы решения о выпуске акций, которую утвердит сам. После этого в течение трех недель заключается договор листинга с биржей.

• Вторым этапом станет распределение акций между собственниками реорганизованной компании. Оно должно производиться пропорционально долям косвенного владения через участие в иностранной холдинговой компании.

Больше всего я опасаюсь даже не закрытия фондового рынка акций РФ, а превращение всех крупных акционерных госкомпаний в аналоги акций ВТБ, Аэрофлота и Русгидро с многократными допэмиссиями, размывающими доли частных инвесторов. Многолетним падением курса акций, низкие дивиденды. Для трейдеров без разницы чем торговать, но для долгосрочного инвестора это верная потеря денег. Такая судьба может ждать все крупные госкомпании типа Газпрома, Роснефти и пр. Денег у правительства все меньше, а через акции, можно многократно обирать инвесторов. Это не говоря о НДПИ, которым точечно можно обкрадывать акционеров любой крупной сырьевой компании. Даже те компании, которые сейчас частные (Лукойл, Норникель) вполне могут стать государственными.

Вы учитываете такой риск?

• Энергетический кризис приведёт к сокращению экономики Еврозоны в 2023. 
• Гонконг отменит тесты на Covid и проверки на вакцинацию для прибывающих.

• НРД: По лицензии Euroclear можно перевести иностранные бумаги брокеру или банку ЕС.

• Microsoft вернула доступ к загрузке Windows пользователям из России.

• SberCIB: Выделяем акции Мосбиржи, т.к. видим возможность сохранения высоких процентных доходов: комиссионные доходы от торгов должны снова начать расти.

• Brent выросла на 1.86% до $86 после указа Путина об ответных мерах на потолок цен.

• Цены на золото* взлетели до максимума за полгода на фоне отмены карантинных ограничений в Китае и признаков снижения инфляции в США (*  XAUUSD = 1810 сейчас).

• ЦБ РФ: Возврат заблокированных за рубежом активов банков является маловероятным.

•  Атон: Среди акций-фаворитов выделяем Сбербанк и Мосбиржу: обе компании торгуются с 50%-ным дисконтом к своим пятилетним средним мультипликаторам P/E, являются лидерами рынка и планируют возобновить дивидендные выплаты.

• Пекин оживает спустя месяц после ослабления ковидных ограничений в Китае.
• Китай отменит установленный в начале пандемии карантин для путешественников.

• ЦБ РФ: Экономика может вернуться к докризисному уровню в 2025 году.

• Депозитарий НРД будет принимать документы для разблокировки активов несанкционных инвесторов.
• Стоимость ремонта поврежденного «Северного потока» начинается с отметки в $500 млн.

• ВТБ: К концу 2023 года индекс Мосбиржи вырастет на 11%*, дивдоходность ожидается на уровне 7.9%, что в совокупности составит 18.9% для российского рынка акций в 2023 году.

• Ежемесячные затраты на покупку NFT рухнули в ноябре на 87% и составили $442 млн.
• «Тинькофф» выпустил первый отечественный банкомат.
• Tesla продлевает остановку производства на заводе в Шанхае на фоне вспышки Covid-19.

• HSBC: Инфляция в США достигла пика, но в секторе услуг она «все еще довольно устойчивая».

🏛 #STOCKS #RTSI

Индекс российского фондового рынка перевыполнил первую цель.

Последний месяц мы наблюдаем динамичное снижение. Сейчас цена тестирует скопление углов Ганна — довольно сильная зона покупателя.
Поэтому мы наблюдаем локальный отскок, который может развиться вплоть до чёрного угла ~1030-1060. И пока котировки ниже этого чёрного угла — приоритет лежит в пользу снижения к следующим целям в зелёных зонах на графике.
Это лаконично коррелирует с моей основной идеей, что девальвация рубля ещё не завершена (https://t.me/GTrading/3234).

Что делать? Как пишу уже не первую неделю, логичным будем продолжать удерживать достаточную долю кеша. Когда (если) RTS придёт в область ~760 — этот кеш будет приятно использовать для покупок интересных историй на нашем фондовом рынке.

*Данный пост‏ ‎не ‎является‏ ‎инвестиционной‏ и торговой ‎рекомендацией.

▶️YouTube (https://www.youtube.com/channel/UCTfGFPMwYc7JBGIxlilL2Zw) |

👉 Telegram (https://t.me/GTrading) |

✅TG-Бот (https://t.me/CGann_bot)

Всем привет!

Подходит к концу мой первый календарный год на фондовом рынке!

За этот год я убедился в том, что инвестиции жизненно необходимы!

Этот год был для меня сложным в том, что как рог изобилия на меня сыпались предложения, инвестировать туда, инвестировать сюда. Индексные фонды, рынки развивающихся и развитых стран, коммерческая недвижимость, займы под процент. Забыл добавить сюда криптовалюту, драгметаллы.

На данный момент я свой выбор сделал. Это дивидендные акции РФ.

ПОПОЛНЕНИЯ

За 2022 год мне удалось пополнить мой брокерский счет на 351 159 рублей. Считаю полученный результат, более чем достойным.

Динамика внесения денежных средств в 2022 году

Если посмотреть на график, видны скачки в начале лета и в начале осени. Я хочу обратить внимание на вторую часть кривой. А именно — начало осени. Я начал регулярно, каждую неделю пополнять свой брокерский счет на определенную сумму рублей. И теперь я могу точно сказать — для меня это самый лучший вариант. Суммы, на которые я пополнял, не были какими-то гигантскими. Но если смотреть на график, все становится очевидно. Быстрее всего — это медленно, но регулярно!