Фонды

Я неоднократно писал про то, что не очень люблю фонды. Не все, но большинство. Особенно на нашем рынке. Потому что за красивыми названиями и благородными слоганами скрывается множество подвохов для неопытного инвестора 🤷‍♂️.

Давайте на примере разберем, как инвесторы попадаются в ловушку маркетинга и в лучшем случае недополучают огромные прибыли. Зато управляющие компании — в шоколаде 😎. 

На этой неделе на Мосбирже стартовали торги биржевым паевым инвестиционным фондом (БПИФ) «Дивидендные Аристократы США» от Управляющей компании «Финам Менеджмент». Тикер — FMUS.

Коротко о стратегии: 

Фонд покупает паи другого фонда — ETF Schwab U.S. Dividend Equity, который повторяет индекс Dow Jones U.S. Dividend 100. В этот индекс включаются компании, которые выплачивают дивиденды на протяжении 10 лет и за последние 5 лет ежегодно повышают размер выплат. 

Все поступающие выплаты от иностранного ETF SCHD реинвестируются в цену пая.

( Читать дальше )

На рынке акций различные фонды придерживаются следующей стратегии — продают в шорт акции плохих фирм, а на вырученные деньги покупают акции хороших фирм. В эту стратегию возможно сейчас кто то вносит разлад, намеренно задирают цены на акции фирм аутсайдеров. Когда в цене резко растет какая то одна плохая фирма это еще фонды могут стерпеть, но когда множество подобных акций растет в цене, это не укладывается в обычную модель риск менеджмента. В результате фонды  вынуждены выкупать акции взятые в шорт по любым ценам, и продавать акции более надежных фирм. Это все может повлечь за собой цепную реакцию. Также, учитывая что многие фонды играют на рынке на пенсионные накопления граждан, и эти накопления могут исчезнуть, это еще может повлечь за собой социальные проблемы.

Самая обсуждаемая новость на рынке последних недель — необычный взлет акций ритейлера GameStop.

GameStop — розничная сеть, продающая компьютерные игры и игровые аксессуары. Из-за пандемии и ухода продаж в интернет выручка компании за 3 года упала на 40%. Цена акций снизилась с $40 до $3.

GameStop, скорее всего, так и осталась бы в забвении, но в конце прошлого года на нее обратили внимание пользователи общества WallStreetBets на форуме Reddit. Участники WSB ранее прославились бездумной торговлей акциями и опционами, которая выставляется напоказ.

Несколько участников форума возмутились, что GameStop стала популярной среди фондов, ставящих на падение акций. Короткий интерес, то есть количество акций в операциях шорт в отношении общего числа акций в обращении, был очень высоким, составляя 138%. У пользователей появилась идея покупать акции, чтобы поднять их стоимость и проучить хедж-фонд.

( Читать дальше )

В статье выбраны ключевые идеи из обзоров мировых инвестбанков и управляющих на 2021 год. Из 13 просмотренных отчетов лучшими, на наш взгляд, оказались материалы от Citi и JP Morgan. Они предлагают более конкретные решения для портфелей, что отличает их от общих фраз в отчетах других банков.

В Bastion Podcast #34 мы обсуждаем многие из этих графиков, так что можно сказать, что у обзора есть еще и аудиоверсия.

Структура обзора

1) Макроэкономика. Максимально короткая часть о влиянии мировой экономики на финансовые рынки. 

2) Основные инвестиционные идеи. Какие портфельные решения предлагают аналитики. 

3) Выводы для стратегий Bastion. Цель статьи — применить наблюдения для управления собственными портфелями. 

Консенсус по макроэкономике
Большинство аналитиков согласны, что мировая экономика сейчас находится в стадии восстановления. После спада из-за локдаунов в I и II кварталах 2020 года экономику ждет несколько лет восстановления и медленного роста. Ниже картинка прогноза динамики мирового ВВП от Vanguard. Почти все прогнозы других аналитиков совпадают с такими сценариями.

( Читать дальше )

Тема партнерского фонда интересует меня давно. Но сами понимаете, одному астрологу это не потянуть. А так, аналитическая работа построена грамотно, и я уверен, коллектив профессиональных астрологов сможет интегрироваться в любой готовый фонд.

Важно ставить глобальные цели.

Цитата:

Моя мама сказала мне:
“Если ты станешь солдатом, ты будешь генералом; если ты станешь монахом, в конце концов ты будешь римским папой”.
Вместо этого я стал художником – и стал известен как Пикассо».

Пабло Пикассо

* У нас есть кое-то свое, родное.




Но сначала покажу выборки из инета, на обозначенную тему. Обрисую концепцию.

ФОНД ДАЛИО.



( Читать дальше )

Ради праздного любопытства полазил по сайтам крупных ETF с целью посмотреть почему они все такие молодцы в этом году.

Обнаружил то, что в общем-то и ожидал.

ВСЕ по уши сидят в Тесле, Эппле, Фейсбуке, Майкрософте и далее по списку «коронавирусных бенефициаров».

Портфели различаются только комбинациями этих основных тикеров и всякого остального шлака на «три копейки».

Если посмотреть доходности этих же фондов до 2020 года, то самые лучшие из них просто болтались около индекса.

Как и прежде жду серьёзного обвала, ибо степень всеобщего идиотизма сейчас зашкаливает.

Приветствую Вас, Смартлабовцы! Это моя первая статья на этом форуме, да и вообще не тему инвестиций, сильно не пинайте. В последнее время все больше фондов выходит на рынок РФ, не так давно Тинькофф добрался даже до биотехнологического сектора США(TBIO). Это и стимулировало меня на сей «подвиг».

Этой статьей я решил структурировать свои мысли и знания в области ETF. Если вкратце, для себя пришёл к стратегии индексного и секторального инвестирования через ETF. Об этом и пойдет речь.

1. Преимущества и недостатки инвестирования через ETF, о которых здесь знает каждый, но без базы нельзя, поэтому давайте повторим:

Преимущества:

а) Не требуют временных затрат для изучения отчетов компаний, сравнения с конкурентами, изучения истории компании, анализа мультипликаторов, технического анализа и какие еще подходы только не бывают.
Этот пункт ключевой для всего того притока инвесторов-«домохозяек» что пришли на рынок за последние 2 года(и я в их числе), ведь их депозиты уверен более чем в 95% случаев не превышают и 50000$, а в половине случаев и 10000$.

( Читать дальше )

Это хорошо диверсифицированный фонд, состоящий из компаний зелёной энергетики.

Особенно актуален для среднесрочных и долгосрочных инвесторов, потому что:

▫️Новый президент США топит за чистую энергию.
▫️ Альтернативная энергия становится все более популярной и потихоньку будет вытеснять традиционные уголь и нефть.
▫️Ожидается, что к 2030 году зеленая энергия будет стоить дешевле генерации на угле.
▫️Этот фонд в 2020 году обогнал широкий рынок более чем в 5 раз. В то время как привычный нам энергетический ETF (#XLE) показал убыток.

🔻Основные акции в фонде: ENPH, PLUG, RUN, TSLA, CREE.

Закрытый клуб начинающих инвесторов: присоединиться
Я в Instagram: перейти
Я на YouTube: перейти
Телеграм канал: почитать

Палладиевый фонд «Норникеля» выпустил свои первые токены. Они позволят перевести часть контрактов с крупными промышленными партнерами в цифровой формат. Токены были выпущены на созданной «Норникелем» цифровой блокчейн-платформе Atomyze (в основе платформы Atomyze, лежит технология распределенного реестра, которая позволяет переводить физические активы в цифровую форму и упрощает процесс торговли за счет ускоренной обработки
На первом этапе, «Норникель» будет тестировать токены, обеспеченные палладием, кобальтом и медью, а в будущем планирует токенизировать и другие металлы.
Первыми участниками проекта токенизации производимых «Норникелем» металлов стали международные товарно-сырьевые компании Traxys и Umicore.