ФрС

Все самые важные и интересные финансовые новости в России и мире за неделю: почему зарубежные бизнесы в РФ используют «стратегию опоссума», у QIWI-банка проблемы с ЦБ, Госдума борется с зарубежными адресами почты, а также принимает пакет законов «под большую войну, которой уже попахивает» (извините за цитату от депутата).

Дедолларизация банкоматов

«Известия» обзвонили крупнейшие российские банки и выяснили, что почти все они перестали позволять вносить наличные доллары/евро через свои банкоматы (через кассу – можно). Дескать, только лишние траты на обслуживание всей этой недружественной валюты, а толку с точки зрения прибыли – никакого!

Разве что вот Тинькофф решил эту проблему «остроумно»: опцию приема валюты в банкоматах они оставили, но за скромную комиссию в 5% от суммы. Не нравится – просто пройдите в ближайшую кассу физического офиса Тинькофф и там бесплатно внесите!!! (Лол.)

Райффайзен пошел еще дальше, и забанил прием и покупку валюты еще и в своих кассах. Дедолларизация и деевризация продолжает шагать по стране, короче.

( Читать дальше )

Друзья, выкладываем на стол горячую инвестиционную идею по американскому индексу #nasdaq100 🔥🔥🔥

Всем доброго времени суток, товарищи финансовые старатели!

Сегодня мы постараемся с вами прикинуть высокотехнологичные варианты по высокотехнологичному американскому насдаку. Сначала пробежимся по фундаментальным данным, а затем проведем разлиновку графика.

ФУНДАМЕНТУМ.

Как всегда во краю угла у нас стоит глава ФРС Джером Пауэлл. Он по традиции «наказан» за большое количество водяного состава в своем выступлении от 26 июля. В этот раз из его речи стало понятно, что потолок ставок ФОМС уже во всю касается головы и ждать новое повышение банковского процента в сентябре уже, скорее всего, не приходится. Все это топливо для роста «рисков»* против гринбека.

*Корреляцию политики ФРС по процентным ставкам с поведением рисковых активов (к которым помимо криптоактивов также относятся штатовские индексы) — вы можете посмотреть в нашей аналитической статье, посвященной данной тематике:

( Читать дальше )

Судя по последним опросам банкиров, по обе стороны Атлантики, наконец, приближается великое ужесточение условий кредитования.

 

После объявления о новом повышении процентной ставки в среду председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл дал понять, что проведенный в понедельник опрос общественного мнения старшего кредитного специалиста, в котором обычно участвуют более 80 кредиторов, покажет ужесточение стандартов кредитования. За масштабом снижения будут внимательно следить.

 

Спасибо ограничительной денежно-кредитной политике и банковским беспорядкам за то, что они создали головную боль для заемщиков по всему миру, от семейных пар до компаний с голубыми фишками. В Европе аппетит к корпоративным кредитам упал во втором квартале больше всего за всю историю — более быстрое замедление, чем ожидалось.

 

Добавьте новые правила США, которые заставят крупные банки увеличить свои резервы капитала на миллиарды долларов, и можно будет сделать вывод о том, что давно ожидаемое ужесточение условий кредитования дает о себе знать.

( Читать дальше )

Обратите внимание на рост сырья в июле.
Товарный индекс Блумберг по недельным



Что входит в товарный индекс блумберг:



( Читать дальше )

Годовая инфляция в США выросла самыми медленными темпами более чем за два года в июне, при этом базовое ценовое давление ослабло — тенденция, которая, если сохранится, может подтолкнуть Федеральную резервную систему ближе к завершению цикла самого быстрого повышения процентных ставок с 1980-х годов.

Улучшение инфляционной среды было подкреплено другими данными в пятницу, показавшими, что расходы на рабочую силу показали наименьший рост за два года во втором квартале, поскольку рост заработной платы замедлился. Экономика переходит в режим дезинфляции, при этом потребительские цены резко снизились в июне, а инфляция производителей снизилась.

"Вспышка инфляции сходит на нет быстрее и с меньшими последствиями для рынков труда, чем экономисты могли себе представить всего год назад", — сказал Кристофер Рупки, главный экономист FWDBONDS в Нью-Йорке. «Это означает, что политики, скорее всего, могут пропустить повышение ставки на предстоящем сентябрьском заседании».

Индекс цен расходов на личное потребление (PCE) увеличился на 0,2% в прошлом месяце после роста на 0,1% в мае, сообщило Министерство торговли.

( Читать дальше )

Эксперты ФРС установили, что нейронные сети в составе больших языковых моделей (Large Language Models, LLM; заложены в основе ChatGPT, PaLM, YandexGPT) более точно предугадывают инфляционную динамику, чем экономисты. Они обнаружили, что при прогнозировании инфляции модель демонстрирует гораздо меньшие значения среднеквадратичной ошибки (MSE), чем прогнозисты регулятора.

www.vedomosti.ru/economics/articles/2023/07/28/987328-v-frs-nazvali-prognozi-neirosetei-tochnee-ekspertnih

headlines Fed:

S&P 500 вырос на +0.4% в первый час после объявления решения о повышении ставки ФРС на 0.25%. В целом за вчерашний день индекс показал весьма скромную динамику, снизившись на -0.2%.

В последние месяцы FED day не оказывает особого влияния на динамику акций. Рынок был полностью готов к повышению ставки, и эти ожидания уже были заложены в цену.

источник: headlines F.

Пишем больше новостей о финансовых рынках в наших каналах:
t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_quants
t.me/headlines_geo

На своём заседании 26 июля Федрезерв объявил о повышении ставки с 5,25 до 5,50%.

   

Это движение в правильном направлении. Ставку надо повышать, так как инфляция, после снижения в июне, в июле вновь начнёт расти (так показывают расчёты).

Парадокс Пауэлла

Интересным был один ответ председателя ФРС Джерома Пауэлла на пресс-конференции по итогам заседания.

Он сказал, что количественное ужесточение (QT, = сокращение баланса ФРС, = сжатие денежной базы) может продолжаться, даже если в следующем году начнётся снижение ставок.

Снижение ставок традиционно воспринимается как смягчение политики, и одновременное с этим количественное ужесточение выглядит как парадокс. Послушаем Паэулла.

Его спросили, снизит ли ФРС ставки в следующем году, продолжая QT.

«Это может случиться», — сказал он. Он назвал это «нормализацией» снижения ставок до некоторого нормального нейтрального уровня, в то время как баланс урезается до некоторого нормального уровня.

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ: 💵USD — ↘️90,0225 💶EUR — ↗️100,2173 💴CNY — ↗️12,5897 

▫️Российский фондовый рынок сегодня продолжил свой рост -индекс Мосбиржи по итогам основной сессии прибавил 0,59% и вплотную приблизился к значению 3000 пунктов. 

▫️ФРС США повысила ставку на 25 б.п. до 5,25-5,5%.
ЕЦБ повысил ключевую ставку на 25 б.п. до 4,25%.

▫️ЦБ РФ: международные резервы РФ за неделю увеличились на 0,25% ($1,5 млрд) и на 21 июля 2023 г. составили $595,9 млрд. 

▫️Минфин РФ заложил в бюджет на 2023 г. 1,2 трлн руб. выплат по обратному акцизу на нефтяное сырье и демпфирующей надбавке, но затем по итогам полугодия объемы запланированных выплат были уменьшены в два раза до 600 млрд руб. Для справки: за 2022 г. на фоне высоких цен и большого объема экспорта возвратный акциз составил 3,2 трлн. руб. 

▫️Яндекс (-0,63%). 🟡 «Яндекс» отчитался за II кв. 2023 г. Выручка увеличилась на 55% г/г до 183,495 млрд руб. Скорректированный показатель EBITDA снизился на 4% г/г до 24,746 млрд руб. Рентабельность по скорректированной EBITDA составила 13,6%. Скорректированная чистая прибыль за квартал снизилась на 27% г/г до 9,646 млрд руб. 

( Читать дальше )

Заседание ФРС стало катализатором продаж для доллара, индекс американской валюты, после первоначальной негативной реакции на решение ЦБ, ускорил снижение в четверг и приближается к уровню 100.50. Акции отреагировали ростом, несмотря на неуверенную реакцию американского рынка вчера, в рамках которой S&P 500 совсем уже скромно закрылся вблизи уровня открытия. Сегодня фьючерсы на американские индексы растут, небольшой ажиотаж наблюдается на Европейском континенте, где основные индексы акций показали прирост в диапазоне 1-1.5%. Котировки золота также в плюсе, что касается рынка казначейских облигаций, то сдержанная реакция на дальнем конце кривой доходности сопровождалась ощутимым сдвигом в ожиданиях на ближнем конце, доходность к погашению двухлетних облигаций, которые более чувствительны к ожиданиям по траектории ставки ФРС, снизились после FOMC на 10 базисных пунктов:
 

 

 
Комитет по открытым рынкам FOMC) вчера единогласным решением повысил ставку на 25 базисных пунктов до 5.

( Читать дальше )