ФрС

Коллеги, добрый день!👨‍💻

📁Компания Совкомфлот выпустила отчет за 2022 год:

✅Выручка выросла на +22.6% г/г до $1.9 млрд.
✅EBITDA подскочила на +53.2% до $1.04 млрд.
✅Чистая прибыль взлетела почти в 11 раз до $385 млн!
✅Общие активы составили $6.4 млрд (-12.3%)
✅Собственный капитал составил $4.4 млрд (+10%).
✅Чистый долг опустился до $928 млн (-$2.4 млрд).
✅Компания подтвердила свою дивидендную политику по выплате не менее 50% от скорректированной чистой прибыли в качестве дивидендов.

♨️Вывод:

Компания опубликовала сильные финансовые результаты!👍

Мы ожидаем дивидендную доходность в размере 7.2%.💰

Исходя из опубликованных результатов, акции торгуются с коэффициентами P/E 7.0x — это недорого.🥸

За последние 5 месяцев акции Совкомфлота удвоились в цене!📈
Мы сохраняем положительный взгляд по компании и держим бумагу в портфеле!☝️

Если вы не в позиции, то есть смысл дождаться коррекции, чтобы добавить бумагу в портфель.💫

******************************
Мы знаем какие акции купить и когда их продать!🔥💫

( Читать дальше )

— На прошлой неделе власти США закрыли три крупных банка страны. Кредитные организации попросту не справились с высокими ставками. На этом фоне может показаться, что ФРС этот прецедент может остановить от дальнейшего повышения ставок. Однако аналитики Market Power считают иначе.

 

 

Коротко: что случилось с банками?

Жадность сподвигла банки отказаться от страховки дешевеющих облигаций на балансе процентными свопами. Когда бонды на фоне повышения ставок ФРС подешевели, денег на затыкание дыр в балансе у банков не оказалось.

Подробнее про американский банкопад

 

— Клиенты, узнав об этом, побежали снимать деньги с депозитов. Вкладчики других банков тоже забеспокоились. Началась массовая паника.

 

 

Спасение утопающих...

Что происходит далее? ФРС дает банкам краткосрочную ликвидность, чтобы они могли отдать эти депозиты “физикам”. В пассивах у банков убывают депозиты, но при этом прибывают деньги от ФРС. 

 

— Итак, банки спасли. Но ведь главная цель ФРС – снизить инфляцию. Получается, одной рукой он изымает ликвидность из экономики, а другой рукой – вливает в нее еще деньги: баланс регулятора только за неделю расширился на $300 млрд! А ведь именно из-за этого инфляция в США в 2020-2021 годах взлетела.

( Читать дальше )

Добрый день, идея для критики.

ФРС предоставила банкам ликвидность в виде некой новой программы QE. Облигации выкупаются по номиналу, а не рыночной стоимостью, поэтому проблемы с ликвидностью быть не должно. В момент должны увидеть рост. Возможно идея покупки региональных банков США сейчас актуальна.

Что скажете?

Главным событием сегодняшнего дня станет заседание ФРС.
В 21.00мск будет опубликовано сопроводительное заявление ФРС с решением по ставке и новые прогнозы, пресс-конференция Пауэлла начнется в 21.30мск.
Рынки ожидают, что вне зависимости от сегодняшнего решения по повышению ставки на 0,25% или сохранение её неизменной, цикл повышения ставок ФРС завершен и с июля начнется снижение ставок.
Также растут ожидания по оглашению ФРС сегодня решения о приостановке программы QT или, как минимум, о снижении темпов сокращения баланса.
Рост ликвидности после открытия дисконтного окна ФРС на фоне ожидания голубиного разворота ФРС приводят к росту аппетита к риску, что усложняет сегодняшнее решение, ибо рост фондового и долгового рынков на фоне падения доллара увеличивают риски устойчивой инфляции.
ФРС приветствовал бы текущий рост аппетит к риску в ситуации банковского кризиса при низкой инфляции, но сейчас Пауэллу необходимо сделать выбор между акцентом на финансовой стабильности или на снижении инфляции, последняя задача является по-прежнему приоритетом Байдена согласно заявлению Йеллен.

( Читать дальше )

Напоминаю, что сегодня в 21:00 ФРС США будет рассказывать нам о том, как банковская система похорошела за последнее время. Многие инвесторы будут ожидать, что ФРС объявят о смягчении политики, что должно запампить рынки. Правда, велика вероятность, что мы услышим от главы ФРС обратное.

Дело в том, что задача американского Центробанка не показать всем, что они в панике, а значит, надо будет сохранять риторику вроде: инфляция всё ещё не 2%, а значит, мы продолжим к ней стремиться, но будем делать всё ради сохранения финансовой стабильности.

Даже разговоры о развороте денежно-кредитной политики не будет равно вливание в рынки. Разворот в политике ФРС будет сигнализировать о проблемах в экономике, где ФРС пришлось стимулировать спрос. Правда сами разговоры будут влиять на спекулятивный рост цены рынков в моменте.

Банки сейчас в основном обращаются к ФРС за дополнительной ликвидностью, а не к другим банкам. Получается, что если банки не хотят кредитовать друг друга, то с чего они будут кредитовать всех остальных? Плохая кредитная активность — это то, что будет истощать рисковые активы и препятствовать росту.

( Читать дальше )

Россия продлевает добровольное снижение добычи нефти.

Правительство решило продлить с марта еще на три месяца сокращение среднесуточной добычи нефти на 500 тыс. баррелей. По задумке государства, механизм должен восстановить баланс спроса и предложения и поддержать цены на фоне западного давления. Эксперты считают механизм рабочим и ожидают стабилизации ситуации на глобальном нефтяном рынке как раз к моменту истечения добровольных ограничений в РФ.

Отметим, что эта мера достаточно легкая и работать она, на наш взгляд, будет только если сокращать добычу в течение нескольких месяцев. При этом Китай пока не нарастил до ожидаемого уровня потребление нефти. Тем не менее, технически нефть уже нащупала локальную поддержку, о чем мы писали в понедельник и предпринимает попытку разворота. Сегодня состоится «самое загадочное» заседание ФРС, на котором в принципе будет определен дальнейший вектор по рынкам, в том числе сырьевым.

Если ФРС просигнализирует об окончании цикла роста ставки, то нефть может легко уйти на $80. Однако если будет дальнейшее ужесточение политики, то сразу же повышаются риски рецессии, что снизит спрос на нефть. Поэтому сегодня вечером ожидаем определенности.

Донецкий Дмитрий

( Читать дальше )

❗️Самое интересное событие сегодня!
Заседание ФРС США по ключевой ставке. Очень интересно как наши " друзья " поведут себя на фоне банковских кризисов и как на это отреагирует наш рынок ( если вы думаете, что торгуя российскими компаниями и на вас это не повлияет, то вы ошибаетесь )

Мнение большинства:

+ 0,25%.
Проверим.






С уважением,
Олег.

87,1% вероятность, что поднимут на 0,25%
0% (нулевая), что поднимут на 0,5%
сделать прогноз по ставке можно здесь > t.me/weekendwallstreet/155

#фрс #ставка #заседание

В целом «Банковская система» в США здорова, мы по-прежнему наблюдаем низкий уровень проблемных кредитов, за исключения риска изменения процентной ставки.

(хочу так же напомнить, что «плохие кредиты» исторически были причиной большинства банкротств банков)

Главный минус всей проблемы в том, что я и многие другие ожидаем рецессию.

Чтобы кредит обанкротился – на это нужно время, а поскольку у большинства предприятий есть резервы, которые они могут использовать, значит процесс может затянуться и быть скрыть, на какое-то время.

цитата «Когда что-то ломается, нас всегда пытаются увести от сути».

   urlik.ru/OXZK

Если смотреть на ставки по федеральным фондам «кривой доходности», то кривая остается инвертированной, за исключением того, что (по всей плоскости) доходность упала, а это свидетельствует о том, что бизнес начал перестраиваться, и «деньги» из реальной экономики пошли в «безопасные активы», такие, как облигации, золото, серебро.

( Читать дальше )