ФрС

Главным событием сегодняшнего дня станет заседание Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) ФРС США — последнее для уходящего главы Федрезерва Бена Бернанке. По результатам предыдущего заседания профильного комитета ФРС было принято решение о первом сокращении стимулирующих мер. Сумма выкупа казначейских облигаций и ипотечных ценных бумаг, которая ранее составляла 85 млрд долл., была снижена на 10 млрд долл. — до 75 млрд долл. Новое заседание может привести к новому урезанию — опять на 10 млрд долл. Окончательное решение FOMC станет известно вскоре после 23:00 мск.
Учитывая важность публикуемых данных и возможные сильные движения на рынках, есть смысл сократить к 23:00 мск. открытые позиции до минимальных объемов, а по оставшимся выставить жесткие стоп-приказы.

Успешной торговли!

объясните пожалуйста, почему после решения ФРС 18.12.2013 о смягчении QE на 10млрд долл. российский рынок отреагировал позитивно, а сейчас, при ожидании аналогичного этапа сворачивания на очередные 10млрд. долл. ожидается дичайший обвал???

в чем «фундаментальное» обоснование? 

К тому же Турция и ЮАР ставку подняли, может и в США тоже захотят? Маловероятно, конечно.

 Остановят? Подхлестнут? Когда говорить будут? Похоже 5%-7% вниз по S&P и 10%-15% по f RTS  имхо.

Доброго дня всем любителям валютных спекуляций!
На сегодня мы видим, что уровень 34715 отработан:
smart-lab.ru/blog/161289.php
Теперь на дневках актуальна следующая техническая цель — 35357:

На часе же мы видим сформировавшийся диапазончик 34726-35163, который дает краткосрочные цели: 35600 и 34289

( Читать дальше )

Ситуация на российском фондовом рынке диаметрально переменилась, ММВБ раллировал в среду, индекс РТС пытается разгрузить свою относительную перепроданность. Уверенное восхождение фондового рынка США с одной стороны, всплеск доверия к развивающимся рынкам и валютам после повышения учетной ставки Банка Турции с другой, совершили чудо. В среду активно вырос и индонезийский фондовый рынок(+2.09%). Базисом для оптимизма в Джакарте является увеличение  прибылей экспортеров commodities в связи с девальвации рупии. Morgan Stanley сделал только что апгрейд этих национальных активов на основе улучшения торгового баланса (в конце прошлого года) и дешевизны бумаг. Не грозит ли то же самое российским бумагам в преддверии Олимпиады в Сочи? По критерию сырьевого источника доходов бюджета российский рынок сходен с индонезийским, а по дешевизне фондовых активов Москва превосходит Джакарту в разы.

Во всяком случае, ралли середины недели можно рассматривать как знак доверия к commodities перед лицом нового раунда сворачивания QE3. Нефтяные цены brent вчера подрастали, цены на газ в США продолжают повышательную динамику из-за холодной зимы. Немного улучшилась ситуация на межбанковском рынке, правда, часть опять ликвидности опять потекло на валютный рынок. Все-таки сегодня ожидается новый раунд сворачивания QE3 – на $10 млрд,  а на повышение учетной ставки ЦБ РФ в отличие от банков Турции, Бразилии, ЮАР вряд ли пойдет.

( Читать дальше )

Переводил статью «Евросоюз это не Япония» (там и текст и ссылка на первоисточник)

По факту сложился у меня небольшой коммент к статье и мысли по перспективам пары евро-доллар.

По моему мнению, дефляционные опасения в Еврозоне не позволят ЕЦБ отказаться от мягкой денежной политики в ближайшее время. Ещё в ноябре 2013 года циркулировали сообщения, что ЕЦБ может ввести отрицательную процентную ставку по депозитам и не исключает начала выкупа активов (новое QE=LTRO для Еврозоны).

Смысл этих инструментов в расширении денежного предложения и по сути означают повторение пути США. Как раз 23 января 2014 года, Марио Драги (президент ЕЦБ) заявил, что экономика Еврозоны находится на том этапе, на котором экономика США находилась 1.5 года назад. А вот член управляющего совета ЕЦБ Кристиан Нойер сказал, что аккомодационная монетарная политика ЕЦБ будет продолжаться в течение длительного времени. В итоге я пока склоняюсь к мысли, что стоит ждать нового LTRO в Еврозоне после теста банковской системы. Тест системы, я думаю, проводится не только с целью показать всем, что всё хорошо, но и с целью оценки реального положения дели и оценки объёма QE в Еврозоне.

( Читать дальше )

заседание ФРС встречаю
в лонге IBEX, gold, DIS
 
Ibex и акции взяты вчера на просадке, сейчас торгуются в плюсе, так что небольшой запас на болтанку по решению ФРС есть.
Испанец сейчас активен, техничен, к тому же в четверг публикация ВВП по нему.

Золото взято на пробитии недельного дауна, и в принципе частично захеджирует убыток по лонгам, если ФРС решит продолжить ужесточение.

В целом загрузка слабая, основная работа будет после заседания.
Базовая версия что рынки продолжат  рост до весны — есть целый watchlist активных стоков на покупку.

Если ФРС всех напугает, лонги уйдут по стопам, золото должно прибавить, а в шорт попробую NASDAQ или DAX.

ps
29 янв
пока все идет нормально, хотя высадка в день ФРС — несколько необычно. Все последние заседания в ставки сидели тихо до самого решения, а сегодня покатались.
Золото и испанец остались, DIS ушел.  

заседать-то начали?

На рынке крайне насыщенно. Отставлен премьер Украины – но обстановка еще очень далека от разрядки и преодоления политического кризиса. Полет рубля в бездну немного приостановился, но основной штурм бивалютной корзиной максимума 2009 года еще впереди.
На временной передышке в ослаблении рубля с утра стал было чуть-чуть приободряться индекс РТС. Но далее падение пошло под влиянием распродаж акций. Особенно активно развернулись акции Сургутнефтегаза, для которого насыщение роста валюты игроки с удовольствием использовали для фиксации прибыли. К вечеру распродажи стали распространяться по всему спектру бумаг. Существенное впечатление на рынок произвело сильное снижение заказов на товары длительного пользования в США. В основном это произошло за счет транспортной компоненты, но и без транспорта проседание составило 1,6% против чаемого роста на 0,5%. Вместе с провалом предыдущего дня по продажам новостроек это создает не очень благоприятный фон для заседания Комитета по открытым рынка. Там будет решаться вопрос о величине сокращения программы стимулирования. Консенсус по рынку в сокращении лимитов выкупа облигаций с 75 до 65 млрд. долларов в месяц. Но здесь тоже могут быть неожиданности. Рынок США на открытии весьма слаб. Хорошо хоть нас поддерживают цены на нефть.