Фрс

Казначейские облигации США подвергаются риску дальнейшей распродажи, поскольку трейдеры на фьючерсных и опционных рынках наживаются на своих ставках на агрессивное снижение процентных ставок Федеральной резервной системы в этом году.

Открытый интерес к рынку фьючерсов на казначейские облигации, или количество новых позиций, удерживаемых трейдерами, в понедельник резко упал по большинству показателей, при этом фьючерсы на 10-летние облигации снизились с рекордных значений.




Настроения по поводу снижения ставки также отражаются на денежном рынке. 

www.bloomberg.com/news/articles/2024-08-06/traders-are-starting-to-cash-in-on-bets-for-bigger-fed-rate-cuts

Объем активов биржевых фондов, инвестирующих в золото, поднялся до полугодового максимума, приблизившись к 2,57 тыс. тонн. За последние три месяца активы выросли более чем на 64 тонны.

Рост интереса к золоту объясняется ожиданиями скорого снижения ключевой ставки ФРС и увеличением геополитических рисков, от которых традиционно защищает этот металл. В результате цена золота удерживается возле $2400 за тройскую унцию, немногим ниже исторического максимума.

Вложения в золотые фонды растут уже третий месяц подряд, что напоминает ситуацию весной 2023 года, когда на фоне банковского кризиса в США активы золотых ETF увеличились на 74 тонны.

Усиление спроса на золото подтверждают и данные World Gold Council, показывающие, что во втором квартале спрос на внебиржевом рынке составил 329,2 тонны, что в полтора раза выше показателя аналогичного периода 2023 года.

Геополитическая нестабильность и ожидания снижения процентных ставок ФРС продолжают стимулировать интерес к золоту, что подтверждается данными Emerging Portfolio Fund Research (EPFR).

( Читать дальше )

Обвал на мировых фондовых биржах в последние дни скорее отражает сворачивание кэрри-трейдов, чем резкое изменение экономических перспектив США — аналитики, опрошенные Reuters.

В то время как пятничные более слабые, чем ожидалось, данные по занятости в США стали катализатором распродажи на рынке, а японский индекс «голубых фишек» Nikkei в понедельник потерпел самое большое однодневное падение с распродажи 1987 года в «Черный понедельник», отчет по занятости сам по себе не был достаточно слабым, чтобы стать основной движущей силой таких резких движений, добавили они.

Вместо этого ответ, вероятно, кроется в дальнейшем резком падении позиций carry trades, где инвесторы занимали деньги в странах с низкими процентными ставками, таких как Япония или Швейцария, для финансирования инвестиций в высокодоходные активы в других странах.

Они были застигнуты врасплох, поскольку японская иена выросла более чем на 11% по отношению к доллару с 38-летних минимумов, достигнутых всего месяц назад.

( Читать дальше )

Инвесторы заявили, что последствия масштабной carry trade, которая отразилась на мировых финансовых рынках, еще не закончились, и дальнейшее сворачивание в предстоящие дни повышает риск перетряски других активов.

Nasdaq Composite и S&P500 сократил потери к закрытию в понедельник, завершив жестокую трехдневную распродажу, в то время как рынки Токио восстановились после аналогичного обвала на торгах во вторник.

Массовые распродажи акций произошли после того, как более высокий, чем ожидалось, уровень безработицы в США в пятницу вызвал опасения, что экономика США движется к рецессии. Опасения по поводу рынков усилились из-за того, что инвесторы сворачивали сделки, финансируемые в иенах, которые использовались для финансирования приобретения акций в течение многих лет после неожиданного повышения ставки Банком Японии на прошлой неделе.

Так называемый «кэрри-трейд» обычно используется на валютных рынках, где инвесторы занимают деньги в странах с низкими процентными ставками, таких как Япония или Швейцария, для финансирования инвестиций в высокодоходные активы — на этот раз акции — в других странах.

( Читать дальше )

Утро понедельника на мировых фондовых биржах оказалось окрашено в ярко красные тона. Слабые экономические данные по США усилили опасения по поводу спада в экономике, что вызвало на прошлой неделе продажи рискованных активов. В начале этой недели обвал на биржах усилился, поскольку инвесторы забирали деньги из падающих в цене акций и криптовалют. На этом фоне значительно вырос спрос на такие защитные активы, как гособлигации США, японскую иену и швейцарский франк.

На предыдущей неделе мы видели мощное усиление курса иены к доллару. В начале этой недели этот процесс продолжился. Все дело в том, что в самом конце июля в один день провели заседания два ведущих центробанка мира: Банк Японии и Федеральная Резервная Система. Японский банковский регулятор «ужесточил» свою денежно-кредитную политику, подняв ставку на 0,15% (выше ожиданий), а также сообщил о сокращении объемов ежемесячных покупок гособлигаций в два раза. Этот фактор и вызвал усиление курса иены на прошлой неделе более, чем на 4% и еще 2,6% в начале этой.

( Читать дальше )

Аналитическая статья по рынку криптовалют ведущих аналитиков отрасли, в том числе главного аналитика Neomarkets — Калмановича Олега:

ОЗНАКОМИТЬСЯ: https://www.rbc.ru/crypto/news/66af67af9a794762b5253ffe?utm_source=telegram&utm_medium=cpc

«Бегство в защитные активы»
Аналитик компании Neomarkets Олег Калманович

Новый виток геополитический напряженности на Ближнем Востоке с потенциалом перерастания в прямой конфликт Ирана-Израиля усиливают бегство инвесторов в защитные активы — доллар и золото и оказывает серьезное давление на фондовый рынок и сегмент криптовалют.

Геополитические страхи сумели потеснить ожидания скорого снижения ставок ФРС, которое считается большим плюсом для роста рисковых активов, в том числе и криптоактивов. Даже откровенно слабый отчет по американскому рынку труда в прошедшую пятницу не вызвал бурного аппетита к покупке рисковых активов. Хотя в полной мере его влияние мы можем ощутить в начале текущей недели. Опять же это если выносить за скобки потенциальное начало конфликта Ирана-Израиля, если такое произойдет, то вся статистика и монетарные дела уйдут на задний план и крупные деньги побегут из акций и криптовалют в защитный доллар.

( Читать дальше )

В среду, 31 июля, ФРС приняла решение оставить ставку в диапазоне 5,25 — 5,50%, одновременно отметив некоторый прогресс на пути к цели по инфляции в 2%

Материал подготовлен командой финансовой платформы Bitbanker

Отвечая на вопросы во время пресс-конференции, глава ФРС Пауэлл дал понять, что собирается начать цикл снижения ставки уже в сентябре. Пауэлл был настолько убедителен, что рынки закладывают лишь два варианта развития событий — снижение на 25 б.п. или сразу на 50 б.п. 

Традиционно, снижение процентных ставок считается положительным фактором для рискованных активов, включая криптовалюты. Однако, биткоин и остальная крипта не получили поддержки в день заседания ФРС. Что происходит и когда ждать новых максимумов?

Основным сдерживающим фактором для биткоина остаются возможные продажи со стороны кредиторов Mt. Gox. Но есть и еще один фактор, который может иметь значение для BTC и крипты в целом в ближайшее время — инвесторы начали фиксировать прибыль в акциях компаний, связанных с ИИ. 

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на 2 августа:

💵 USD — ↘️ 85,7833
💶 EUR — ↘️ 92,8499
💴 CNY — ↘️ 11,7918

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 0,24%, составив 2 935,69 пункта.

▫️ В июле PMI обрабатывающих отраслей РФ составил 53,6 п (54,9 п в июне).

▫️ Прибыль российского банковского сектора составила в I пол. 2024 г. 1,7 трлн руб. (всего на 11 млрд меньше, чем в рекордном 2023 г.), «Известия» изучили материалы ЦБ и попросили аналитиков прокомментировать их. По общему мнению, доходам способствует высокая ключевая ставка, а также высокие инфляционные ожидания населения (руководствующегося логикой «возьмем сейчас, п.ч. потом будет еще дороже», пока оказавшейся справедливой). Часть экспертов указали на возможность роста дивидендных выплат.

▫️ Московская биржа с сегодняшнего дня расширила перечень замещающих облигаций, доступных на вечерних торгах (19-05 – 23-50), их общее количество увеличилось с 52 до 70, подробнее – на сайте площадки.

▫️ Авиа. Пассажиропоток российских авиакомпаний в I пол. 2024 г.: 51 млн чел. (+7,6% г/г), из них на международных рейсах: 12,5 млн чел (+23,2% г/г), внутренних: 38,7 млн чел (+3,4% г/г).

( Читать дальше )

Белорусский сценарий «выборов» и Венесуэла как источник будущей войны в Южной Америке

Заседание ФРС

Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы

https://youtu.be/yqzdibBlvCsИ просьба ставить лайки. Вам же денег не стоит, а светлым лучам рюхизма поможет пробиться сквозь тучи

Цены на золото достигли двухнедельного максимума в четверг, поскольку председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл открыл дверь для снижения процентных ставок уже в сентябре.

Цена на спотовое золото практически не изменилась и составила 2445,39 доллара за унцию по состоянию на 06:50 по Гринвичу, после достижения максимума с 18 июля ранее в ходе сессии. Цены всего на 38 долларов отстали от рекордного уровня в 2483,60 доллара, зафиксированного 17 июля.
Фьючерсы на золото в США укрепились на 0,7% до $ 2490,10.



«Тренд на золото остается бычьим, и цены должны достичь 2500 долларов в этом году, поскольку ФРС снижает процентные ставки», — сказал Питер Фанг, глава отдела дилинга Wing Fung Precious Metals.

Золото с нулевой доходностью, как правило, процветает в условиях низких процентных ставок.

«Золотые жуки, возможно, захотят проявить некоторую осторожность выше 2500 долларов, учитывая нежелание золота удерживать рост около этих уровней», — сказал старший аналитик City Index Мэтт Симпсон.

( Читать дальше )