Фундаментал

Добрый день. Я иногда записываю сделки, которые совершил и вот задался вопросом. Если есть файлик блокнота например с торговлей на российских акциях, то как мне эти сделки обратно выгрузить на график скажем Транзак или Квик? Так сказать освежить в памяти ошибки прошлого года. Чтобы открыл график по инструменту, а на нем сделки отобразились мои. Думаю доходчиво объяснил свои мысли. Наверняка здесь много умных людей, кто так делал.

     Предыдущий обзор тут -  smart-lab.ru/blog/232014.php

     Старт текущей недели на российском фондовом рынке прошёл в негативном ключе. Рублёвый индекс ММВБ потерял в пределах 2%, а валютный индекс РТС просел почти на 5%. Российская валюта также попала под давление, и в первый торговый день потеряла почти 3% к бивалютной корзине.

     Причин для беспокойства у российских инвесторов сейчас несколько. Главная из них – это обострение ситуации на Украине и рост геополитических рисков.  В выходные с новой силой вспыхнули военные действия и пока, ни одна из сторон не готова идти на мирный диалог.  Нельзя исключать, что военное противостояние будет только набирать обороты до конца текущей недели, чтобы на очередной встрече у европейских лидеров появились новые поводы для введения очередной порции санкций против России. Не стоит забывать и про рейтинговое агентство  Standard & Poor's, которое уже в предстоящую пятницу может снизить  кредитный рейтинг  Российской Федерации до «спекулятивного» уровня.  Чем хуже будет развиваться ситуация на Украине, тем больше будет шансов на снижение рейтинга.  Формально, в текущей экономической ситуации суверенный рейтинг России почти по всем критериям соответствует  “инвестиционному” уровню, однако политическое давление со стороны США, может запросто перевесить все аргументы. 

( Читать дальше )

     Ожидания инвесторов в четверг оправдались почти полностью. Европейский регулятор, наконец, озвучил параметры программы выкупа активов.   Программа стартует в марте текущего года и закончится в сентябре 2016 года. В общей сложности,  выкупая в месяц по 60 млрд.  баланс ЕЦБ за 18 месяцев увеличится на  1080 млрд. евро. и достигнет максимальных отметок 2012 года.  Подобная новость уже несколько месяцев назад начала отыгрываться рынками, поэтому существенным драйвером для дальнейшего роста рисковых активов в мире она не станет.

     Европейская валюта после анонсирования параметров программы вполне закономерно пошла вниз пробив отметку 1.15 в  паре с долларом.  Паритет в ключевой валютной паре евро-доллар выглядит уже более реальным, однако ухудшение ситуации в экономике США из-за крепкого доллара может уже совсем скоро развернуть её. В Европе, наоборот, в пятницу могут выйти позитивные данные по деловой активности, которые немного поддержат европейскую валюту. Укрепление доллара негативно отразилось на нефтяных котировках, которые ещё до заседания ЕЦБ показывали рост почти на 2%.  Золото наоборот получило дополнительную поддержку и вновь поднялось выше отметки в 1300$ за тройскую унцию.  Если отметка 1300$ устоит на закрытии текущего месяца, то у “жёлтого металла” откроется хороший потенциал для роста до отметки 1500$.

( Читать дальше )

     Сегодня рублёвый индекс ММВБ показал новый трёхлетний максимум и новую перекупленность. Выше покупают, обычно, только шортисты, а не инвесторы. Дальнейшие покупки связаны с повышенным риском. В 16.30 будут озвучены параметры запуска программы выкупа активов от ЕЦБ. Если новости окажутся позитивными, то на всех рынках мы увидим финальное ускорение вверх, если новости окажутся негативными, то это приведёт к хорошей коррекции. В большей степени, рост на ожиданиях уже состоялся.


     По фьючерсу на индекс РТС ближайшая цель на отметке 82000 пунктов. Поддержка на отметке 72000 пунктов. Данный актив уже более месяца зажат в коридоре.

( Читать дальше )

В гостях Дмитрий Александров — Зам. Ген. директора по инвестициям ИК УНИВЕР Капитал. Обсуждаем новые реальности российской экономики, перспективы рубля, золота, российского фондового рынка, запуск QE от ЕЦБ и предстоящие выборы в Греции. 

В одной из прошлых статей про Лучший Инвестиционный Подход для Крупного и Ленивого Инвестора я рассказывал о самом простом и безопасном подходе инвестирования на переоцененном рынке акций США. Но у некоторых мелких инвесторов после прочтения статьи опустились руки. В этом видео обзоре я покажу как можно применять данный или альтернативный подход на гораздо меньшей сумме портфеля.

• Использовать умную спекуляцию с применением опционов можно со счетами от 500-1000 долларов на примере компании-десятикратника EBIX.
• Более менее удобный портфель — 10000-20000$
• Полная свобода — портфель свыше 300 000$.

Обучение Продвинутым Опционным Стратегиям и принципу УСВИ ищите в Академии ProValue.

     Замкнутый круг для ЦБ. Чем больше ЦБ кредитует банковский сектор, тем больше у банков будет рублёвой наличности, тем больше они будут покупать на них доллары. Если существенно снизить темпы кредитования фин. сектора, то это может привести к кризису ликвидности, а значит, и к последующему за ним краху банковской системы. Из двух зол приходится выбирать наименьшее, а значит давление рубль пока продолжится. Вчера российский ЦБ вновь возобновил аукционы по выдаче коммерческим банкам по 1,1 трлн руб. ежемесячно. Ставка отсечения на вчерашнем аукционе составила 17,25% годовых. Куда пойдут деньги, если кредитовать под ставки в 25-30% годовых в реальном секторе почти не кого — вопрос риторический, в основном, на покупку валюты. В сухом остатке имеем: накачка банков рублёвой ликвидностью может привести к новой волне ослабления рубля, поскольку защита от перетока денег ЦБ на валютный рынок так и не была создана. Ещё один негативный момент заключается в том, что многим банкам уже закладывать особо не чего, даже с учётом нерыночных активов, а просрочки и невозвраты по ранее выданным кредитам только растут.  Риски геополитики пока также для России не спадают и продолжают давить на национальную валюту, хотя, в последнее время всё чаще раздаются со стороны Еврозоны призывы о пересмотре и послаблении антироссийских санкций.

( Читать дальше )

     В первую торговую неделю российский рублёвый  фондовый  индекс  ММВБ прибавил почти 10%, но за последние два дня растерял часть завоёванных позиций и закрылся вблизи отметки 1510 пунктов, где расположен значимый уровень поддержки с границами 1500-1520 пунктов.  Последние два дня цена тестирует этот уровень на прочность, и если он не устоит, то стоит готовиться к коррекции до отметок 1400-1420 пунктов. 

     Российский рубль уверенно закрепился выше отметки 62 в паре с долларом.  Страховки от дефолта на Россию (CDS) по-прежнему продолжают бить новые антирекорды.  Возможно, зарубежные инвесторы опасаются того, что в сложившейся ситуации, Россия, при дальнейшей эскалации санкцонной войны откажется платить по своим долгам. Также существуют большие опасения насчёт того,  что ключевые американские рейтинговые агентства уже в ближайшее время, в очередной раз, понизят суверенный кредитный рейтинг России ещё на одну ступень, до “мусорного” уровня.  Первым из трёх основных рейтинговых агентств, уже в ближайшую пятницу на этот шаг может пойти S&P. Если это случится, то оставшиеся два агентства также последуют его примеру – это вопрос лишь времени. Текущая ситуация на рынке российского госдолга (ОФЗ) итак уже не первый месяц выглядит плачевно. Цены на облигации федерального займа, а также цены на еврооблигации российских компаний продолжают отвесное падение, а доходность бьёт почти новые исторические отметки.  Понижение рейтинга России ещё больше может усугубить ситуацию и спровоцировать ещё больший отток капитала, что окажет дополнительное давление на российский рубль, который при текущих ценах на нефть уже должен находиться вблизи отметки 70 в паре с долларом.  Есть и ещё один негативный момент для рубля.  В случае понижения рейтинга России двумя из трёх рейтинговых агентств,  с российских компаний может быть востребован возврат долгов в размере 25-30 млрд. долларов.  Также не стоит забывать, что в случае снижения рейтинга РФ ещё на одну ступень, страну могут исключить из международного индекса MSCI.

( Читать дальше )

Идея очень проста! у меня есть 8.8млн руб, что по курсу вторника составляло 110тыс$! Покупаем акции российских эмитентов, во вторник, воспользовался золотым правилом покупай на панике, продавай на эйфории! в портфеле сбер, газпром, на системе проехался и на мечеле вчера чуток, аэрофлот! ждем коррекции бакса в район 40-45, обратите внимание на недельные графики нефти и пар евро рубль, нефть потенциал падения на ширину треугольника отработала-писал об этом еще в октябре-цели 55-58, евро рубль закрыло неделю медвежьим пинбаром! давайте посмотрим на всю ситуацию с точки зрения западного фонда, как ему заработать! американский сипи уже на исторических максимумах и апсайд там не большой, а риски слива его велики! что делает фонд? шортим рубль, затем выкупаем подешевевшие в долларах фишки российских эмитентов, откупая рубль, затем продаем их, выходим в баксы и вуаля -150% прибыли в кармане! поэтому надо действовать вслед за ним! покупать фишки, а особенно те, которые недооценены, именно поэтому они сейчас так резко выстреливают! далее фиксируем прибыль по ним в райоее курса 40-45 за бакс, а вполне вероятно и 35 за бакс, когда начнется паника и начнут сливать баксы, купленные по 60-80, вот именно тогда надо скупать доллар, сливая свой портфель акций! поэтому я жду ралли по индексу ммвб, а также мегаралли в ртс! в результате вы удвоите или даже утроите свои 8.8 млн руб и купите на них доллары по 35-40! чем собственно, я сейчас и занимаюсь!
Все консервативно, без плечей и рисков! чистый фундаментал!
Конечно, орать, что доллар будет 100 можно сколько угодно, а сбербанк 20 или 30, но это крайнемаловероятно

 
Еще в сентябре мы в Сообществе ProValue Group обсуждали копанию Gentex и автомобильную индустрию. Полная статья из закрытой части.

Gentex Corp. (GNTX) – поставщик автоматизированных затемненных зеркал заднего вида и видеокамер в мировой автомобильной промышленности, а также светорегулирующих окон для самолетов в автомобильной промышленности и продуктов противопожарной защиты на рынке противопожарной защиты. Бизнес-сегмент компании включает: проектирование, разработку, производство и сбыт продуктов для промышленной, авиационной и противопожарной промышленности. Давайте разберем все детали, существенные для любого инвестора более подробно.

Драйверы роста

• Рост сектора автомобилестроения

Продажи автомобилей с учетом сезонных колебаний достигли отметки в 17,4 млн., самого высокого показателя с января 2006 года. Вероятнее всего, американцы будут стараться заменить старые транспортные средства, которые в среднем имеют возрастную категорию в 11.4 года, на новые автомобили. Эта тенденция будет сопровождаться повышенным спрос на продукцию GNTX.

( Читать дальше )