Хеджирование

Всем привет!
Решил поделиться своим небольшим опытом по хеджированию портфеля ETF от падения покупкой фьючерсов RVI.
Было ли это решение правильным или нет — вопрос отдельный, но любой практический опыт имеет ценность.
Буду краток.
Понравилось:
1) при сильном падении рынка поможет в какой-то мере компенсировать убытки

Не понравилось:
1) движения фьюча ну очень сильно отстают от движения индекса RVI: индекс может взлететь на 20%, а фьючерс всего на 3%. Справедливости ради добавлю, что фьючерс отстает и при падении.
2) жесткий неликвид — непросто набирать позицию, особенно, если нужно несколько десятков бумаг
3) плавное снижение рынка может сопровождаться и снижением волатильность, то есть, хедж еще и дополнительный убыток может дать.
3) длительность контракта 1 месяца — менять каждый месяц неликвид еще то удовольствие
4) приличная разница цен при замене фьюча: например, июньский продается по 34 пункта, а июльский уже по 35.

Есть мнение, что этот инструмент делали в основном для опционщиков, но имеет ли он для них какую-нибудь ценность — не знаю.
На мой взгляд, такой вариант хеджа может помочь при резких обвалах рынка (вроде коронавирусного), но в «обычное» время от него пользы немного.

ЧАСТЬ ВТОРАЯ БОГАТСТВО.
 

Для того, чтобы повысить доходность своих инвестиций в криптовалюте или сохранить их, есть такой инструмент, который называется «хеджирование». Давайте на пальцах и примерах разберем что это такое и как это применять.

Допустим, вы поняли что хотите диверсифицировать ваш портфель или инвестировать во что-то интересное. Тем более, что в истории криптовалюты показывали бурный рост, и вы как «самый умный инвестор» хотите также заработать миллионы J.

У вас есть множество вариантов выбора криптовалюты, например: Stellar (XLM) (котировки c прогнозом взяты из finprophet.com).

Но если вы взгляните на графики криптовалют, то доходность относительно не велика.

Выгоднее посмотреть в сторону увеличения доходности следующим образом.

Ну, например, зашёл я на низах во фьючерс SP500 и перекладываюсь время от времени из ближнего в дальний, держу позицию. Есть ощущение, что ФРС продолжит количественное смягчение, возможно выкуп акций начнёт даже. Плюс при любом раскладе фискальное стимулирование будет. И если б я ничего раньше не заработал и у меня позиции не было я б ее открыл))
Но проблема в том, что я немного заработал и уже жалко терять))) И страшно))
Ну и нужны разжеванные вопросы:

1. речь идёт о покупке пут опциона?;

2. какой процент от заработанной прибыли нормальные пацаны тратят на хедж?;

3. какой страйк предпочтительней?

4. опцион с какой датой экспирации выбрать?

Подскажите: где посмотреть, пожалуйста!

Жестокая экономика. 37 невыученных уроков. Видеосаммари книги (Селедка, табак, евнухи и экономика) 

Глава 8 ШОК СПРОСА


Терминал Кушинг  — мировой центр ценообразования на нефть, ключевой пункт сбора легкой малосернистой нефти, известной как западнотехасская средняя нефть  (в английской аббревиатуре — WTI). Кушинг объявил себя «нефтепроводным перекрестком мира», как гласит надпись на главном въезде в город. Оттуда сырая нефть поступает на нефтеперерабатывающие заводы.

Уникальность роли Кушинга в новой глобальной нефтяной отрасли объясняется тем, что нефть марки WTI является общепризнанным эталоном, относительно которого устанавливается цена на другие марки.

В 1983 г. началась торговля нефтяными фьючерсами, и возникла потребность в пункте физической поставки. Кушинг с его разветвленной сетью трубопроводов и резервуарами, а также удобным местоположением в центре страны стал очевидным выбором. Каждый день через Кушинг проходит 1,1 млн баррелей нефти. Нефть в Кушинге является физическим товаром, «реальным воплощением» бумажных и электронных баррелей, торгуемых по всему миру.

Почему на Московской бирже нет фьючерса на рубль, который можно было бы покупать и продавать за доллары? 

Ведь это был бы ценный инструмент для защиты инвестиционных портфелей (из дивидендных и «растущих» бумаг) от девальваций. И можно было бы победить этого страшнейшего врага российских инвесторов.

P. S. Лонг Си не предлагать, ибо тогда мы принимаем против себя временной распад фьючерса и наш хедж становится платным. 

Рост индекса S&P 500 на фоне помощи от сената США. Рост нефтяных фьючерсов. Падение бразильского реала оказало давление на сахар и кофе. Хеджирование в кризисные времена. Взаимосвязь товаров. Telegram канал.

На данный момент Phillip Capital торговлю фьючерсами на нефть не ограничивает.