Хедж-фонд

• Разместил(а) AF Markets, Ноябрь 26, 2013
• Просмотр блога

Индекс Standard & Poor's 500 вырос почти на 30% в 2013 году. Разумеется, год благоволил «быкам» и не благоволил «медведям». Те, кто ставил на падение фондового индекса, понес потери — по материалам AForex.
«Короткие» продавцы берут акции или другие бумаги в долг и продают их в надежде на ценовое падение этих бумаг. Если стратегия срабатывает, «шортист» выкупает бумаги обратно по более низкой цене. Получившаяся разница — прибыль трейдера. Если прогноз не срабатывает — «шортист» несет закономерный убыток.
Так вот, за 2013 год фонды, чьи стратегии были рассчитаны на падение акций, потеряли в общей совокупности 15% за первые 10 месяцев 2013 года (данные HFR,Wall Street Journal). К счастью для инвесторов, в категории «коротких продавцов» фигурировало только 25 фондов в 2013 году. Однако на глобальном рынке присутствует порядка 3700 фондов, которые придерживаются, как стратегий «лонг», так и стратегий «шорт». Интересно, что сегодня многие фонды, сконцентрированные на стратегиях «коротких» продаж, сегодня просто вынуждены уйти с рынка — т. к. наблюдают массированный отток разочарованных инвесторов.
Вопрос, который сегодня наиболее часто задают рыночные игроки — есть ли «пузырь» на рынке американских акций — остается открытым.

По данным на октябрь американские хедж-фонды в среднем заработали всего 6% для своих клиентов, что на 75% ниже роста индекса S&P500 за тот же период. При этом 20% хедж-фондов сгенерировали абсолютный убыток для своих клиентов (в среднем -4%). Хедж-фонды, конечно, созданы не для того, чтобы зарабатывать максимум для своих клиентов, а для того, чтобы защищать (хеджировать) кэш от инфляции, рыночных массированных колебаний и др. Но «минус» это все же плохо.
 И сегодня уже многие финансисты пишут в своих финансовых блогах, что хедж-менеджерам становится все сложнее выполнять свою функцию достойно… И во всем виноваты дисбалансы, которые внес ФЕД в рынок.
 
Данные Goldman Sachs

• Разместил(а) AF Markets, Ноябрь 15, 2013
  
• Просмотр блога

Япония долгое время являлась объектом массовой фрустрации для хедж-менеджеров по всему миру, однако, кто-то смог действительно хорошо заработать на удачных ставках на японские активы — по материалам AForex.
Многие крупные инвесторы смогли сделать буквально капиталы на ставках на падающую цену и растущий Nikkei – феномен, который сформировался как следствие монетарной политики в рамках финансовой политики Шинзо Абе. При этом официальная статистика по рынку говорит о том, что фонды, которые фокусируются на активах Японии, смогли заработать больше всех остальных — процент доходности по японским инвестициям почти в 3 раза выше (данные Hedge Fund Research).
На сегодняшний момент интерес к Японии еще более сильный — по мере того, как вторая по величине экономика мира зашла в фазу уверенного восстановления.
Особенно выраженный интерес к японским активам наблюдается со стороны американских компаний и инвесторов. В текущем году, по данным на сентябрь, процент инвестиций от общего портфеля фондов в японские активы вырос до 9%. В прошлом году значение составило 4.5% (данные Eurekahedge ).

Хедж-фонды отказываются от инвестиций в золото

Ко времени написания блога - «Циклы и их влияние на человеческое общество»  ( http://smart-lab.ru/blog/148380.php )  в котором предлагалась версия зависимости цен на золото от программ колличественного смягчения — «Сейчас стоимость золота определяют два основных фактора: ожидания по срокам выхода из различных стимулирующих программ и стоимость добычи. Классические факторы, такие как сезонный спрос, спрос со стороны промышленности или доходы населения в золотонакапливающих странах (вроде Индии или арабских стран), играют второстепенную роль. Предлагаю вам два варианта движения цен в золоте....» - сейчас помимо заявлений ФРС США о намерении свернуть программу QE мы видим увеличение количества сигналов и новостной поток свидетельствующих о подтвержении второго варианта в сценариях развития движения цен на золото.

( Читать дальше )

• Разместил(а) AF Markets, Ноябрь 11, 2013
  
• Просмотр блога

Хедж-фонды существенно урезали бычьи ставки по желтому металлу. Совокупный объем медвежьих контрактов составил 4-недельный максимум — по материалам AForex.
Главный триггер антизолотой динамики — нарастание слухов, что ФРС США сожмет стимулирование. На этих слухах просели до апрельских минимумов не только объемы позиций по золоту, но и по подавляющему большинству остальных сырьевых активов.
Чистые вложения в золото сократились на 13% до 87689 фьючерсов и опционов на неделе, которая заканчивается 5 ноября (данные Торговой комиссии по сырьевым фьючерсам). Короткие позиции выросли аж на 37% — максимум с 15 октября. Совокупные вложения в 18 сырьевых активов просели на 20% до 658263 контрактов. Позиции по хлопку упали до годового минимума. Аналогичные позиции по сырой нефти уменьшились на до июньских минимумов.


( Читать дальше )

Ну что, в топку доморощенное ДУ? Создаем хедж-фонды! Жалко только, что из 60 хедж-фондов только два в плюсе за 2013 год YtD. Если не брать этот факт во внимание, все действительно оптимистично и интересно!



—
http://www.h2t.ru/blog/tv/3095.html#comment11246

Email: n.khalavka@gmail.com
Skype: Nazar Khalavka
Phone: +38 063 726 47 52
www.jmccorporation.org
Назар, добрый день, расскажи немного о себе. Чем занимаешься? В каком городе живешь? Где учился?

Здравствуйте, меня зовут Назар Халавка, и я являюсь соучредителем и управляючим партнером инвестиционной компании Joint Managed Capital, по совместительству — трейдер на чикагской товарной бирже СМЕ. Также являюсь автором стратегии позиционной торговли фьючерсами на металлы. Если немного о себе, то я родился в городе Львов, где и провел большую часть своей жизни. С недавнего времени постоянно живу в Киеве. Учился в Киевском национальном университете имени Тараса Шевченка, по специальности международные экономические отношения. До этого окончил львовский физико-математический лицей. Во время обучения мне довольно легко давались точные науки, но были проблемы с гуманитариями, постоянно не было времени и желания их учить. Был призером многих олимпиад и конкурсов, в том числе республиканских. С конца 2012 года считаю свое теоритическое обучение законченным, хотя и продолжаю учиться и по сегодняшний день. Сейчас веду несколько интересных проектов. 

( Читать дальше )

 Затрудняюсь в ыборе темы магистерской диссертации. :(( мб кто-нить посоветует что-то актуальное :))

Вообще, интересны любые темы, главное чтоб год работы не был в пустую...!!! А то потом будет мучительно больно за бесцельно потраченное время.  :(((  
Рад любым советам! СПАСИБО!!! =)
То что сам придумал пока что… Возможные названия. 
А) Фонды взаимных инвестиций. Финансовый инжиниринг.
Б) Хедж-фонды: различные аспекты.
В) Создание хедж-фонда в оффшорной зоне: выбор юрисдикции, структуры, контрагентов, стратегии.
Г) Взаимные фонды. Стратегии инвестирования и контроль над рисками.
...
В работе для меня важен исключительно практический аспект. т.е. в итоге должно получится нечто вроде бизнес-плана по открытию фонда. НО что надо для этого изучит??  мб: 1) различные юрисдикции; 2) контрагентов, издержки, структуры; 3) деятельность других фондов; 4) финансовый инжиниринг: различные стратегии арбитража, инвестиций; создание портфеля.


( Читать дальше )