Хедж-фонд

Вследствие заседания, которое проходило еще 22 мая, Бен Бернанке признал, что ФРС может начать сокращать программу количественного смягчения, причем решение об этом будет принято на ближайших заседаниях. Говоря о следующих " ближайших заседаниях " Бернанке, по всей видимости, имел в виду сентябрь (день труда), отмечают экономисты. Напомню, что в день его заявления индекс S&P500 скорректировался на -3% .
Не смотря на повышение волатильности, которую вызвали представители ФРС своими заявлениями, хедж-фонды продолжали инвестировать в акции вплоть до прошлой недели.
Отчет Bank of America Merrill Lynch показывает, что ситуация кардинально изменилась с 3 по 7 июня, когда хедж фонды стали нетто — продавцами.
 
До этого события последние четыре недели (то есть весь апрель), частные инвесторы не проявляли бурного интереса к рынку, и чистая нетто-позиция была положительной, но не высокой относительно объема покупок. Как уже писал выше, ситуация почему то резко изменилась на прошлой неделе, когда рынок вырос на 0,8% после выхода данных по рынку труда (несмотря на красные цифры). В этот момент, как утверждают аналитики из BofA Merrill Lynch, хедж-фонды резко нарастили нетто-позиции по продажам, которые достигли отметки 700 млн. в то время как частные инвесторы приняли (схожий объем) на себя. Особо ситуация не изменилась только у институциональных инвесторов, однако всю прошлую неделю они также продавали.

 


( Читать дальше )

• Разместил(а) AF Markets, Июнь 12, 2013
  
• Просмотр блога

Хедж-фонд миллиардера Джона Паулсона, чей портфель состоит исключительно из активов, привязанных к золоту,  зафиксировал снижение стоимости своих активов на уровне 13% в прошлом месяце (-47% за апрель и май) — по материалам AForex.

C начала года совокупные убытки фонда составили 54% — как стало известно из копии письма, которое руководство фонда разослало своим инвесторам. Так называемый, The Gold Fund («золотой  фонд») — лишь небольшая часть совокупного портфеля активов Паулсона. При этом в «золотом фонде» почти нет клиентских денег — там преимущественно капитал самого миллиардера.  Фонд небольшой — $360 млн в управлении. Тем не менее, инвестсообщество активно следит за динамикой фонда, а также мониторит рекомендации миллиардера по золоту.

( Читать дальше )

Продолжаю прилагать усилия в поиске инвестора для создания хедж-фонда, под апробированную торговую систему (-ы).

Рабочие инструменты: EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CAD, AUD/JPY.
Crude Oil, Corn, S&P 500, Gold, 30 Yr U.S. Treasury Bonds.

Ожидаемая годовая доходность 40-120%, в зависимости от выбранного ММ&RM.

Трек-рекорд высылается по запросу. Контактная информация в профиле.

Посыл такого рода.
Ищем единомышленников для создания хедж фонда на российской почве.
Обсуждение…

Квартальные отчеты «13F» которые ежегодно подают хедж-фонды в комиссию по ценным бумагам США, демонстрируют  солидную долю в некогда не популярном секторе «consumer discretionary»(сектор экономики  в который  входят  предприятия,  продающие  второстепенные товары  и  услуги ). Согласно отчетов 13F, выстроена диаграмма которая наглядно демонстрирует как были инвестированы деньги вкладчиков относительно экономических секторов.


Оригинал статьи здесь 

Понравилась вчерашняя организация диалога с ведущими умами смарт-лаба (что-то наподобие on-line конференции) http://smart-lab.ru/blog/118961.php.

Отдельное спасибо хотелось бы сказать Евгении Случак, за подробное освещение тематики по хедж-фондам. Тема действительно очень интересная. Для себя открыл ее неожиданно, долгое время резало слух слово «хедж-фонд» (откровенно говоря не очень понимал, что это вообще такое), но стоило немного в нее вникнуть и появился горячий интерес к этому виду бизнеса. Оказывается, что это (скажем так) одна из моих «мечт» в будущем заняться этим видом деятельности.

Выкладываю выдержки вопросов и ответов, адресованых Евгении Случак, по теме создания и развития инфраструктуры и хедж-фондов из вчерашних диалогов  http://smart-lab.ru/blog/118961.php. Думаю, что этот материал будет многим интересен.

Еще раз огромное спасибо Евгении за ответы.

Евгения Случак: Я специалист по структурированию и запуску частного инвестиционного бизнеса и хедж-фондов, в частности, готова ответить на ваши вопросы.


( Читать дальше )

Здравствуйте.

Прилагаю усилия в поиске инвестора для создания хедж-фонда, под апробированную торговую систему (-ы).

Рабочие инструменты: EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CAD, AUD/JPY.
Crude Oil, Corn, S&P 500, Gold, 30 Yr U.S. Treasury Bonds.

Ожидаемая годовая доходность 40-120%, в зависимости от выбранного ММ&RM.

Трек-рекорд высылается по запросу. Контактная информация в профиле.

Оригинал статьи http://pbwm.ru/articles/spears-russia-hedge-fund-index--2

Методология

Базу индекса составляют фонды из списка Bloomberg, отфильтрованные через метку «управляющие из России», а также те фонды, которые напрямую пожелали сотрудничать с журналом и прошедшие процедуру due diligence. Обязательным критерием для включения в индекс при этом был офис в России и/или русский управляющий. Всего – 42 организации. Все действующие фонды включаются в портфель с равными весами. Таким образом, индекс рассчитывается на основе средней доходности фондов за месяц, как это делается, к примеру, с японским NIKKEI 225. Правило включения и ребалансировки предполагает участие фонда в индексе с момента, следующего за первой датой предоставления данных о доходности за месяц. Если фонд перестает публиковать информацию в основных информационных терминалах (Bloomberg, Reuters) или делает это несвоевременно, он исключается из расчета индекса. Данные индекса актуальны на конец января.




( Читать дальше )

Джеймс Левин, 30-летний трейдер Och-Ziff Capital Management, в прошлом году заработал для фонда 2 млрд долл. Он выбрал рискованную стратегию, осуществляя вложения в экзотические долговые инструменты. В результате доходность его инвестиций составила 25%.


Команда Левина из 14 трейдеров вложила более 7,5 млрд долл. — порядка четверти средств, находящихся под управлением фонда, — в структурированные продукты (сложные финансовые инструменты, в состав которых входит множество различных бумаг.). Обычно инвесторы, выбирающие эти продукты, предпочитают 100-процентную гарантию возврата капитала. Это возможно, когда более 90% портфеля формируется из инструментов с фиксированной доходностью, что позволяет сохранить капитал, а ожидаемый доход от процента без ущерба для себя вложить в рисковые активы — фьючерсы, индексы, опционы, пояснила аналитик УК «Финам» Анна Зайцева. Однако если инвестор хочет увеличить доходность вложений, он наращивает в портфеле долю субстандартных продуктов, потерю по которым инструменты с фиксированной доходностью уже не смогут покрыть.

( Читать дальше )

Для ознакомления будет не лишним, не смотря на специфику нашей страны. Достаточно просто изложено и легко для восприятия.



( Читать дальше )