ЦБ

экспорт-импорт по методологии платежного баланса (ЦБ):

кросспост rffx.ru

Обычно я делаю более подробные обзоры. но тут достаточно посмотреть на стоимость акций и оценку собственного капитала взятого с сайта Банка России на 1 июня 2020г.  и сразу становится понятно, что акции ВТБ торгуются с дисконтом в 2,5 раза к своему капиталу.

собственный капитал = 1 676 208 263 тыс. р.

Уставный капитал в тыс. р :
акции обыкновенные  = 129 605 413
+
акции привилегированные = 521 428 471

https://www.cbr.ru/banking_sector/credit/coinfo/f123/?regnum=1000&dt=2020-06-01

===========
Как мы знаем  акции привилегированные у ВТБ = как облигации с неопределенным сроком погашения (Руководство ВТБ заявляло ранее что при возможности будут их выкупать https://www.interfax.ru/business/509269), но с  % доходности по ним.  и на бирже они не торгуются. 

далее делаем нехитрые действия  из собственного капитала вычитаем  балансовую стоимость  привилегированных акций 
1676208263 т.р — 521428471т.р =

( Читать дальше )

ЦБ снизил ключевую ставку на 1%. Сбербанк снизил ставку по ипотеке на 0,5%.
По-моему, нас где-то здесь  наё******

Московская биржа в минувшую пятницу представила операционные результаты за июнь 2020 г. Совокупный объем торгов в июне вырос на 10% г/г и на 20% м/м после нормализации объемов торгов в течение двух месяцев с пиков марта-апреля и приблизился к средним месячным уровням. Средние рублевые и долларовые балансы выросли на 24-132% г/г за 6М20, отчасти нейтрализуя давление от понижения ставок ЦБ и ФРС (ЦБ, вероятно, продолжит понижать ключевую процентную ставку).

Акции «Московской биржи» выросли в цене на 43% с минимумов середины марта, опередив динамику индекса МосБиржи (+33%), так как волатильность на рынке в марте-апреле создала краткосрочные благоприятные факторы для Московской биржи. Рыночная активность, тем не менее, уже приближается к нормальным уровням, тогда как эффект от понижения ставок ЦБ и ФРС на процентный доход биржи инвесторы могут недооценивать. Акции торгуются по коэффициенту P/E 2020П на уровне 11,9x, что предполагает премию 10-18% к средним мультипликаторам за последние пять лет и два года.

Кипнис Евгений
Альфа-Банк

Сбербанк снизил ставки по рублевым вкладам     

Сбербанк снизил процентные ставки по срочным рублевым вкладам в среднем на 0.5%. В настоящее время Сбербанк предлагает по срочным вкладам ставки 1.7-3.65%, а по краткосрочным промовкладам до 6 месяцев — 4%.

Это существенное снижение, связанное с недавним понижением ключевой ставки ЦБ РФ на 100 бп, и оно должно в течение некоторого времени поддерживать чистую процентную маржу и прибыль банка.

Атон

Адекватен ли текущий уровень рублевых ставок экономической ситуации? Конечно, да.
Адекватна ли траектория движения ставки? Не факт.

Про ставку разбирались на канале в телеграмме: "где карту открывали"



Отсутствие значимого инфляционного давления в российской экономике видно невооруженным взглядом, причем года эдак с 2016-го. Тогда сложились все предпосылки для проявления вторичных инфляционных эффектов, но их практически не было. ЦБ искренне веровал, что цены стабилизировались в ответ на резкое ужесточение политики (и отчасти это, безусловно, так). Но мало кто обратил внимания, что фактически инфляция пришла к цели даже быстрее прогнозов самого центробанка. «Сюрприз», — пожали тогда все плечами. Тем более, что частный сектор ошибся существенно сильнее.

Потом было повышение НДС — и снова быстрое падение темпов инфляции.

Историю коронавирусных времен все знают. Собственно, случилось простое: ЦБ осознал масштаб дезинфляционных шоков и дал на него сопоставимый ответ.

( Читать дальше )

Всем привет!
Вот прислал ДОБН свеженький обзор в экселе, попробую его тут препарировать:

Сначала о вкладах (попозже сделаем корректировку на валютную переоценку)


Активная часть:


( Читать дальше )

Банки РФ в январе-мае 2020 года заработали 561 миллиард рублей чистой прибыли

В мае заработано прибыли – около 0,5 миллиарда рублей против 32 миллиардов рублей в апреле

Основной объем майских убытков по сектору, по данным регулятора, относится к нескольким крупным банкам: в меньшей степени из-за влияния кризиса, а больше – из-за валютной переоценки, а также догоняющего налога на прибыль, начисленного с лагом за первый квартал, когда прибыль была высокой

Рост резервных отчислений пока умеренный, добавил ЦБР про майскую динамику.

В мае вклады населения сократились на 39 миллиардов рублей или 0,1%

Сокращение розничных вкладов произошло у системно значимых банков (-0,3%), в то время как у других крупных кредитных организаций произошел небольшой прирост (0,6%).

источник

19 июня 2020 Центральный банк России резко снизил ключевую ставку на целый процент впервые за 5 лет и обновил ее исторический минимум. Снижение ставки должно повлечь за собой аналогичное снижение  процентов по депозитам и кредитам для населения, чтобы сохранить процентную маржу на приемлемом уровне. Так же ЦБ дал понять, что снижение ключевой ставки возможно и в дальнейшем, если это понадобится для стимулирования экономики.

ЦБ может до конца года снизить ставку до 4%, считает глава инвестиционного департамента UFG Wealth Management Алексей Потапов. Такой же прогноз дают главный экономист Совкомбанка Кирилл Соколов и главный экономист Альфа-банка Наталья Орлова. По словам Орловой, это произойдет в случае, если не будет второй волны пандемии, а экономика перейдет к фазе устойчивого восстановления,- пишет Forbes.

По мнению аналитиков НРА, в перспективе средняя ставка по вкладам топ-10 банков по объему привлеченных средств населения будет двигаться к 3% годовых. В первой декаде июня она упала на 0,025 п. п.

( Читать дальше )

Подводим итоги прошедшей недели.
Мы с Вами увидели на этой неделе очень много событий, которые оставили больше вопросов чем ответов.
Поговорим об экспирации, о заседании ЦБ РФ, о торговых переговорах США и Китая.
Об этом и не только в данном видео.